5 històries d'inflació fora de control
En els últims mesos, hi ha una creixent butxaca de preocupació per si els Estats Units pateixen una dura inflació en els propers anys. Hi ha alguns punts de discussió vàlids per a aquest argument, ja que el govern espera tenir dèficits pressupostaris rècord, i és essencialment "imprimir diners" per complir les seves obligacions financeres.
La M2 (una mesura de l'oferta monetària dels Estats Units) ha crescut un 9% durant l'any des del maig del 2008 fins al maig del 2009 i, tot i que aquest augment de l'oferta monetària no ha entrat en gran mesura en l'economia (mitjançant despeses i préstecs dels bancs) Molts economistes líders prediuen que els nivells més elevats d’inflació són una conseqüència inevitable del creixement d’aquest tipus de diners.
Tant si es tracta d’una repetició dels pitjors nivells d’inflació de la història moderna dels Estats Units (prop del 15% anual a la dècada de 1970 i després de la Segona Guerra Mundial) o d’una versió més lleu en els propers anys, és segur dir que el dòlar nord-americà no es desvalorarà ja que tan ràpid com aquests 5 relats de prudència de la història mundial. (Per obtenir més informació, consulteu Forces darrere de les taxes d'interès .)
Coneguda com a "hiperinflació", la inflació desactivada i no marcada suposa una mica més que imprimint o arrebossats uns nivells més alts de diners. També s’ha de combinar amb la falta de voluntat dels ciutadans d’una nació per retenir aquests diners, per por que pugui perdre el seu valor ràpidament. Sovint això és conseqüència de governs o guerres inestables.
A continuació, es mostren alguns exemples més espantosos del que pot succeir quan una moneda nacional es converteix ràpidament en menys valor que el paper (o moneda) en què s’imprimeix.
- Marca dels 100 bilions d'Alemanya (1923)
El 1923, la República d'Alemanya de Weimar, sorgida després de la Primera Guerra Mundial, va morir en els pagaments de reparacions obligats pel tractat de Versalles. També es va produir una inestabilitat política massiva, una força de treball impactant i les invasions militars de França i Bèlgica.
Com a resultat, la república va començar a imprimir nous diners amb gran rapidesa, provocant una devaluació massiva de la marca. El tipus de canvi de Marques / dòlars nord-americans va passar de 9.000 a 4, 2 trilions (sí, amb una "T") en menys d'un any.
Els bitllets de valor d'un milió de marques van ser seguits de l'emissió de la Marca dels 100 bilions. Els primers van perdre el valor tan ràpidament i completament que els ciutadans van començar a utilitzar la moneda com a bloc de notes per escriure, i fins i tot com a fons de pantalla! - Els 100 quintillons de pengo d’Hongria (1946)
El combat d’hiperinflació d’Hongria després de la Segona Guerra Mundial es considera un dels pitjors de la història, amb la qual cosa es va emetre el bitllet oficial més gran de la història, el centenar (o 20 zeros després del primer) pengo. Per posar en perspectiva la taxa d’inflació, Hongria es va triplicar cada dia el preu de les mercaderies a Hongria.
Podeu veure com quan la hiperinflació influeix la gent té por de mantenir els seus diners, ja que demà podria ser inútil. Això comporta un pànic de compra, que només afavoreix el bucle de comentaris negatius d’un flux de diners més ràpid i, per tant, taxes d’inflació més elevades. - Zimbabwe el 2008-09
L’honor dubtós del primer combat d’hiperinflació del segle XXI pertany a Zimbabwe, que ja ha devaluat (bàsicament fer fora els zeros de la moneda en un sol cop) la seva moneda quatre vegades diferents aquesta dècada.
Les darreres xifres oficials del govern van situar la taxa d'inflació anual en el 231 milions per cent el 2007, però les coses han pres un pitjor. Les tensions han augmentat des que Robert Mugabe es va mantenir instal·lat com a líder de la nació malgrat perdre les darreres eleccions "oficials" el 2008.
El maig del 2008, el Banc de la Reserva de Zimbabwe va emetre bitllets per valor de 500 milions de ZWD, que valien menys de 3 dòlars en dòlars americans. Hi va haver informes de ciutadans que utilitzaven monedes de plàstic perquè en el moment que s’imprimien els dòlars de paper nous ja eren inútils.
Alguns treballadors demanaven ser pagats diverses vegades al dia perquè poguessin quedar-se i gastar els seus diners abans que la moneda perdés encara més valor. (Esbrineu com es relaciona aquesta xifra amb la vostra cartera d’inversions; vegeu què heu de saber sobre la inflació .) - Roma antiga (310-344 d.C.)
Val la pena assenyalar que la hiperinflació no és només un fenomen modern, i que aquest exemple de fa 1500 anys mostra com els mateixos temes continuen apareixent una i altra vegada. Desconfieu o desfavoriu amb el govern. Guerres i pànics. Impressió massiva de diners sense res ni suport ni suport. Trobareu aquest riu comú a través de gairebé tots els casos documentats d’hiperinflació.
Els dies anteriors a la moneda fiat (paper), l’economia de l’Imperi Romà es va monetitzar amb un bon i antic i plata de moda. Quan els governants romans van decidir endurir-se físicament la moneda posant-ne menys del preuat i més del comú (coure, bronze), els comerciants van respondre augmentant els preus de les seves mercaderies. La cobdícia d’uns pocs va ajudar a conduir a la eventual ruïna de l’expansiu Imperi Romà. - La moneda continental dels Estats Units
I, finalment, la instància d’hiperinflació als Estats Units es va produir durant la Guerra Revolucionària. Els dies anteriors al Banc de la Reserva Federal i al dòlar nord-americà, el Congrés continental va emetre noves monedes per ajudar a finançar els esforços bèl·lics. Però el Continental no tenia cap suport dur i fins i tot va canviar d’aspecte de colònia a colònia, donant lloc a una falsificació contundent, tant per part de ciutadans nacionals com de grups que secretament volien veure fracassar la jove nació en el seu intent d’independència.
La ràpida devaluació de la moneda en funcionament va donar lloc al terme "No val la pena un continent", ja que el continent va veure taxes d'inflació superiors al 300% anual entre el 1777 i el 1780.
Els pares fundadors es van adonar més tard de la importància de tenir una única moneda central i, fins i tot, van incloure clàusules als documents fundacionals que requerissin un suport d’argent o d’or per la quantitat de dòlars americans emesos a l’economia.
La línia de fons
Els economistes consideren que qualsevol cosa superior al 50% d’inflació en menys d’un any és una hiperinflació. Tot i que hi ha problemes reals davant el valor del dòlar nord-americà en els propers anys, no deixa de ser la moneda de reserva de facto del món, com ho demostra el fet que gairebé el 70% del comerç mundial es realitza en dòlars americans.
Exceptuant una altra guerra mundial o una pèrdua total de fe en la mateixa estructura del govern dels Estats Units, la fortalesa del dòlar ens hauria d’evitar haver de moure els diners en metàl·lic o arrebossar les parets amb el fons verd. (Per a més informació, consulteu Intenta predir les taxes d'interès .)