9 Actius principals per a la protecció contra la inflació

Tot i que actualment la inflació s'està estancant, molts creuen que tornarà a avançar amb venjança en pocs anys, després que es produeixi un engany massiu, la taxa de participació de la força de treball dels Estats Units millori i el creixement orgànic torni a l'economia global. Tot i que encara no hi ha necessitat de prémer el botó de pànic, els inversors disciplinats poden començar a planificar la inflació, cultivant idees per a les classes d’actius que es posen bé durant els climes inflacionistes.

Compres per emportar

• Tot i que actualment no estem en un període inflacionista, és probable que ens dirigim cap a un.
• Alguns actius funcionen millor que altres durant els climes inflacionistes.

Actius relacionats amb la inflació

El 2012, Fidelity va tornar a provar nou actius enfront de la inflació entre 1973 i 2012. Si bé cap actiu va superar la inflació el 100% del temps, certs actius van funcionar millor que altres. La llista següent mostra clars els comportaments de nou actius diferents durant els períodes inflacionistes.

Nº 9: Or

Segons l'estudi, l'or només bat la inflació el 54% de les vegades. Si esteu interessats en obtenir una exposició àmplia a l'or en el futur, considereu les accions d'or de SPDR, que rastregen el preu dels lingots d'or.

Núm. 8: matèries primeres

Les matèries primeres són una categoria àmplia, que inclou gra, metalls preciosos, electricitat, petroli, vedella, suc de taronja i gas natural, així com monedes estrangeres, crèdits d’emissions i determinats instruments financers. Afortunadament, és possible invertir àmpliament en productes bàsics mitjançant ETFs. I tenint en compte que les mercaderies superen la inflació el 66% del temps, val la pena revisar iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust.

Nº 7: 60/40 cartera de valors / bons

Una cartera d’accions i bons 60/40 supera la inflació el 69% del temps. Si no voleu fer el treball pel vostre compte i no voleu pagar un assessor d’inversions per muntar una cartera, considereu invertir en DFA Global Allocation 60/40 I.

Nº 6: REITs / Capital immobiliari

El patrimoni immobiliari / les inversions immobiliàries també superen la inflació el 69% del temps. Si busqueu una exposició àmplia a béns immobles per acompanyar-vos amb un percentatge de despeses baixes, considereu l’ETF de Vanguard REIT.

5: S&P 500

Les existències ofereixen el potencial al revés. Curiosament, si obteniu una comparació gràfica màxima de VNQ i S&P 500, descobrireu que cotitzen gairebé en tàndem, mentre que la S&P 500 marxa al capdavant, la majoria de les vegades. Això té sentit, atès que el S&P 500 supera la inflació el 70% del temps, cosa que és lleugerament millor que la VNQ. Si voleu invertir en el S&P 500, o si preferiu un ETF que el segueix per a la vostra llista de visualització, consulteu SPDR S&P 500 ETF.

Núm. 4: Ingressos immobiliaris

La renda immobiliària supera el 71% de la inflació. Per a una exposició futura, considereu ETF de ingressos hipotecaris per als vectors del mercat.

Nº 3: Índex de bons de Barclays Agregats

L’índex de bons Barclays Aggregate supera la inflació el 75% del temps. Així que si voleu exposició, considereu iShares Core US Aggregate ETF Bond, que rastreja l'índex.

Desglossament de la qualificació d’obligacions (% d’actius):

Núm. 2: préstecs amb excreció

El 79% de les vegades, els préstecs perduts van perdre la inflació. En algun moment del camí us interessa aquest plantejament, considereu el consum de préstec principal PowerShares Senior ETF.

Desglossament de la qualificació d’obligacions (% d’actius):

Nº 1: CONSELLS

Aquí no hi hauria de sorprendre, al cap i a la fi, els títols protegits amb inflació del Tresor (TIPS) s’indexen a la inflació per protegir explícitament els inversors. En conseqüència, els TIPS van superar la inflació el 80% del temps, la qual cosa la converteix en la millor de la raça d'aquesta categoria. Si preferiu l'ús d'un ETF com a vehicle, us poden atraure les tres opcions a continuació. Els dos primers fan un seguiment de l’índex de valors protegits de la inflació del Tresor Barclays dels Estats Units, mentre que els últims fan un seguiment de l’índex de consells de durada objectiu de tres anys iBoxx.

iShares TIPS Bond (TIP)

Schwab US TIPS ETF (SCHP)

FlexShares iBoxx 3Yr Target Dur TIPS ETF (TDTT)

La línia de fons

Probablement no veurem inflacions desenfrenades durant diversos anys, per tant, avui dia no són necessàriament prudents. Però el fet de mantenir aquestes classes d’actius a la vostra llista de vigilància i, a continuació, cridar l’atenció quan veieu que la inflació comença a prendre forma en una economia de creixement orgànic real, pot ajudar a la vostra cartera a prosperar quan la inflació finalitza.

Dan Moskowitz no té posicions a GLD, GSG, DGSIX, VNQ, SPY, MORT, AGG, BKLN, TIP, SCHP o TDTT.