Risc agregat

Què és el risc global?

El risc global és la quantitat d’una institució o inversor exposada al risc de contrapartida de divises d’un client únic. Els contractes de divises, tant puntuals com a termini, tenen una contrapartida responsable de mantenir l’altra cara de l’acord. Si una institució ha posat massa ous en una cistella i hi ha acordat també un acord amb un client, és possible que tingui un problema important si aquest client el fa per defecte i no pot pagar el seu costat de tots els acords. Un risc agregat massa elevat perquè hi ha massa contractes amb una contrapartida és un problema fàcilment evitable. Una institució necessita diversificar les seves fonts de risc de contrapartida mitjançant acords amb una àmplia gamma de clients.

El risc agregat de divises també es pot definir com l’exposició total d’una entitat a canvis o fluctuacions dels tipus de moneda.

Comprensió del risc agregat

Els bancs i les institucions financeres controlen estretament el risc agregat per minimitzar la seva exposició a desenvolupaments financers adversos, com ara una crisi de crèdit o fins i tot una insolvència, derivada d’una contrapartida o client. Això s’aconsegueix mitjançant límits de posició que estipulen la quantitat màxima de dòlars de les transaccions obertes que es poden contractar per a contractes de divises i de divises a qualsevol moment. Els límits de risc generals generalment seran majors per a les contrapartides i clients amb qualificacions creditícies sòlides i seran inferiors per als clients que ja siguin nous o tinguin una qualificació creditícia més baixa.

Exemple de risc agregat

XYZ Corporation té diversos contractes de divises pendents amb l’empresa ABC. ABC Company ha arribat a un límit de posició i ja no pot contractar contractes addicionals amb XYZ Corporation fins que tanqui algunes de les seves posicions actuals. Aquests límits estan establerts per protegir a XYZ Corporation l’assumpció de risc de contrapartida o de risc global amb ABC Company. Si ABC Company no pogués pagar el seu cost dels contractes, XYZ Corporation voldria limitar la seva exposició a aquesta pèrdua.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Risc prealimentació El risc de liquidació prèvia és la possibilitat que una part d’un contracte incompleixi els seus termes i predeterminats abans de la data de liquidació del contracte. més Definició de verificació de crèdit Al mercat de divises, la comprovació de crèdits és una comprovació de fons per examinar la capacitat d’una contrapartida de cobrir el seu costat d’una transacció de moneda. més derivats: com funciona Ultimate Hedge Play Un derivat és un contracte titulitzat entre dues o més parts el valor depèn o deriva d’un o més actius subjacents. El seu preu està determinat per les fluctuacions d’aquest actiu, que poden ser accions, bons, divises, mercaderies o índexs de mercat. més Risc de lliurament El risc de lliurament es refereix a la possibilitat que una part no pugui complir la seva finalització del contracte al no lliurar un actiu o un valor en efectiu del contracte. més Definició de tipus de divises de divises La taxa de divises és la taxa de divises més cotitzada en el mercat majorista i minorista. més Valor raonable negatiu brut (GNFV) El valor raonable negatiu és el valor raonable total dels contractes d’un banc quan el banc deu diners a les seves contrapartes (sense netejar cap compte). més Enllaços de socis