Definició de tipus d’interès suposat (AIR)
El tipus d’interès assumit (AIR) és el tipus d’interès (o tipus de creixement) seleccionat per una companyia d’assegurances. El tipus d’interès assumit es proporciona per determinar el valor d’un contracte anualitzat i, per tant, el pagament periòdic d’ingressos proporcionat a l’entitat anual. Combinat amb altres factors com l’edat de l’inquestant a la anualització, les opcions de cobertura del cònjuge i el tipus de cobertura anualitzada escollida, l’AIR determina el pagament mensual que rebrà l’enunciant. Les companyies d’assegurances utilitzen l’AIR per calcular el valor d’una anualitat.
Molts inversors utilitzen anualitats per generar ingressos per jubilació, i conèixer l'AIR pot ajudar a aquests socis anuals a planificar econòmicament els seus anys de jubilació, ja que els permet saber quant poden esperar que cobrin. Calcular el valor d’una anualitat també permet als inversors planificar inversions addicionals en altres vehicles.
Comprendre el tipus d'interès assumit (AIR)
El tipus d’interès assumit (AIR) és el tipus d’interès mínim que s’ha de guanyar per inversions al compte de valor en efectiu del prenedor de l’assegurança per cobrir els costos i el marge de benefici previst. Un AIR més gran donarà lloc a una predicció més sòlida dels rendiments del mercat, així com un major pagament mensual dels ingressos per al contractant.
L’aire no és una taxa de rendibilitat garantida. Més aviat, es tracta d’un objectiu d’ingressos que la companyia d’assegurances fixa per al compte de anualitats. El compte ha de complir aquest objectiu de resultats per mantenir els nivells de pagament. A mesura que canvia el valor de les anualitats, el pagament rebut per l’inversor canvia. Si el compte supera l’aire, un inversor pot esperar que els seus pagaments augmentin de mida. Si el rendiment baixa per sota de l’aire, els pagaments disminuiran de mida. El rendiment es mesura sempre amb l’aire, no pas el rendiment anterior.
Un pagament d'anualitats es basa en el nombre d'unitats d'anualitats propietat de l'inversor, multiplicat pel valor de la unitat de les rendes. Quan el rendiment és igual a AIR, el valor unitari de les anualitats roman sense modificar, i també ho farà el pagament de l’inversor. Així, és molt important seleccionar un aire realista.
Si l’aire és massa elevat, el valor de la unitat de rendes continuarà baixant, juntament amb el pagament de l’inversor. Si el compte supera l’aire, el valor de la unitat de rendes continuarà augmentant, i també ho farà el pagament de l’inversor. L’AIR només és rellevant durant la fase de pagament del contracte quan l’inversor rep pagaments i posseeix unitats anuals. L’acumulació d’unitats durant l’etapa d’acumulació - o si es difereixen els beneficis - és immaterial al tipus d’interès assumit.
Exemple del món real d'una taxa d'interès assumida
Com a exemple hipotètic, assumiu una anualitat variable, on l’entitat anual rebi un pagament periòdic mínim garantit que estigui relacionat amb el rendiment de les inversions subjacents de l’anitat. Així, una taxa d’interès suposada del 5% sobre un milió de dòlars de capital generaria, per tant, pagaments mínims més grans a l’anunciant que una rendibilitat del 2%. Tot i que l’investigador pot rebre pagaments addicionals si els actius subjacents de l’entitat superen les expectatives, el pagament mínim garantit està lligat al tipus d’interès assumit.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.