Pànic bancari de 1907
El pànic bancari de 1907 es va produir a principis del segle XX. Va ser el resultat de reduir la liquiditat del mercat i disminuir la confiança dels dipositants. A més d'això, hi havia plans per regular les empreses de confiança. Aleshores, les empreses de confiança es van enfrontar a un major escrutini públic per adherir-se a menys regulacions que els bancs nacionals o estatals.
Aquest escepticisme va desencadenar les empreses de confiança que van continuar empitjorant fins i tot a mesura que els bancs s’estabilitzaven. Sense un banc central, líders financers com JP Morgan van entrar i van proporcionar una certa liquiditat vital. Fins i tot aleshores, la companyia de confiança de Knickerbocker —la tercera confiança de la ciutat de Nova York— no va poder resistir i va fallar a finals d’octubre. Això va minar la confiança del públic en la indústria financera i va accelerar el funcionament bancari en curs.
Comprensió del pànic bancari de 1907
El pànic bancari de 1907 es va produir durant un període de sis setmanes, a partir de l'octubre de 1907. El desencadenament va ser la fallida de dues empreses de corredoria menor. L'intent fallit de F. Augustus Heinze i Charles Morse de comprar accions d'una empresa minera de coure va resultar en una crisi en bancs associats a ells. La Nova Clearing House va declarar solvents aquests bancs uns dies després.
Aleshores, però, el contagi s'havia estès a les empreses de confiança. La companyia de confiança més destacada que va caure va ser Knickerbocker Trust, a la qual el magnat bancari JP Morgan va rebutjar un préstec. No obstant això, va proporcionar un préstec a la Trust Company of America (una altra institució financera dirigida pels dipositants). Inicialment, el pànic es va centrar a la ciutat de Nova York, però es va estendre per altres centres econòmics d'Amèrica.
Es va acabar amb la reducció quan el govern federal va proporcionar més de 30 milions de dòlars d’ajuda, i financers líders com JP Morgan i John D. Rockefeller van continuar orquestrant tractes per tornar la confiança i la liquiditat als mercats financers. Els primers van tenir un paper fonamental en la gestió de la crisi. JP Morgan, des de la seva mansió al carrer 34, va desplegar la seva àmplia xarxa d'informació per mobilitzar i organitzar el rescat de les principals institucions financeres.
L’impacte del pànic va provocar l’eventual desenvolupament del Sistema de Reserva Federal. Avui, el banc central opera sota un doble mandat per maximitzar l’ocupació i estabilitzar la inflació amb eines de política monetària com les transaccions de mercat obert.
Aleshores, la diferència principal entre Europa i els sistemes bancaris nord-americans era l’absència d’un banc central als Estats Units. Els països europeus eren capaços d’injectar liquiditat al mercat durant els períodes de dificultat financera. Moltes persones creien que un sistema bancari central podria haver impedit que el pànic bancari del 1907 proporcionés una font addicional d’actius líquids a les entitats financeres.
Això va fer que els principals financers redactessin un marc inicial de la política monetària i la reforma del sistema bancari. Aquest informe es va conservar fins al 1913, quan el llavors president Woodrow Wilson va signar la legislació. Va crear el Sistema de Reserva Federal amb Charles Hamlin com a primer president i Benjamin Strong, un membre clau de la companyia de Morgan, com a president del Banc de la Reserva Federal de Nova York.
Paral·lels a la recessió financera del 2008
Són cridaners els paral·lelismes entre el pànic bancari de 1907 i la recessió del 2008. La recent crisi financera es va centrar al voltant dels bancs d'inversió sense accés directe al Sistema de Reserva Federal, mentre que el seu predecessor es va estendre per part de companyies de confiança que existien més enllà de la Nova Clearing House. En essència, ambdós esdeveniments van començar fora dels serveis bancaris tradicionals de venda al detall, però encara van suposar la desconfiança envers el sector bancari entre el públic més ampli.
Totes dues van anar precedides d’un temps d’excés en l’economia dels Estats Units. El pànic de 1907 va estar precedit per l'època daurada durant la qual els monopolis com el petroli estàndard dominaven l'economia. El seu creixement va provocar la concentració de riquesa entre individus selectes. Teddy Roosevelt es va referir a "l'home depredador de la riquesa" en un dels seus discursos. De la mateixa manera, el període anterior a la recessió del 2008 es va caracteritzar per una política monetària fluixa i un creixement dels números a Wall Street. Els percentatges d’excés de les institucions bancàries i de serveis financers van abundar, ja que van acumular ingressos després d’abonar préstecs dubtosos als nord-americans.
Les conseqüències del funcionament bancari del 1907 van provocar la creació de la Reserva Federal, mentre que la recessió va impulsar noves reformes com Dodd-Frank. Aquests mecanismes pretenien protegir el públic més ampli d’una fractura financera i dificulten els grans bancs de prendre riscos poc raonables.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.