Els millors fons per a la preservació de capital

La darrera dècada inclou la crisi financera del 2007-2009, mentre que el punt àlgid ha estat la segona meitat del 2008. Sembla improvisable que hi hagi fons que han donat rendiments positius en aquest entorn, així com durant el mercat de bous durant els últims sis anys. Si busqueu un rendiment total anual, els fons que es mostren a continuació aconsegueixen aportar-se en tots els entorns durant la darrera dècada, però, quant a retorn? I el més important per als inversors a llarg termini, quin ha estat el retorn acumulat d’aquests fons des de la seva creació? Això hauria de donar-vos una millor idea del tipus d’oportunitats o falta. A causa de les condicions econòmiques actuals que poden empitjorar el 2016, podria ser prudent atenir-se a fons que tinguin la major part de la seva exposició a bons de tipus inversor.

Alta qualitat, baix rendiment

Si busqueu exposició a bons de tipus d'inversió, tingueu en compte la obligació de gran durada de West-West (MXSDX), que inverteix almenys el 80% dels seus actius nets en Tresoreria nord-americana, títols comercials i residencials amb garantia d'hipoteca. valors i bons corporatius. MXSDX s'ha depreciat un 0, 10% des de l'1 d'agost de 1995, però els inversors són aquí per a la preservació del capital, no per la seva apreciació de capital. MXSDX produeix un 1, 17%. El percentatge de despeses del 0, 60% és inferior a la mitjana de la categoria del 0, 81% i no hi ha cap inversió mínima. No són exemplars, però l'objectiu és mantenir-se segur durant els temps volàtils, tot obtenint una mica de rendiment. (Per a més informació, vegeu: ETFs de bons corporatius de grau superior d'inversió .)

Resultats costosos

El Fons de Valors de Valors Hipotecaris de Western Asset (HGVSX) va ser llançat el 20 de març de 1984. Des d'aleshores, ha apreciat el 8, 79%. Actualment produeix un 2, 70%. L’estratègia del fons és invertir almenys el 80% dels seus actius nets en títols garantits per hipoteca i el 72, 96% de les participacions de valors tenen una qualificació AAA, cosa que hauria de permetre als inversors certa tranquil·litat. La mala notícia és que HGVSX arriba amb un percentatge de despeses de l’1, 78% enfront d’una mitjana de categoria del 0, 82%. La inversió mínima és de 1.000 dòlars.

Una inversió més gran, no uns millors resultats

Prudencial Bono Corporatiu a curt termini (PBSMX) se centra en els ingressos corrents elevats amb preservació de capital invertint en bons de les corporacions amb venciments diferents. La durada efectiva del fons és generalment inferior a tres anys. PBSMX s’ha depreciat un 4, 31% des de la data de creació de l’1 de setembre de 1989. Actualment produeix un 1, 19%. La ràtio de despeses del 0, 78% és lleugerament millor que la mitjana de la categoria del 0, 81%. Es tracta d’un fons important respecte als altres d’aquesta llista, amb actius nets de 8.99 mil milions de dòlars. La inversió mínima és de 2.500 dòlars. Val la pena el preu? Podeu fer un argument de qualsevol manera, però hi ha millors oportunitats disponibles. (Per a més informació, vegeu: 5 principals fons mutuals de bons corporatius .)

Ràtio de despesa

El portafoli de les accions d’objectiu d’objectiu d’assignació de BlackRock Series BRASX (BRASX) no presenta una relació de despeses, cosa impressionant tenint en compte que la mitjana de la categoria és del 0, 85%. No obstant això, el rendiment del fons i el seu potencial futur són més importants. Des de la creació del fons l'1 d'octubre de 2014, s'ha depreciat el 3, 02%, però actualment obté un 2, 98%. Un altre potencial positiu és que no hi hagi cap inversió mínima. Però, quin és el futur que tindrà la possibilitat de BRASX? BRASX inverteix en:

• Valors comercials i residencials hipotecaris
  
• Obligacions dels governs no nord-americans i organitzacions supranacionals
  
• Obligacions de les corporacions nacionals i alienes
  
• Valors garantits per actius
  
• Obligacions hipotecàries garantides
  
• Valors del Tresor i agències dels Estats Units
  
• Derivats
  
• Inversions equivalents en efectiu
  
• Acords de recompra
  
• Acords de recompra inversa
  
• Rotlles de dòlar
  

Això seria qualificat com una àmplia gamma de vehicles d'inversió. Pel que fa al potencial, s’espera més del mateix, la qual cosa és de poca apreciació de capital, si n’hi ha, de rendiments decents i de relativa resiliència per suportar els entorns del mercat. (Per a més informació, vegeu: Juga al Mercat de l'Ossos amb els fons més importants del Mercat de l'Ós .)

La línia de fons

Si busqueu una relativa resiliència a unes condicions econòmiques difícils i obteniu una mica de rendiment, potser voldreu considerar la investigació dels fons anteriors. No hauria d’esperar un gran retorn. Es tracta de la preservació del capital. (Per a més informació, vegeu: Tenen sentit els fons del mercat d’or per als inversors? )

Dan Moskowitz no té cap associació amb cap dels fons enumerats anteriorment.