Compra de costat

Què és el costat de la compra?

Les institucions financeres de Wall Street inclouen un segment anomenat “buy-side”. Els professionals del sector de compra treballen amb empreses d’assegurances, fons mutuos i fons de pensions, ja que adquireixen grans blocs de valors per als gestors de fons.

L’oposat del professional del costat de compra és el costat de la venda. A diferència del que fa a compra, els esforços de venda no inclouen invertir directament. En canvi, ajuden al mercat inversor amb recomanacions per a la rebaixa, l’actualització i la fixació de preus objectius per a les inversions.

En conjunt, aquestes dues cares (comprar i vendre) configuren les activitats principals de Wall Street.

Explicació al costat del cost

Una empresa que participi en activitats de compra comprarà accions, valors i altres productes financers en funció de les necessitats i l'estratègia de la cartera de la seva empresa o client. L’activitat de compra té lloc en molts paràmetres que no es limiten a les institucions financeres esmentades anteriorment. També treballen amb fons de cobertura, fons fiduciaris, fons propis i comerciants propietaris per subministrar els actius necessaris per a aquestes grans entitats comercials.

Compres per emportar

• Buy-side és un segment de Wall Street format per institucions inversores que compren valors amb finalitats de gestió de diners.
• El costat de la venda és oposat al de compra, proporcionant només recomanacions d'inversió.
• Una empresa que participi en activitats de compra comprarà accions, valors i altres productes financers en funció de les necessitats i l'estratègia de la cartera de la seva empresa o client.

Titans d’inversió de caire

Tot el punt d’invertir a nivell de compra és crear valor per als clients d’una empresa. Això ho fan mitjançant la identificació i la compra d’actius poc preuats que creuen que apreciaran amb el pas del temps. Com que el costat de la compra implica comprar grans blocs de valors del mercat, les empreses més prestigioses solen tenir una gran quantitat de poder del mercat. Els inversors i els mitjans de comunicació també tenen un seguiment atent d'aquests títols de mercat.

6, 3 trilions de dòlars

BlackRock és el gestor d’inversions de compra més gran del món amb actius sota gestió (AUM) a 6, 3 bilions de dòlars EUA a setembre de 2018.

Empreses com BlackRock i Vanguard poden variar significativament els preus del mercat, ja que fan inversions a gran escala en noms únics. Tanmateix, aquestes inversions normalment no es divulguen en temps real i poden semblar una mica fantasmes per als comerciants del mercat. La presentació de la Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) 13-F requereix la divulgació pública per part dels gestors de totes les participacions que es compren i venen cada trimestre.

Després d’invertir de manera compradora

La presentació trimestral de 13-F és una font recomanada per a tot tipus d’inversors per seguir algunes de les principals inversions i inversors del mercat. Warren Buffett i la seva empresa, Berkshire Hathaway (BRK.A / B), són exemples de com seguir els inversors de compra poden orientar els enfocaments d'inversió.

A més, molts inversors tindran en compte aquestes participacions de grans inversors i els canvis en aquestes participacions, en particular els valors, com a consideració per a la realització d’una transacció ells mateixos. Aquestes dades estan disponibles a través de diversos recursos en línia. A tall d’exemple, les dades mostren que a desembre de 2018, Berkshire té una participació gran a Apple (AAPL) al 21, 5%. Aleshores, Berkshire tenia un 5, 29% del total de les accions pendents d'Apple.

Avantatges de compra

Els inversors de compra tenen molts avantatges respecte d'altres operadors. Poden realitzar transaccions de grans lots que minimitzin els costos de negociació. També tenen accés a una àmplia gamma de recursos de comerç intern que els ajuda a analitzar, identificar i actuar en oportunitats d’inversió en temps real.

Si bé els inversors de compra han de divulgar les participacions en un 13-F, aquesta informació només està disponible trimestralment. En general, generalment pot ser avantatjós que els analistes i les empreses d'inversió mantinguin propietat de les seves investigacions i llistes de vigilància. L’elevat nivell de competència en el mercat del costat de la compra i la naturalesa del seu negoci resulta generalment en privadesa al voltant de totes les idees de negociació per obtenir els avantatges comercials més òptims.

L'analista de compres també seguirà la normativa de l'Organització Internacional de Comissions de Valors (IOSCO).

Deures d’un analista de bàndols

L'analista de compres exerceix un paper fonamental en l'intercanvi de compra. Els analistes del costat de compra treballen regularment en empreses no corredòries, inclosos els proveïdors de pensions i fons mutuos. Aquests analistes proporcionen recomanacions basades en investigacions destinades només a l’ús d’aquests grans proveïdors de fons. Els inversors individuals poden veure recomanacions per a les vendes, però les grans empreses es troben al capdavant de la compra i les estratègies de recerca i els resultats de la seva anàlisi es mantenen privades.

Els analistes empleats a la compra es dediquen a la investigació financera de les empreses i al desenvolupament d’estratègies d’inversió, que normalment implica una investigació en profunditat i un modelat financer. També poden parlar directament amb empreses en què tinguin interès d'inversió. Els analistes del costat de compra busquen principalment empreses que s’ajustin a l’estratègia de la cartera basada en determinats paràmetres d’inversió i empreses que generin més rendiments amb el pas del temps.

Atès que els rols dels analistes de compra i de venda són ben diferents, algunes empreses poden implementar determinades polítiques per assegurar-se que es divideixin els esforços de recerca. A les empreses amb analistes tant de bàndols com de venda, es pot construir un "mur xinès" per separar els dos departaments, que sol comportar procediments i polítiques de seguretat que eviten les interaccions entre les dues unitats.

Exemples del món real

A la indústria dels serveis financers, algunes de les firmes més conegudes són els principals gestors de fons mutualistes i de borsa de comerç que es basen en els inversors per gestionar inversions populars. Les dades d’estatista fins al setembre del 2018 identifiquen les següents com a empreses més grans del món de compra per actius gestionats.

• BlackRock 6, 3 bilions de dòlars
• Vanguard Group 4, 94 trilions de dòlars
• State Street Global Advisors 2, 78 bilions de dòlars
• Fidelitat 2, 45 bilions de dòlars
• BNY Mellon Investment Management, 1, 89 bilions de dòlars

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Com ajuden els sistemes de gestió d’ordres (OMS) a les empreses d’inversió Un sistema de gestió de comandes (OMS) és un sistema electrònic desenvolupat per executar ordres de valors d’una manera eficient i rendible. més Elefants Definició Elefants és un terme argot que fa referència a grans inversors institucionals que disposen de recursos per fer operacions de gran volum i moure mercats. més Side-Sell: no tan difícil com el costat sud, però encara ofereix aventura El vessant de venda és la part de la indústria financera implicada en la creació, promoció, anàlisi i venda de títols. Els particulars i les empreses de vendes treballen per crear i donar servei a les existències de productes que es posaran a disposició de la part de compra del sector financer. més Comprensió dels analistes d’investigació Un analista de recerca és un professional que prepara informes d’investigació sobre valors o actius per a ús intern o de client. Altres models per a aquesta funció són analista de valors, analista d’inversions, analista de patrimoni, analista de qualificacions o simplement "analista. Més SEC Model 13F El formulari SEC 13F és un informe trimestral presentat per gestors d’inversions institucionals que revela els seus fons propis dels Estats Units, revelant el seu fons superior. més Companyia de Gestió d’Actius (AMC) Una empresa de gestió d’actius (AMC) inverteix fons de clients de clients en una varietat de valors i actius.