Ràtio d’adequació de capital - CAR
El coeficient d'adequació de capital (CAR) és una mesura del capital disponible d'un banc expressat en un percentatge de les exposicions de crèdit ponderades al risc d'un banc. El coeficient d’adequació de capital, també conegut com a relació ponderada de capital-risc (actiu ponderat per risc) (CRAR), s’utilitza per protegir els dipositants i promoure l’estabilitat i l’eficiència dels sistemes financers a tot el món. Es mesuren dos tipus de capital: el capital de primer nivell, que pot absorbir pèrdues sense que el banc deixi de cotitzar-se, i el capital de nivell 2, que pot absorbir pèrdues en cas de liquidar-se i proporciona un grau menor de protecció als dipositants.
Càlcul de CAR
La ràtio d'adequació de capital es calcula dividint el capital d'un banc en els seus actius ponderats per risc. El capital utilitzat per calcular la ràtio d'adequació del capital es divideix en dos nivells.
CAR = Nivell 1 Capital + Tier 2 CapitalRisk Actius ponderatsCAR = \ dfrac {Tier ~ 1 ~ Capital + Tier ~ 2 ~ Capital} {Riscos ~ Ponderats ~ Actius} CAR = Actius ponderats per riscTier 1 Capital + Tier 2 Capital
Nivell 1 Capital
El capital de primer nivell, o capital principal, consisteix en capital social, capital social ordinari, actius intangibles i reserves de resultats auditats. El capital de primer nivell s’utilitza per absorbir pèrdues i no requereix que un banc cessi les seves operacions. El capital de primer nivell és el capital que es pot disposar de forma permanent i fàcil per amortir les pèrdues que pateix un banc sense haver de deixar d’operar. Un bon exemple de nivell inicial d'un banc és el capital social ordinari.
Tier-2 Capital
El capital de nivell 2 inclou resultats de retenció no autoritzats, reserves no auditades i reserves de pèrdues generals. Aquest capital absorbeix pèrdues en cas de liquidació o liquidació d'una empresa. El capital de nivell 2 és el que esmorteeix les pèrdues en cas que el banc s’acabi, de manera que proporciona un menor grau de protecció als dipositants i als creditors. S'utilitza per absorbir pèrdues si un banc perd tot el seu capital de primer nivell.
Els dos nivells de capital s'agreguen i es divideixen en actius ponderats per risc per calcular el coeficient d'adaptació de capital d'un banc. Els actius ponderats per risc es calculen considerant préstecs d’un banc, avaluant el risc i després assignant un pes. Quan es mesuren les exposicions de crèdit, s’ajusten el valor dels actius que figuren en el balanç del prestador.
Tots els préstecs que ha emès el banc tenen una ponderació en funció del seu grau de risc de crèdit. Per exemple, els préstecs emesos al govern tenen una ponderació del 0, 0%, mentre que als concedits a persones físiques se’ls assigna una puntuació ponderada del 100, 0%.
Actius ponderats pel risc
Els actius ponderats per risc s’utilitzen per determinar la quantitat mínima de capital que han de tenir els bancs i altres institucions per reduir el risc d’insolvència. El requisit de capital es basa en una avaluació de risc per a cada tipus d’actiu bancari. Per exemple, es considera més arriscat un préstec garantit per una carta de crèdit i requereix més capital que un préstec hipotecari garantit amb garantia.
2:13Ràtio d’adequació de majúscules
Per què és important la ràtio d'adequació de capital
La raó mínima de l'adequació de capital (CAR) és essencial per assegurar-se que els bancs tenen el coixí suficient per absorbir una quantitat raonable de pèrdues abans que s'inventin i perdin els fons dels dipositants. Els índexs d'adequació de capital asseguren l'eficiència i l'estabilitat del sistema financer d'un país, disminuint el risc de la insolvència dels bancs. Generalment, es considera segur que un banc amb un alt índex d’adequació de capital pot comportar les seves obligacions financeres.
Durant el procés de liquidació, els fons que pertanyen als dipositants tenen una prioritat superior al capital del banc, de manera que els dipositants només poden perdre els seus estalvis si un banc registra una pèrdua superior a la quantitat de capital que posseeix. Així, com més gran és la proporció de capitalitat del banc, més alt és el grau de protecció dels actius del dipositant.
Els acords fora del balanç, com ara contractes i garanties de divises, també tenen riscos de crèdit. Aquestes exposicions es converteixen en les seves xifres equivalents de crèdit i es ponderen de manera similar a la de les exposicions de crèdit al balanç. A continuació, s'exposen les exposicions de crèdit fora del balanç i del balanç per obtenir les exposicions creditícies ponderades al risc.
Compres per emportar
- CAR és fonamental per assegurar-se que els bancs tenen el coixí suficient per absorbir una quantitat raonable de pèrdues abans que s’insolti.
- Els reguladors CAR són utilitzats pels reguladors per determinar l'adequació de capital per als bancs i per fer proves d'estrès.
- Amb CAR es mesuren dos tipus de capital. El primer capital de primer nivell pot absorbir una pèrdua raonable sense obligar el banc a deixar de operar. El segon tipus, capital de nivell 2, pot suportar una pèrdua en cas de liquidació. El capital de nivell 2 proporciona menys protecció als dipositants.
Exemple d’ús de CAR
Actualment, la ràtio mínima de capital entre actius ponderats per risc és del 8% sota Basilea II i del 10, 5% de Basilea III. Els índexs d’adequació de capital elevats estan per sobre dels requisits mínims de Basilea II i Basilea III.
Les ràtios d'adequació de capital mínims són fonamentals per assegurar que els bancs tinguin el coixí suficient per absorbir una quantitat raonable de pèrdues abans que s'inventin i perdin els fons dels dipositants.
Per exemple, suposem que el banc ABC té 10 milions de dòlars en capital de primer nivell i 5 milions de dòlars en capital de primer nivell. Disposa de préstecs ponderats i calculats per 50 milions de dòlars. El coeficient d'adequació de capital de l'ABC bancari és del 30% (10 milions de dòlars + 5 milions de dòlars) / 50 milions de dòlars). Per tant, aquest banc té un alt índex d’adequació de capital i es considera més segur. Com a resultat, Bank ABC és menys propens a insolvents si es produeixen pèrdues inesperades.
CAR vs el Ràtio de solvència
Tant la ràtio d’adequació de capital com la de solvència proporcionen formes d’avaluar el deute d’una empresa versus la seva situació de ingressos. Tanmateix, la ràtio d’adequació de capital s’aplica específicament als bancs avaluadors, mentre que la mètrica de la relació de solvència es pot utilitzar per avaluar qualsevol tipus d’empresa.
La ràtio de solvència és una mètrica d’avaluació del deute que es pot aplicar a qualsevol tipus d’empresa per avaluar el bé que pot cobrir tant les seves obligacions financeres a curt termini com les pendents. Els índexs de solvència inferiors al 20% indiquen una probabilitat d’impagament augmentada.
Els analistes solen afavorir la relació de solvència per proporcionar una avaluació integral de la situació financera de l’empresa, ja que mesura el flux de caixa real en lloc dels ingressos nets, no tots els que poden estar fàcilment a l’abast d’una empresa per complir les obligacions. La ràtio de solvència s'utilitza millor en comparació amb empreses similars de la mateixa indústria, ja que algunes indústries solen tenir un pes significatiu del deute que d'altres.
Ràtio de palançament CAR vs Nivell 1
Una proporció relacionada amb l'adequació de capital de vegades considerada és la relació de palanquejament nivell 1. El percentatge de palanquejament de nivell 1 és la relació entre el capital bàsic d’un banc i el seu total d’actius. Es calcula dividint el capital de Tier-1 per la mitjana total d’actius consolidats d’un banc i algunes exposicions fora del balanç. Com més alta sigui la relació de palanquejament de nivell 1, més probabilitat que un banc suporti xocs negatius al seu balanç.
Limitacions de l’ús del CAR
Una limitació del CAR és que no té en compte les pèrdues previstes durant una operació bancària o una crisi financera que pot distorsionar el capital i el cost del capital d’un banc.
Molts analistes i executius bancaris consideren que la mesura de capital econòmic és una avaluació més precisa i fiable de la solidesa financera i de l’exposició al risc d’un banc que la relació adequació del capital.
El càlcul del capital econòmic, que calcula la quantitat de capital que ha de tenir un banc per assegurar la seva capacitat per fer front al seu risc pendent actual, es basa en la salut financera, la qualificació creditícia, les pèrdues previstes i el nivell de confiança de solvència. Si s'inclouen realitats econòmiques com pèrdues esperades, es considera que aquesta mesura representa una valoració més realista del nivell de risc i salut financera del banc.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.