Principal » pressupost i estalvi » Una guia integral als millors ETF del 2019

Una guia integral als millors ETF del 2019

pressupost i estalvi : Una guia integral als millors ETF del 2019

A partir del març del 2019, hi ha més de 5.000 productes borsaris (ETP) que cotitzen als Estats Units, i els inversors s’enfronten a un vertiginós ventall d’opcions a l’hora d’identificar els millors fons borsats (ETF) per a la seva cartera.

Per descomptat, el que defineix un "millor ETF" no és estàtic. Algunes idees d’inversió que funcionen per a inversors de 25 anys probablement no són adequades per als jubilats. És a dir, el que defineix la millor ETF per a diversos inversors depèn dels nivells individuals de tolerància al risc i objectius d’inversió. Els millors ETF no són necessàriament els que tenen un rendiment més alt, sinó que són els que ofereixen el major risc / recompensa de la seva respectiva categoria. Això comporta variables com la liquiditat, la macroestabilitat, les distribucions i el sentiment global dels inversors.

Si bé el paisatge d’ETF és gran i creix de dia, alguns fons poden ser considerats els millors –per part d’una majoria d’inversors– de les seves categories respectives. A continuació, es mostra una llista completa d'ETFs que es troben entre els millors fons d'una àmplia gamma de classes d'actius.

Millor tecnologia ETF

La tecnologia és el pes sectorial més gran en el S&P 500 i, com a tal, és sovint una de les grans exposicions del sector en una gran varietat de fons de mercat amplis. Alguns fons tecnològics també es troben entre els fons del sector més populars. Tanmateix, els fons negociats amb borses tecnològiques tradicionals tenen un pes fixat, cosa que significa que les majors existències tecnològiques adquireixen més pes dins d'aquests fons. Les dades històriques suggereixen que altres estratègies també poden premiar els inversors.

Per exemple, la cartera de tecnologia d’igual pes de Invesco S&P 500 (RYT) és un fons amb un pes igual que cap de les seves participacions supera els pesos de l’1, 85%. Retallar els pesos dels titans tecnològics com Apple Inc. (AAPL) i Microsoft Corp (MSFT), les accions que van augmentar més al mercat de toros dels Estats Units des del març del 2009 poden semblar arriscades, però RYT suggereix el contrari.

A finals de març del 2019, RYT va assolir uns guanys de deu anys del 21, 33%. Compareu-ho amb el creixement del 16 i 37% del S&P durant el mateix període de temps. Tot i que l'estratègia de pes igualitari de RYT significa que assigna més importància a les existències més petites, el fons només era lleugerament més volàtil que el cap gran Nasdaq 100 durant els deu anys.

Millors ETFs de mercaderies

Les matèries primerenques eren difícils d’entrar, però s’han convertit en una de les classes d’actius més cotitzades i les que feien més accessibles els ETF. Alguns ETF de productes bàsics, inclosos els fons d'or, són tan grans que el mercat d'ETF té un paper important en la descoberta de preus.

ETF d'or i plata: Entre els ETF recolzats en explotacions d'or físiques, de les quals desenes figuren a tot el món, l'elecció principal per a operadors professionals és la de les accions d'or SPDR (GLD) a causa de la seva robusta liquiditat i els seus breus escampats. Per als inversors compradors, la iShares Gold Trust (IAU) és ideal perquè la seva despesa anual és de 15 punts bàsics per sota dels GLD.

L’iShares Silver Trust (SLV) és l’ETF amb el suport de plata més gran i més cotitzat als Estats Units, però és més barat que els seus homòlegs d’or amb una quota anual del 0, 50%.

ETF petroliers: Els ETP petroliers són animals diferents que els seus homòlegs de metalls preciosos. A causa de l'ús de contractes futurs, molts ETP petroliers indiquen inversions a llarg termini pobres perquè poden exposar a inversors a contango a través de futurs del primer mes. El Fons Petroli de 12 Mesos dels Estats Units (USL) adopta un enfocament diferent.

"El Benchmark de USL és el contracte de futurs de prop d'un mes que caduca i els contractes dels 11 mesos següents, per un total de 12 mesos consecutius. Si el contracte de futur de prop d'un mes es troba dins de les dues setmanes posteriors a la caducitat, el Benchmark serà el venciment del contracte del mes següent i els contractes dels onze mesos següents ", segons l'emissor, USCF Investments. Els inversors que desitgin augmentar la liquiditat poden considerar (USO) una alternativa.

Millors ETFs per comprar i mantenir

Determinar els fons de bescanvi millor per a comprar i retenir és subjectiu i és una qüestió de preferència personal, però alguns fons es consideren pedra angular de moltes carteres. Per als inversors que busquen una opció de compra i retenció de caps grans nacionals, un bon lloc per començar és centrar-se en fons amb baixa volatilitat, com el iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).

Els ETF de baixa volatilitat, un dels tipus dominants del segment beta intel·ligent, estan dissenyats per obtenir un rendiment menys dolent que els fons tradicionals durant els mercats d’ors i no capturen tots els avantatges d’un mercat toro. Dit això, les poblacions de volatilitat baixa superen els nivells més alts de volatilitat durant llargs períodes de retenció i USMV ha aconseguit superar lleugerament el S&P 500, tot i que resta menys volàtil.

Parlant de volatilitat, les capses mitjanes solen ser menys volàtils que les capsetes petites a llarg recorregut, alhora que produeixen millors rendiments que els caps grans sense significativament més volatilitat. Per als inversors a llarg termini, una forma encara millor d’accedir a les capçaleres mitjanes és amb dividends a través del Fons de Dividend (Mid-Paper, DON) WisdomTree dels Estats Units. DON rastreja un índex ponderat en dividends i ofereix un rendiment impressionant a llarg termini de l’índex S&P MidCap400.

DON ha estat un dels fons amb més bon rendiment mig, actiu o passiu des dels seus inicis fa més d’una dècada.

Els caps petits també són guanyadors a llarg termini, però les existències més petites són històricament més volàtils que els seus companys de gran o mig nivell. Els inversors poden millorar aquesta situació mitjançant una combinació de factors potent: la mida i el valor reduïts. Les existències de valor reduït han aconseguit històricament rendiments estel·lars a llarg termini, però són menys volàtils que les existències més petites sense la designació de valor.

La ETS de valor de Small i Cap 600 iShares S&P (IJS) té una desviació estàndard de tres anys del 16, 49%, molt per sota de la mètrica comparable dels índexs de creixement de petits cap. L'exposició al sector de l'índex de valor reduït sol incloure serveis financers, indústries i, potser, algun pes cíclic del consumidor.

Millor ETF Internacional

La recollida d’accions és un esforç complicat, i és per això que molts gestors actius no aconsegueixen superar els seus nivells de referència i per què molts inversors han gravitat a ETF gestionats passivament. És encara més difícil recollir accions en mercats fora dels Estats Units.

Un ideal per a molts inversors per aprofitar els mercats estrangers és mitjançant un enfocament de base àmplia que combina mercats desenvolupats i emergents. L’iShares Core MSCI Total International ETF (IXUS) ho fa, tot i que s’inclina més cap als mercats desenvolupats. IXUS proporciona exposicions a més de 4.150 existències a una modesta taxa anual del 0, 10%.

"L'enfocament de ponderació de capitalització de mercat del fons varia la cartera cap a grans empreses multinacionals", va dir la firma independent d'investigació en inversions Morningstar. "Aquestes empreses solen ser més rendibles i menys volàtils que els seus menors".

Amb una baixa desviació estàndard, IXUS també és adequat per a inversors conservadors que busquen exposar exposicions internacionals en els seus portafolis.

Millor ETF de dividend

Els inversors de dividends tenen un munt de fons d'intercanvi per triar, però molts dels fons més antics d'aquesta categoria s'adscriuen a un dels dos enfocaments: ponderar les accions segons el rendiment o mesurar els components per la longitud de les línies d'augment de dividends.

Si bé el historial de dividends d'una empresa pot ser instructiu, no és l'única manera de preveure el creixement dels seus pagaments. Al cap i a la fi, el que va fer una empresa l’any passat (o fa cinc anys) no vol dir que es repeteixi aquest any. La metodologia del Fons de Creixement de Dividends de Qualitat dels Estats Units WisdomTree (DGRW) la converteix en un joc atractiu per a qualsevol inversor d'ingressos.

DGRW fa un seguiment de l’índex de creixement de dividends de qualitat WisdomTree als Estats Units, que utilitza factors de qualitat i creixement.

"El rànquing del factor de creixement es basa en les expectatives de creixement dels resultats a llarg termini, mentre que el rànquing dels factors de qualitat es basa en mitjanes històriques de tres anys de rendibilitat del patrimoni net i rendibilitat d'actius", segons WisdomTree, emissor. A més, DGRW paga un dividend mensual.

Millor Vanguard ETF 2019

Vanguard és el segon patrocinador d'actius més gran dels ETF dels Estats Units. El gegant de fons índex de Valley Forge (Pennsilvània) tenia 5, 3 bilions de dòlars en actius sota gestió (AUM) el 15 de març de 2019, només a través de iShares a ETF AUM. En comparació amb rivals com iShares i la marca SPDR de State Street, l'estabilitat ETF total de Vanguard és relativament petita, però és prou gran com perquè la tasca de fixació del millor ETF de Vanguard sigui una tasca difícil.

Una de Vanguard ETF que podria destacar el 2019 és Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA). Amb les operacions de mercat desenvolupades que cotitzen amb forts descomptes respecte al S&P 500, els inversors podrien inclinar-se a tornar a adoptar VEA el 2019.

VEA proporciona exposicions a prop de 3.937 participacions en més de 20 països a partir de gener de 2019. L’ETF cobra només el 0, 07% anual i fa que sigui més barat que el 93% de les estratègies competidores.

Millor ETF de Fidelitat

Fidelity Investments, coneguda principalment pels seus fons mutus actius i la seva empremta massiva en el mercat 401 (k), va ser un destinatari tardà en l’àmbit ETF, però l’empresa amb seu a Boston ha fet sentir la seva presència amb els ETF del sector de menor cost del mercat. així com alguns productes beta intel·ligents.

Una de les millors ofertes d’ETF de la companyia pot ser el Factor de Qualitat Fidel ETF (FQAL), que es va estrenar el tercer trimestre del 2016. El factor qualitat sovint és durador a llarg termini i els seus distintius inclouen empreses que paguen dividends, empreses amb so. balanços i / o impressionants generacions de fluxos d’efectiu, i empreses de fossat ampli, entre altres trets.

FQAL realitza un seguiment de l’índex de factors de qualitat dels Estats Units Fidelity, que té al voltant de 125 existències, cosa que suggereix que la designació de qualitat no és fàcil d’assolir. L’ETF cobra un 0, 29% anual, cosa equitativa entre les estratègies beta intel·ligents i els clients de Fidelity poden comerciar-la sense comissió.

Millor energia ETF

Els inversors experimentats del sector energètic saben que aquest sector és una proposta de risc / recompensa. A l'espai ETF, la igualtat de pes i altres estratègies beta intel·ligents poden ser eficaços a nivell del sector, però, amb l'energia, el millor és complir amb metodologies prosaiques.

El Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) és adequat per a diversos inversors. Com qualsevol altra ETF d’energia ponderada en el mercat, FENY està fortament destinada a Exxon Mobil Corp. (XOM) i Chevron Corp. (CVX), les dues companyies petrolieres més grans dels Estats Units. No obstant això, FENY té 130 existències, cosa que indica que té una certa exposició a existències energètiques prometedores més petites i una llista més gran que l’índex energètic S&P 500.

FENY té una quota anual de només el 0, 08%, cosa que el converteix en l’ETF energètic menys costós del mercat. Igual que FQAL, FENY està disponible per als clients de Fidelity sense comissió.

Millor ETF financer

Hi ha al voltant de 40 ETF cotitzats als Estats Units dedicats al sector dels serveis financers, molts dels quals es consideren opcions sòlides. La mida sola no és un factor determinant del valor d’un ETF ni del potencial de lliurament d’alfa, però, en el cas del SPDR (XLF) de Financial Select Sector, la mida no fa mal. Com a FET més gran de seguiment d’aquest sector, amb més de 24.000 milions de dòlars AUM, el 15 de març de 2019, XLF té atractius diferencials d’oferta / sol·licitud baixos, un factor a tenir en compte per als operadors en actiu. XLF cobra una ràtio de despeses del 0, 13%.

XLF, amb gairebé 70 accions, compta amb empreses de serveis financers diversificats; assegurança; bancs; mercats de capital; els dipòsits d'inversió immobiliària (REIT); finances de consum; i les indústries de finançament i hipoteques. Les companyies financeres més grans dels Estats Units solen ser bancs de centre monetari o d’inversions i, per tant, aquestes dues indústries representen gairebé dos terços del pes de XLF.

El valor de mercat mitjà ponderat dels components de XLF és superior als 94, 81 milions de dòlars.

Millor ETF bancari

Hi ha diferències importants entre ETFs de serveis financers diversificats, com ara XLF, i ETF bancaris. El grup anterior pretén diversificar-se, mentre que els ETF bancaris intenten dedicar-se a les accions bancàries sense incloure empreses de mercats de capital ni proveïdors d’assegurances.

El First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO), que va debutar el tercer trimestre del 2016, és nou respecte d'altres ETFs bancs, però el fons utilitza una interessant metodologia. FTXO fa un seguiment de l’índex de bancs intel·ligents Nasdaq dels Estats Units, que utilitza factors de creixement, valor i volatilitat en el seu esquema de ponderació. Els components es ponderen en funció de la seva puntuació entre aquests factors.

A causa de la naturalesa estricta de la metodologia intel·ligent de ponderació beta de FTXO, la seva línia és petita en comparació amb els coneguts criteris de referència dels bancs. La First Trust ETF té 30 accions enfront de les 77 de l’índex de la indústria selectiva de bancs S&P.

Si bé FTXO és una sortida dels serveis financers tradicionals i els ETF bancaris, probablement no s'hauria de combinar amb fons com XLF a causa d'un gran solapament entre les principals accions bancàries del centre monetari, com ara JPMorgan Chase & Co. (JPM) i Bank of America Corp. ( BAC).

Els deu primers fons de FTXO es classifiquen com a grans bancs de diners o bancs superregionals.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.
Recomanat
Deixa El Teu Comentari