Principal » comerç algorítmic » Definició de proporció de conversió

Definició de proporció de conversió

comerç algorítmic : Definició de proporció de conversió
Quin és el percentatge de conversions?

El percentatge de conversions és el nombre d’accions comunes rebudes en el moment de la conversió per a cada seguretat convertible. Com més gran sigui la ràtio, més gran serà el nombre d’accions comunes intercanviades per seguretat convertible. El percentatge de conversions es determina en el moment en què es va emetre la garantia convertible i repercuteix en el preu relatiu de la garantia.

La ràtio es calcula dividint el valor nominal de la seguretat convertible pel preu de conversió del patrimoni net.

Compres per emportar

  • El percentatge de conversions és el nombre d’accions comunes rebudes en el moment de la conversió per a cada seguretat convertible, com ara una obligació convertible.
  • El deute convertible és un producte híbrid amb deutes amb una opció incrustada que permet al titular convertir el deute en capital en algun moment del futur.
  • La ràtio es calcula dividint el valor nominal de la seguretat convertible pel preu de conversió del patrimoni net.

La fórmula per al percentatge de conversions és

Ratio de conversió = Valor par de bons convertiblesConversió Preu del capital \ begin {align} & \ text {Ratio de conversió} = \ frac {\ text {Valor parcial de bons convertibles}} {\ text {Preu de conversió de capital}} \\ \ end {align} Ràtio de conversió = Preu de conversió del valor de EquityPar de l'obligació convertible

Què et diu el percentatge de conversions?

Hi ha dos tipus principals d’eines de captació de fons: el deute i el patrimoni net. Cal tornar el deute, però sovint és més barat recaptar capital emetent deute que no pas el patrimoni net per consideracions fiscals. No cal que es recuperi l'equitat, cosa que és útil en moments difícils o quan el creixement dels resultats és negatiu.

L’augment de capital amb el patrimoni net renuncia a la propietat i la propietat aporta drets de vot. Tot i que el patrimoni net assegura el deute en termes de crèdit, els accionistes es beneficien de l'apreciació del preu de les accions quan el creixement dels ingressos és fort. El tipus d’interès pagat als titulars del deute es manté igual, independentment del rendiment dels resultats.

Cada mètode de recaptació de fons té els seus avantatges i desavantatges. Una manera d’utilitzar els inversors i les empreses dels dos mons és amb l’ús d’una seguretat híbrida anomenada convertible. El percentatge de conversions indica als inversors quantes accions comunes aconsegueixen a canvi d'un bescanvi o d'una acció convertible. L’empresa estableix la relació de conversió i la data en el moment de l’emissió.

Exemples del percentatge de conversions

Obligacions convertibles

El deute convertible és un producte híbrid amb deutes amb una opció incrustada que permet al titular convertir el deute en capital en algun moment del futur. La declaració de registre indica als inversors el nombre d'accions a concedir.

Per exemple, un vincle que es pot convertir en 20 accions d’accions comuns té un percentatge de conversió de 20 a 1. La proporció de conversió també es pot trobar agafant el valor nominal de l'obligació, que generalment és de 1.000 dòlars, i dividint-lo pel preu de l'acció. Una negociació per accions de 40 dòlars té una proporció de conversió igual a 1.000 dòlars dividida entre 40 o 25 dòlars.

Preferibles convertibles

L’acció convertible és un producte de capital híbrid. Els accionistes preferents reben un dividend com un vincle i tenen un rang superior al patrimoni en cas de liquidació, però no tenen dret de vot. La seva conversió en accions proporciona els drets de vot als accionistes preferits i li permet beneficiar-se de la valoració del preu de les accions.

Per exemple, si una empresa emet preferits convertibles amb un dividend del 5% i una proporció de conversió de cinc, vol dir que l’inversor obté cinc accions comunes per a cada acció de les accions preferides. Si l'acció preferent cotitza a 100 dòlars, el preu de desglossament de la conversió de les accions comunes es pot determinar dividint el preu pel percentatge de conversions, que és de 20 dòlars.

En ambdós casos, la relació de conversions condueix el preu del convertible.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Preu de conversió El preu de conversió és el preu per acció al qual es pot convertir una garantia convertible, com bons corporatius o accions preferides, en accions comunes. més Definició de preus de conversió de mercat El preu de conversió del mercat és la quantitat que paguen els inversors per una part quan exerceixen la seva opció de canviar valors convertibles en accions comunes. més Definició i exemple d’accions preferents convertibles convertibles inclou una opció per al titular per convertir les accions en un nombre fix d’accions comunes després d’una data predeterminada. més Definició Mètode If-Convertit Els inversors utilitzen el mètode convertit en if per calcular el valor dels valors convertibles si es convertissin en accions noves. També compara EPS amb EPS diluïts. més Premium de conversió Una prima de conversió és la quantitat per la qual el preu d’una fita convertible supera el valor de mercat actual de l’acció comuna en què es pot convertir. més Les obligacions convertibles són híbrids amb característiques de les accions i les obligacions. Una obligació convertible és un tipus de deute a llarg termini emès per una empresa que es pot convertir en accions després d’un període determinat. més Enllaços de socis
Recomanat
Deixa El Teu Comentari