Gamma Neutral
Què és Gamma NeutralAssolir una posició neutra gamma és un mètode per gestionar el risc en la negociació d’opcions mitjançant l’establiment d’una cartera d’actius la taxa de canvi del delta és nul·la. Una cartera neutra de gamma protegeix la sensibilitat al preu de segon ordre. Gamma és una de les "opcions gregues" juntament amb delta, rho, theta i vega. S'utilitzen per avaluar diferents tipus de riscos en carteres d'opcions. El nivell de risc d’una cartera d’opcions també es podria gestionar mitjançant estratègies delta neutral, theta neutral i neutre vega, que s’utilitzen per cobrir els riscos de sensibilitat al preu, sensibilitat al temps i volatilitat implicada.
BAIXAR AMB Gamma Neutral
Es pot crear una cartera neutra gamma prenent posicions amb deltes de compensació. Això ajuda a reduir les variacions a causa del canvi de preus i condicions de mercat. No obstant això, hi ha un risc cartera neutre per gamma. Per exemple, si els supòsits que s’utilitzen per establir la cartera resulten ser incorrectes, una posició que se suposa que és neutra pot resultar arriscada. A més, s'ha de reequilibrar la posició a mesura que els preus canvien i el pas del temps.
El valor gamma d'una posició d'opcions representa essencialment la volatilitat d'aquesta posició. Per tant, té sentit crear una posició neutra gamma si es vol exposar a la menor volatilitat possible. Les estratègies d’opcions neutres de gamma es poden utilitzar per crear noves posicions de seguretat o per ajustar-ne una existent. L’objectiu és utilitzar una combinació d’opcions que deixin el valor gamma global el més proper a zero possible. A un valor proper a zero, el valor delta no s’hauria de moure quan es mou el preu de la seguretat subjacent.
El segellat dels beneficis és un ús popular per a posicions neutres. Si s’espera un període d’alta volatilitat i una posició de comerç d’opcions ha obtingut un bon benefici fins ara, en comptes de bloquejar els beneficis venent la posició, obtenint així cap altra recompensa, una cobertura neutra gamma neutra delta pot segellar-se efectivament a la beneficis.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.