Camí de planificació

Què és Glide Path

El camí de diapositives es refereix a una fórmula que defineix la combinació d'assignació d'actius d'un fons de data objectiu, en funció del nombre d'anys fins a la data objectiu. La ruta de planificació crea una assignació d’actius que normalment es fa més conservadora (és a dir, inclou més actius de renda fixa i menys accions) a mesura que el fons s’acosta a la data objectiu.

Fons de la data objectiu

Els fons per a la data objectiu s'han popularitzat entre els que estalvien per jubilar-se. Es basen en la simple premissa que com més jove sigui l’inversor, més llarg serà l’horitzó de temps abans de la jubilació i més gran serà el risc que pugui assumir per augmentar els rendiments. La cartera d’un jove inversor, per exemple, hauria de contenir principalment accions. En canvi, un inversor de més edat mantindria una cartera més conservadora, amb menys accions i més inversions de renda fixa.

Especificacions del camí de planificació

Cada família de fons de data de destinació té una ruta de planificació diferent, que determina com canvia la barreja d’actius a mesura que s’acosta la data de destinació. Alguns tenen una trajectòria molt abrupta, convertint-se en dramàticament més conservadora pocs anys abans de la data objectiu. Altres adopten un enfocament més gradual.

La combinació d’actius a la data objectiu també pot ser molt diferent. Alguns fons de la data objectiu suposen que l’inversor vol un alt grau de seguretat i liquiditat perquè pot utilitzar els fons per adquirir una anualitat. Altres fons de la data objectiu suposen que l'inversor es manté en els fons i, per tant, inclou més accions en la combinació d'actius, reflectint un horitzó de temps més llarg.

Tipus de camins de planificació

• Camí en desacceleració: Un inversor que utilitza un camí de desacceleració en declivi redueix gradualment la seva assignació de renda variable cada any que s’acosta a la jubilació. Per exemple, als 50 anys, un inversor que posseeixi un 40% de renda variable a la seva cartera pot reduir les seves assignacions en un 1% cada any. Després augmentarien la seva assignació d’actius més segurs, com les factures del Tresor.
• Ruta de planificació estàtica: un portafoli que utilitza una ruta de planificació estàtica manté les mateixes assignacions. Per exemple, un inversor pot tenir accions del 65% i el 35% dels bons. Si aquestes assignacions es desvien a causa dels canvis en els preus en els actius, la cartera es reequilibra. (Per obtenir més informació, vegeu: Assignació estratègica d'actius per reequilibrar les carteres .)
• Rising Glide Path: Les carteres que utilitzen aquest enfocament inicialment tenen una assignació més gran de bons en comparació amb les accions. L'assignació de capital augmenta a mesura que els bons maduren, sempre que les accions de la cartera no disminueixin en valor. Per exemple, la cartera d’un inversor podria començar amb una assignació de fiances del 70% i el 30% de renda variable. Després que una gran part dels bons es venciï, la cartera podrà mantenir un 60% de renda variable i un 40%.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Fons d'estil de vida Un fons d'estil de vida és un fons d'inversió que gestiona una cartera diversificada entre actius amb diferents nivells de risc per a la inversió a llarg termini. més Fons d’assignació d’actius Un fons d’assignació d’actius és un fons que proporciona als inversors una cartera d’inversions diversificada en diverses classes d’actius. més Fons de data objectiu Un fons de data objectiu és un fons ofert per una empresa d'inversió que busca créixer actius durant un període de temps determinat per aconseguir un objectiu objectiu. més Índexs de vida del Zacks Els índexs de vida del Zacks ofereixen un punt de referència per a la comparació de fons de data o cicle de vida objectiu que canvien dinàmicament les assignacions d’actius amb el pas del temps. més Asset Mix La combinació d'actius és el desglossament de tots els actius d'un fons o una cartera. Un desglossament de barreges d’actius ajuda als inversors a comprendre la composició d’una cartera. més Assignació d’actius estratègics L’assignació estratègica d’actius és una estratègia de cartera que consisteix en establir assignacions de destinació per a diverses classes d’actius i reequilibrar periòdicament. més Enllaços de socis