Contracte d’inversió garantit — Definició GIC
Quina companyia d’assegurances proporciona una taxa de rendibilitat garantida a canvi de mantenir un dipòsit durant un període determinat. Una GIC fa una crida als inversors com a reemplaçament d’un compte d’estalvi o de títols del Tresor dels Estats Units. Les GIC també es coneixen com a acords de finançament.
Un contracte d’inversió garantit (GIC), venut als Estats Units i com un vincle d’estructura, difereix d’un certificat d’inversió garantit canadenc que té les mateixes sigles. El certificat canadenc, venut per bancs, cooperatives de crèdit i trust, té diferents atributs. Les GIC emeses nord-americanes paguen una taxa d’interès superior a la majoria dels comptes d’estalvi. Tot i això, es mantenen entre les tarifes més baixes disponibles. El menor interès es deu a l’estabilitat de la inversió. Menys risc equival a una menor rendibilitat dels pagaments d’interessos.
Qui ven GICs?
Els proveïdors d’assegurances ofereixen GICs que garanteixen al propietari un reemborsament del capital juntament amb un tipus d’interès fix o variable durant un període predeterminat. La inversió és conservadora i els períodes de venciment són sovint a curt termini. Els inversors que compren GIC sovint busquen rendiments estables i coherents amb baixa volatilitat.
Una asseguradora acostuma a comercialitzar els GIC a institucions habilitades per rebre estatuts fiscals favorables, com esglésies i altres organitzacions religioses. Aquestes organitzacions estan exemptes d’impostos a l’article 501 (c) (3) del codi tributari, per la seva naturalesa sense ànim de lucre i religiosa. Sovint l’asseguradora serà l’empresa que gestiona un pla de jubilació o pensions i ofereix aquests productes com a opció d’inversió conservadora.
Sovint, els patrocinadors dels plans de pensions venran contractes d’inversió garantits com a inversions de pensions amb dates de venciment que van des d’un o fins a vint anys. Quan el GIC forma part d’un pla qualificat tal com el defineix el Codi Tributari IRS, pot suportar les retirades o ser distribucions qualificades i no incórrer en impostos ni penalitzacions. Els plans qualificats, que permeten a un empresari deduir impostos per les contribucions que aporta al pla, inclouen plans de pagament diferits, 401 (k) i alguns comptes de jubilació individuals (IRA).
AIG va utilitzar una part del finançament d’emergència que va rebre de la Reserva Federal el 2008 per pagar els GIC que va vendre als inversors, segons un informe del New York Times.
Els riscos de tenir contractes d’inversió garantits
La paraula garantida en el terme contractes d’inversió garantida - GIC pot ser enganyosa. Com en totes les inversions, els inversors en GIC estan exposats al risc d'inversió. El risc d'inversió és la possibilitat que una inversió pugui perdre valor o fins i tot esdevenir inútil.
Els inversors tenen els mateixos riscos associats a qualsevol obligació corporativa, com ara el certificat de dipòsits (CD) i les obligacions corporatives. Aquests riscos inclouen la insolvència i la morositat de l’empresa. Si l’asseguradora gestiona malament els actius o declara fallida, l’entitat adquisitiva no pot rebre la devolució del pagament principal o d’interessos.
El GIC pot tenir respostes d’actius de dues fonts potencials. L’asseguradora pot utilitzar actius del compte general o un compte a part dels fons generals de l’empresa. El compte separat existeix exclusivament per proporcionar finançament al GIC. Independentment de la font que doni el suport de l’actiu, la companyia d’assegurances continua essent la propietat dels actius invertits i es manté en última instància la responsable de recolzar la inversió.
La inflació i la deflació són altres factors que poden afectar el valor del contracte d’assegurança garantit. Com que aquestes inversions són de baix risc i paguen interessos menors, és fàcil que la inflació superi el seu rendiment. Com a exemple, si el GIC pagés un interès del 2% durant els deu anys de vida del producte, però la inflació promedia un 4%, el comprador perdria diners.
Compres per emportar
- Un contracte d’inversió garantit (GIC) és un acord entre un inversor i una companyia d’assegurances.
- L’asseguradora garanteix a l’inversor una taxa de rendiment a canvi de mantenir l’ingrés durant un període.
- Els inversors atrets a GIC solen buscar un reemplaçament per a un compte d'estalvi o títols del Tresor dels Estats Units.
- Un GIC és una inversió conservadora i estable, i els períodes de venciment solen ser a curt termini.
- Els valors GIC es poden veure afectats per la inflació i la deflació.
Exemple del món real
Suposem que l’empresa biotecnològica URobot Inc. vol invertir en els seus empleats inscrits en el pla de pensions de l’empresa i decideix que vol comprar un contracte d’inversió garantit (GIC) a les asseguradores de Cap d’Any. Les asseguradores d’Any Nou ofereixen GICs que garanteixen que URobot recupera la seva inversió inicial i també paga una taxa d’interès fixa o variable fins a la finalització del contracte.
URobot pot optar per tenir un compte separat, en el qual els asseguradors d’Any Nou gestionin els seus diners pel seu compte o tinguin un compte general, en el qual les asseguradores d’Any Nou aportaran els fons d’URobot amb els dels altres clients del seu compte general. URobot escull el compte general. Si presumeix que els tipus d’interès es mantindran baixos, de moment, URobot accepta una taxa d’interès fixa fins que finalitzi el contracte. Malauradament, durant el període de manteniment, l’economia va augmentar la velocitat i va provocar que el banc central elevi els tipus d’interès per ajudar a moderar el ritme de creixement. Com que URobot va optar per una taxa d’interès fixa, no es beneficiarà de l’augment dels tipus d’interès. Es continuarà mostrant la rendibilitat de les inversions que es va prometre a la taxa d'interès fixa, però perdrà les rendibilitats més grans que hagués notat si hagués optat per un tipus d'interès variable.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.