Principal » corredors » Com ser el teu propi analista d’accions

Com ser el teu propi analista d’accions

corredors : Com ser el teu propi analista d’accions

Ningú no et demana que sigui el teu propi metge ni el teu propi advocat, per què algú li hauria de demanar que sigui el teu propi analista de borses? A algunes persones els agrada prendre cuina simplement perquè els agrada fer-ho. De la mateixa manera, hi ha persones com Warren Buffett que gaudeixen del procés de fer inversions.

Per tant, si sou un inversor a qui li agrada confiar en si mateix, haureu de plantejar-vos convertir-vos en el vostre propi analista d’accions. Amb un gran signe d'interrogació sobre alguns analistes sobre la seva credibilitat, sempre és millor aprendre les cordes. Continua llegint per saber com també pots pensar com a analista, fins i tot estant a casa.

L’anàlisi d’existències és un procés

No importa si sou un inversor a la recerca de creixement o valor, el primer pas per pensar com analista és desenvolupar un esperit. Cal esbrinar què comprar o vendre a quin preu. Els analistes solen centrar-se en una indústria o sector en particular. Dins d'aquest particular sector, es centren en empreses selectes. L’objectiu d’un analista és analitzar profundament els assumptes de les empreses de la seva llista. Això ho fan analitzant els estats financers i tota la resta d'informació disponible sobre l'empresa. Per comprovar els fets, els analistes també examinen els assumptes dels proveïdors, clients i competidors de l'empresa. Alguns analistes també visiten l'empresa i interaccionen amb la seva gestió per tal de comprendre el funcionament de l'empresa de primera mà. Gradualment, els analistes professionals van connectant tots els punts per obtenir la imatge completa.

Abans de fer cap inversió, hauríeu de fer la vostra pròpia investigació. Sempre és millor investigar diversos estocs de la mateixa indústria, de manera que teniu una anàlisi comparativa. L’accés a la informació no sol ser un problema. El temps més gran per convertir-se en el vostre propi analista de valors és el temps. És possible que els inversors minoristes que tinguin moltes altres coses a fer no puguin dedicar tant de temps a analistes de seguretat professionals. Tanmateix, de ben segur, només podeu adoptar una o dues empreses, al començament, per provar fins a quin punt podeu analitzar-les. Això us ajudaria a comprendre el procés. Amb més experiència i temps, podeu pensar en posar més existències sota la vostra lent.

VEURE: 12 coses que cal saber sobre els estats financers

El millor per començar on esteu

Consulteu els informes d’analistes és la millor manera d’iniciar la vostra pròpia anàlisi. D’aquesta manera, estalvieu molt de temps tallant els treballs previs previs. No cal seguir cegament les vendes o comprar les recomanacions que els analistes fan, però podeu llegir els seus informes de recerca per obtenir una visió general de l'empresa, inclosos els seus punts forts i febles, els seus principals competidors, les perspectives del sector i les perspectives de futur. Els informes dels analistes es carreguen amb informació i llegir simultàniament informes de diferents analistes us ajudaria a identificar el fil comú. Les opinions poden diferir, però són habituals els fets bàsics en tots els informes.

A més, podeu examinar de prop les previsions de resultats de diferents analistes, que en definitiva determinen les recomanacions de compra o venda. Diferents analistes poden establir preus objectius diferents per a un mateix estoc. Busqueu sempre els motius mentre llegiu els informes dels analistes. Quina hauria estat la vostra opinió sobre el valor actual tenint la mateixa informació? Cap pista? A continuació, passeu al següent pas.

VEURE: Previsions de guanys: Un primer valor

Què analitzar

Per arribar a la vostra conclusió fiable sobre una existència, heu de comprendre els diferents passos de l'anàlisi de les accions. Alguns analistes segueixen una estratègia de dalt a baix, començant per una indústria i després localitzant una empresa guanyadora, mentre que d’altres segueixen un enfocament de baix a dalt, començant per una empresa determinada i després coneixent les perspectives de la indústria. Podeu fer la vostra comanda, però tot el procés ha de fluir sense problemes. Qualsevol procés d’anàlisi d’un estoc implicaria els passos següents.

Anàlisi de la indústria

Hi ha fonts d'informació disponibles per al públic per a gairebé qualsevol indústria. Sovint, l’informe anual d’una empresa proporciona una bona visió general de la indústria, juntament amb les seves perspectives de creixement futur. Els informes anuals també ens parlen dels principals i menors competidors d’una determinada indústria. La lectura simultània dels informes anuals de dues o tres empreses hauria de donar una imatge més clara. També us podeu subscriure a revistes comercials i llocs web que s’adrecin a una indústria en particular per controlar els últims esdeveniments del sector.

Anàlisi del model de negoci

Heu de centrar-vos en la força i els punts febles de l’empresa. Hi pot haver una empresa forta en una indústria dèbil i una empresa feble en una indústria forta. Els punts forts d'una empresa es reflecteixen sovint en coses com la identitat de marca, els productes, els clients i els proveïdors. Podeu obtenir més informació sobre el model de negoci d'una empresa a partir del seu informe anual, revistes comercials i llocs web.

Força Financera

Ens agradi o no, comprendre la fortalesa financera d’una empresa és el pas més crucial per analitzar una borsa. Sense comprendre els recursos financers, en realitat no es pot pensar com un analista. Hauríeu de comprendre el balanç, l'estat de resultats i els estats de fluxos de caixa de l'empresa. Sovint, els números que figuren als estats financers parlen més fort que les paraules brillants d’un informe anual. Si no esteu còmodes amb els números i voleu analitzar les existències, no hi ha temps com el present per començar a aprendre i posar-vos a gust.

Qualitat de gestió

La qualitat de la gestió és també un factor crític per a un analista en accions. Sovint es diu que no hi ha empreses bones o dolentes, només bons o dolents gestors. Els executius clau són els responsables del futur de l'empresa. Podeu avaluar la gestió de l’empresa i la qualitat del consell, fent alguna recerca a Internet. Hi ha una gran quantitat d'informació sobre totes les empreses públiques.

Anàlisi de creixement

Els preus de les accions segueixen els ingressos, per la qual cosa, per saber si un preu de les accions augmentaria o baixaria en el futur, cal saber cap a on es dirigeixen els guanys futurs. Desafortunadament, no hi ha una fórmula ràpida que us pugui dir què espereu per als guanys futurs. Els analistes fan les seves pròpies estimacions analitzant les xifres passades del creixement de vendes i els marges de benefici, juntament amb les tendències de rendibilitat d'aquesta indústria en particular. Bàsicament és connectar el que ha passat en el passat amb el que s’espera que passi en el futur. Fer prediccions prou exactes d’ingressos és la prova definitiva de les vostres capacitats d’anàlisi d’accions, ja que és una bona indicació de com enteneu bé aquestes indústries i empreses.

Valoracions

Un cop entesos els guanys futurs, el següent pas és conèixer el valor d’una empresa. Quin ha de ser el valor de les accions de la vostra empresa? Els analistes han d’esbrinar quant es justifica el preu de mercat actual de les accions en comparació amb el valor de l’empresa. No hi ha cap "valor correcte" i diferents analistes utilitzin paràmetres diferents. Els inversors de valor tenen una mirada intrínseca, mentre que els inversors en creixement tenen un potencial potencial. Una empresa que vengui a una proporció P / E més elevada ha de créixer a un preu més elevat per justificar el seu preu actual per als inversors en creixement.

VEURE: 6 ràtios financers bàsics i què revelen

Preu indicatiu

L’últim pas és establir un preu objectiu. Un cop conegut sobre els resultats futurs, podeu calcular un preu objectiu alt i baix multiplicant els guanys estimats per acció (EPS) amb el coeficient P / E alt i baix estimat. El preu objectiu alt i baix és la franja de preu dins la qual probablement el futur preu de les accions es mogui en resposta als ingressos futurs previstos. Un cop conegut el preu objectiu, el podeu utilitzar molt bé per arribar al vostre destí.

La línia de fons

L’objectiu final de tots els inversors és obtenir un benefici, no obstant això, no tots els inversors o analistes hi són bons. No acceptis cegament el que han de dir els analistes de borses i feu sempre la vostra investigació. No tothom pot ser un expert inversor, però sempre podeu millorar les vostres habilitats analítiques quan es tracta d’accions.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.
Recomanat
Deixa El Teu Comentari