Com calculeu el deute net mitjançant Excel?

En la valoració corporativa, com en la comptabilitat corporativa, s’utilitzen nombroses mètriques per avaluar el valor d’una empresa i la seva capacitat de generar beneficis a l’hora de complir les seves obligacions financeres. Una de les maneres més senzilles d'avaluar la forma financera d'una empresa és calcular el seu deute net. El deute net es calcula sumant tots els passius a curt i llarg termini de l’empresa i restant els seus actius corrents. Aquesta xifra reflecteix la capacitat de l’empresa de complir totes les seves obligacions simultàniament utilitzant només aquells actius fàcilment liquidables.

Passiu a curt termini

Els passius a curt termini són aquells deutes que s’han de pagar dins d’un any. Normalment, es tracta d’elements com comptes a pagar i factures de subministraments i despeses d’operació. El passiu a llarg termini es retorna en un període més llarg, com ara hipoteques, préstecs i arrendaments de capital. L’actiu corrent fa referència a la quantitat de diners que una empresa té fàcilment disponible per pagar els deutes. Per tant, els actius corrents només inclouen efectiu o equivalents en efectiu, com ara accions, valors comercialitzables, comptes a cobrar i altres actius líquids. Tota la informació necessària per calcular el deute net es troba fàcilment disponible en el balanç de l'empresa.

La fórmula del deute net és:

Deute net = STL + LTL − CAwhere: STL = passiu total a curt terminiLTL = passiu total a llarg terminiCA = actiu corrent total \ begin {align} & \ text {Debt net} = STL + LTL - CA \\ & \ textbf {on:} \\ & STL = \ text {total de passius a curt termini} \\ <L = \ text {total passiu a llarg termini} \\ & CA = \ text {total actiu corrent} \\ \ end {alineat} Deute net = STL + LTL − CAU: STL = passiu total a curt terminiLTL = passiu total a llarg terminiCA = actiu corrent total

Per calcular el deute net mitjançant Microsoft Excel, examineu el balanç per trobar la informació següent: passius totals a curt termini, passius a llarg termini i total actiu corrent. Introduïu aquests tres elements a les cel·les A1 a A3. A la cel·la A4, introduïu la fórmula "= A1 + A2 − A3" per presentar el deute net.

On:

A1 = Passiu total a curt termini

A2 = Passiu a llarg termini total

A3 = Actiu actual total

Exemple d’ús d’Excel per calcular el deute net

Per exemple, suposem que l’empresa ABC té passius a curt termini que consisteixen en 10.000 dòlars en costos operatius i 30.000 dòlars en comptes a pagar. El seu passiu a llarg termini consisteix en un préstec bancari de 100.000 dòlars i un contracte d’arrendament per un equipament de 25.000 dòlars. El seu actiu actual consta de 75.000 dòlars en efectiu i 150.000 dòlars en actius comercialitzables. El balanç enumera els subtotals d’aquestes tres categories com a 40.000 dòlars, 125.000 dòlars i 225.000 dòlars, respectivament. Utilitzant Excel, el comptable empresarial determina que el deute net és de 40.000 dòlars + 125.000 dòlars - 225.000 dòlars, o - 60.000 dòlars, cosa que indica que el negoci té fons més que suficients per pagar tots els seus passius si tots es devien fer al mateix temps.

Per què és important el deute net

El deute net ofereix informació sobre si una càrrega de deute serà problemàtica per als grups d'interès d'una empresa. El deute net proporciona mètriques comparatives que es poden comparar davant dels companys de la indústria. Més deutes no vol dir necessàriament que sigui pitjor financer que una empresa amb menys deute. De fet, una càrrega de deutes important al balanç d’una empresa pot ser realment menor que la d’un competidor.

El deute net també revela informació sobre l’estratègia operativa d’una empresa. Si la diferència entre el deute net i el deute brut és gran, indica un saldo de caixa gran i un deute important. Això podria indicar que hi ha preocupacions de liquiditat, oportunitats d’inversió de capital o possibilitats d’adquisicions planificades. El fet de considerar el deute net de l’empresa, particularment relatiu als seus companys, demana un examen més profund de la seva estratègia.

Des del punt de vista del valor empresarial, el deute net és un factor clau durant la situació de compra. El deute net és més rellevant per al comprador des del punt de vista de la valoració. Un comprador no està interessat en gastar efectiu per adquirir efectiu. És més rellevant que el comprador examineu el valor de l’empresa, utilitzant el deute de l’empresa objectiu al net dels seus saldos d’efectiu per valorar adequadament l’adquisició.