Efecte Fisher Internacional (IFE)
L’International Fisher Effect (IFE) és una teoria econòmica que estableix que la disparitat prevista entre el tipus de canvi de dues monedes és aproximadament igual als tipus d'interès nominal dels països.
Enteniment de l'efecte internacional de pesca (IFE)
L’IFE es basa en l’anàlisi dels tipus d’interès associats a inversions presents i futures sense risc, com ara Tresoreria, i s’utilitza per ajudar a predir els moviments de divises. En contrast amb altres mètodes que utilitzen únicament els tipus d’inflació en la predicció del canvi de tipus de canvi, en lloc de funcionar com a visió combinada relacionant la inflació i els tipus d’interès amb l’apreciació o depreciació d’una moneda.
La teoria deriva del concepte que els tipus d'interès reals són independents d'altres variables monetàries, com ara els canvis en la política monetària d'un país, i proporcionen una millor indicació de la salut d'una determinada moneda dins d'un mercat global. L'IFE preveu que els països amb tipus d'interès més baixos també experimentaran nivells inferiors d'inflació, la qual cosa pot donar lloc a un augment del valor real de la moneda associada en comparació amb altres nacions. Per contra, les nacions amb taxes d'interès més altes experimentaran una depreciació del valor de la seva moneda.
Aquesta teoria va rebre el nom de l’economista nord-americà Irving Fisher.
Càlcul de l'efecte Fisher internacional
IFE es calcula com:
On:
- "E" representa el canvi de% del tipus de canvi
- "I 1 " representa el tipus d'interès del país A
- "i 2 " representa el tipus d'interès del país B
Per exemple, si el tipus d’interès del país A és del 10% i el tipus d’interès del país B del 5%, la moneda del país B hauria d’apreciar aproximadament un 5% en comparació amb la moneda del país A. La justificació de l’IFE és que un país amb un tipus d’interès més elevat també tindrà una taxa d’inflació més elevada. Aquesta quantitat d’inflació augmentada hauria de fer que la moneda del país amb un tipus d’interès més elevat es deprecia en relació amb un país amb tipus d’interès més baixos.
L’efecte Fisher i l’efecte Fisher internacional
L’efecte Fisher i l’IFE són models relacionats, però no són intercanviables. L’efecte Fisher afirma que la combinació de la taxa prevista d’inflació i la taxa de rendibilitat real es representen en els tipus d’interès nominals. L’IFE s’expandeix en la teoria, suggerint que els canvis de moneda són proporcionals a la diferència entre els tipus d’interès nominals de les dues nacions.
La rellevància de l’efecte Fisher Internacional
En els temps en què els tipus d’interès s’ajustaven per magnituds més significatives, l’IFE va mantenir més vigència. Tot i això, l’índex de preus al consum (IPC) s’utilitza més sovint en l’ajust dels tipus d’interès dins d’una determinada economia.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.