Introducció als fons ExchangeTraded - ETF

Els fons negociats borsaris (ETF) són un tipus d’instrument financer que els seus avantatges únics sobre els fons mutus han cridat l’atenció de molts inversors. Si trobeu una tasca desagradable analitzar i recollir estocs, és possible que els ETF siguin adequats.

Què és una ETF?

Penseu en una ETF com a fons mutus que cotitzen com un estoc. Igual que un fons mutu, una ETF representa una cistella de títols (com les accions) que reflecteixen un índex com el S&P 500 o el Barclays Capital EUA.

No obstant això, una ETF no és un fons mutu; cotitza com qualsevol altra empresa en una borsa de valors. A diferència d’un fons mutu que té el seu valor d’actiu net (NAV) calculat al final de cada dia de negociació, el preu d’un ETF canvia al llarg del dia, fluctuant amb l’oferta i la demanda. És important recordar que, mentre que els ETF intenten replicar la rendibilitat dels índexs, no hi ha cap garantia que ho facin exactament. No és infreqüent veure una diferència de l’1% o més entre la rendibilitat de final d’any de l’índex real i la d’un ETF.

En ser propietari d’un ETF, s’obté la diversificació d’un fons mutualista més la flexibilitat d’un estoc. Com que els ETF comercialitzen com accions, els podeu vendre, comprar-los al marge i comprar tan sols una acció (si es vol). Un altre avantatge és que els índexs de despesa de la majoria dels ETFs són inferiors a la del fons mitjà mutual. Per exemple, el SPDR S&P 500 ETF (SPY) té un percentatge de despesa baix del 0, 09%, al 3 de febrer de 2019. Quan es compra i es ven ETFs, pagueu al vostre intermediari la mateixa comissió que pagaria en qualsevol ordinari. comerç.

Diferents tipus d'ETFs

El primer ETF va ser el fons índex S&P 500 (sobrenomenats "aranyes" pel seu símbol de ticker SPDR), que va començar a negociar a la Borsa Americana de Valors (AMEX) el 1993. Avui dia, seguint una àmplia varietat de tipus d'actiu específics del sector. -índexs específics, específics del país i de mercat ampli - hi ha milers d'ETF que comercialitzen al mercat obert.

Podeu trobar gairebé una ETF per a gairebé qualsevol tipus de sector del mercat. Per exemple, si esteu interessats en obtenir exposicions a algunes accions europees a través del mercat austríac, podeu fer una ullada al fons iShares MSCI Austrian Index (EWO).

Alguns dels ETF més populars tenen sobrenoms com els cubs (QQQ) i els diamants (DIA). La majoria dels ETF són gestionats passivament, cosa que significa que els inversors estalvien gran quantitat en les taxes de gestió.

Índex Nasdaq-100

Aquest ETF representa l’índex Nasdaq-100 (QQQ), que consta de les 100 companyies nacionals i internacionals no financeres més grans i amb més borsa de negocis del Nasdaq. QQQ ofereix als inversors una àmplia exposició al sector de la tecnologia. Com que es redueix el risc que suposa invertir en accions individuals, el QQQ és una forma ideal d’invertir en les perspectives a llarg termini de la indústria tecnològica. La diversificació que ofereix pot suposar un gran avantatge quan hi ha volatilitat als mercats. Si una empresa tecnològica no té els ingressos previstos, probablement serà més difícil.

SPDRs

Generalment es coneixen com a aranyes, aquests instruments d'inversió agrupen el punt de referència S&P 500 i proporcionen propietat a l'índex. Imagineu-vos els problemes i les despeses que suposa intentar comprar les 500 accions del S&P 500. Les SPDR permeten als inversors individuals posseir les accions de l’índex de manera rendible.

Una altra bona característica de les SPDR és que divideixen diversos sectors de les accions de S&P 500 i les venen com a ETFs separats; literalment hi ha desenes d’aquests tipus de ETF. L’índex del sector de selectivitat tecnològica, per exemple, conté al voltant de 70 explotacions diferents que cobreixen productes desenvolupats per empreses com fabricants de defensa, equips de telecomunicacions, maquinari, programari i semiconductors. Aquesta ETF cotitza amb el símbol XLK a l’ARCA de NYSE.

iShares i Vanguard

iShares és la marca d'ETFs de BlackRock. El 2019, hi havia aproximadament 800 operacions de iShares amb més d’un bilió de dòlars sota gestió. BlackRock ha publicat diversos iShares que segueixen molts dels principals índexs de tot el món, com ara Nasdaq, NYSE, Dow Jones i Standard & Poor's. Totes aquestes ETFs especials cotitzen en els principals intercanvis als Estats Units igual que les accions normals.

Igual que els iShares són la marca d'ETFs de Black Rock, els ETF Vanguard són la marca de l'instrument financer de Vanguard. Vanguard també ofereix centenars d'ETFs per a diferents àrees del mercat, inclosos els sectors financer, sanitari i de serveis.

Recursos d'orientació

Els fons també poden proporcionar una forma d’invertir en recursos naturals com el Fons de Gas Natural dels Estats Units (UNG). Aquestes inversions donen una replicació dels preus del gas natural després de despeses i intenten seguir els preus del gas natural mitjançant la compra de contractes futurs sobre gas natural durant els propers mesos. Com en tots els fons, heu de vigilar abans de la inversió.

Focus del mercat emergent

Aquesta inversió intenta imitar els rendiments dels BlackRock Institutional Trust, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Aquest ETF es va crear com a referència de capital per al rendiment de seguretat internacional. Si voleu obtenir una exposició internacional, específicament per als mercats emergents, aquest ETF pot ser per a vosaltres.

Els desplaçaments oposats

No tots els ETF estan dissenyats per moure's en la mateixa direcció o, fins i tot, en la mateixa quantitat que l'índex que segueixen. Per exemple, les accions Direxion Daily Financial 3x Shaz (FAZ) són un fons de tres ors. Intenta fer un 300% en el sentit contrari de l’índex de serveis financers de Russell 1000 mitjançant derivats i altres tipus d’aprofitament per augmentar el rendiment de l’índex subjacent. Aquest fons es va popularitzar el 2008 i el 2009, quan la crisi financera va pressionar a la baixa les accions financeres.

DIAMONDS

Aquestes accions ETF, SPDR® Dow Jones® Industrial Middle ETF, fan el seguiment de la mitjana industrial de Dow Jones. El fons està estructurat en un trust de la inversió unitària. El símbol de marca de Dow Diamonds és (DIA) i cotitza a l’ARCA de NYSE.

La línia de fons

Una gran raó per considerar els ETF és que simplifiquen la inversió en índex i sector d’una manera fàcil d’entendre. Si creus que hi ha una volta al revolt, voreu molt. Tanmateix, si creieu que els núvols ominosos estaran per sobre del mercat durant algun temps, podeu tenir l’opció de quedar-se curt.

La combinació de la diversificació instantània, el baix cost i la flexibilitat que ofereixen els ETF, fan d’aquests instruments una de les innovacions més útils i les peces d’enginyeria financera atractives fins avui. Hi ha diversos corredors que proporcionen inversions en ETF.

Consulteu la llista dels millors corredors per a principiants de Investopedia per obtenir més informació sobre els corredors que ofereixen ETF i altres inversions.