ETF inversa
Un ETF invers és un fons negociat amb borsa (ETF) construït mitjançant diversos derivats per obtenir una disminució del valor d'un valor de referència subjacent. Invertir en ETF inversos és similar a tenir diverses posicions curtes, que impliquen prestar títols i vendre’ls amb l’esperança de comprar-los a un preu més baix.
Un ETF inversa també es coneix com a "ETF curt", o "Bear ETF".
Compres per emportar
- Un ETF invers és un fons negociat amb borsa (ETF) construït mitjançant diversos derivats per obtenir una disminució del valor d'un valor de referència subjacent.
- Els ETF inversos permeten als inversors guanyar diners quan el mercat o l’índex subjacent disminueix, però sense haver de vendre res.
- Les taxes més elevades solen correspondre amb ETF inversos enfront dels ETF tradicionals.
Una introducció als fons negociats amb borsa (ETF)
Explicació ETF inversa
Molts ETF inversos utilitzen contractes futurs futurs per produir els seus beneficis. Un contracte de futur és un contracte per comprar o vendre un actiu o una seguretat a una hora i preu fixats. Els futurs permeten als inversors apostar per l’orientació d’un preu dels títols.
L'ús de ETF inversos de derivats, com els contractes futurs, permet als inversors fer una aposta pel fet que el mercat disminueixi. Si el mercat cau, la inversa ETF augmenta aproximadament el mateix percentatge menys les taxes i les comissions del corredor.
Els ETF inversos no són inversions a llarg termini, ja que els contractes derivats són comprats i venuts diàriament pel gestor del fons. Com a resultat, no hi ha cap manera de garantir que l’ETF inversa coincideixi amb el rendiment a llarg termini de l’índex o les accions que segueix. El comerç freqüent sovint augmenta les despeses de fons i alguns ETF inversos poden comportar relacions de despeses d’un 1% o més.
ETF inversos Vs. Venda curta
Un avantatge dels ETF inversos és que no requereixen que l’inversor tingui un compte de marge com seria el cas dels inversors que intentin entrar en posicions curtes.
Un compte de marge és aquell on un corredor presta diners a un inversor per comerciar. El marge s'utilitza amb escurçament: una activitat de comerç anticipat. Els inversors els prenen en préstec els valors —no en són propietaris— perquè puguin vendre’ls a altres operadors. L’objectiu és tornar a comprar l’actiu a un preu més baix i desfer el comerç retornant les accions al prestador de marge. Tanmateix, hi ha el risc que el valor de la seguretat pugi en lloc de caure i l'inversor ha de tornar a comprar els títols a un preu superior al preu de venda marginal original.
A més d’un compte de marge, la venda a curt termini requereix una quota de préstec d’accions pagada a un agent per prestar les accions necessàries per vendre a curt termini. Les accions amb alt interès curt poden provocar dificultats per trobar accions curtes, cosa que genera el cost de la venda a curt termini. En molts casos, el cost de les accions en préstec a curt pot superar el 3% de la quantitat prestada. Podeu veure per què comerciants sense experiència poden posar-se ràpidament al cap.
Per contra, els ETF inversos solen tenir relacions de despesa inferiors al 2% i les pot comprar qualsevol persona amb un compte de corretatge. Malgrat els índexs de despeses, encara és més fàcil i menys costós per a un inversor prendre una posició en un ETF invers que el de vendre accions.
Pros
Els ETF inversos permeten als inversors guanyar diners quan el mercat o l’índex subjacent disminueix.
Els ETF inversos poden ajudar els inversors a cobrir la seva cartera d’inversions.
Hi ha múltiples ETF inversos per a molts dels principals índexs del mercat.
Contres
Els ETF inversos poden comportar pèrdues ràpidament si els inversors aposten malament en la direcció del mercat.
Els ETF inversos mantinguts durant més d’un dia poden causar pèrdues.
Hi ha tarifes més elevades amb ETF inversos enfront dels ETF tradicionals.
Tipus de ETF inversos
Hi ha diversos ETF inversos que es poden utilitzar per obtenir beneficis de la disminució dels índexs amplis del mercat, com el Russell 2000 o el Nasdaq 100. A més, hi ha ETF inversos que se centren en sectors específics, com ara els recursos financers, energètics o bàsics de consum.
Alguns inversors utilitzen ETF inversos per obtenir beneficis de la disminució del mercat, mentre que d’altres els utilitzen per tal de cobrir els seus portafolis davant la caiguda de preus. Per exemple, els inversors que posseeixin un ETF que coincideixi amb S&P 500 poden cobrir els descensos del S&P posseint un ETF invers per al S&P. Tanmateix, la cobertura també té riscos. Si augmenta el S&P, els inversors haurien de vendre els seus ETF inversos ja que experimentaran pèrdues compensant qualsevol benefici en la seva inversió inicial en S&P.
Els ETF inversos són instruments de negociació a curt termini que s’han de cronometrar perfectament perquè els inversors guanyin diners. Hi ha un risc important de pèrdues si els inversors destinen massa diners a ETF inversos i el temps de les seves entrades i sortides malament.
Fons inversos dobles i triples
Un ETF apalancat és un fons que utilitza derivats i deutes per magnificar els rendiments d’un índex subjacent. Normalment, el preu d’una ETF puja o baixa de manera individual en comparació amb l’índex que rastreja. Un ETF apalancat està dissenyat per augmentar el rendiment a 2: 1 o 3: 1 en comparació amb l'índex.
Els ETF inversos apalancats utilitzen el mateix concepte que els productes palanquejats i pretenen obtenir un rendiment magnífic quan cau el mercat. Per exemple, si el S&P ha disminuït un 2%, una ETF inversa amb efectes de palanquejament 2X proporcionarà una rendibilitat del 4% a l’inversor amb exclusió de comissions i comissions.
Exemple del món real d’un ETF invers
SH-ProShares Short S & P500 (SH) proporciona una exposició inversa a les empreses grans i mitjanes del S&P 500. Té una proporció de despesa del 0, 89% i més de 1.77 milions de dòlars en AUM. L’ETF té l’objectiu de proporcionar una aposta de negociació d’un dia i no està dissenyat per a celebrar-se durant més d’un dia.
Al desembre de 2018, la S&P va disminuir i, com a resultat, a partir del 13 de desembre de 2018, la SH va passar de 29, 88 dòlars a 33, 59 dòlars el 24 de desembre de 2018. Si els inversors haguessin estat al SH durant aquells dies, s'haurien adonat guanys.
No obstant això, el 2019, S&P es va recuperar i es va tornar a recuperar, per la qual la SH va cotitzar el 3 de gener de 2019 per 32, 12 dòlars i va caure a 27, 35 dòlars el 01 d'abril de 2019.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.