Declaració de política d’inversions (IPS)
Una declaració de política d’inversions (IPS) és un document redactat entre un gestor de cartera i un client que descriu les regles generals del gestor. Aquesta declaració proporciona els objectius i objectius generals d’inversió d’un client i descriu les estratègies que el gestor hauria d’emprar per assolir aquests objectius. La informació específica sobre qüestions com l’assignació d’actius, la tolerància al risc i els requisits de liquiditat s’inclouen en un estat de política d’inversions.
Breu declaració de la política d'inversió (IPS)
Els estats de política d’inversió s’utilitzen freqüentment (encara que no sempre) per assessors d’inversió i assessors financers per documentar un pla d’inversió amb un client. Proporciona orientació per a la presa de decisions informada i serveix com a full de ruta cap a la inversió amb èxit i com a baluard contra possibles errors o faltes. Un IPS ben dissenyat que conté només les disposicions actuables que es volen seguir, pot ajudar els assessors a "comunicar" els clients que volen canviar de direcció dràsticament (i potencialment perjudicial) amb la seva cartera quan els mercats comencen a caure.
Característiques de l'estat de la política d'inversió
A més d’especificar els objectius, les prioritats i les preferències de l’inversor, un IPS ben concebut estableix un procés de revisió sistemàtica que permet a l’inversor mantenir-se centrat en els objectius a llarg termini, fins i tot quan el mercat gira de forma salvatge a curt termini. Hauria de contenir tota la informació del compte corrent, l'assignació actual, la quantitat que s'ha acumulat i la quantitat que s'està invertint en diversos comptes.
Una IPS enumera els objectius d'inversió de l'inversor, juntament amb el seu horitzó temporal. S’ha de prestar una atenció especial a la descripció del perfil de risc / retorn de l’inversor, incloses les denominacions de classes d’actius que s’han d’evitar així com la denominació de classes d’actius preferits. Per exemple, un individu pot tenir una IPS que indiqui que, quan tingui 60 anys, el seu lloc de treball es convertirà en opcional i les seves inversions tornaran anualment 65.000 dòlars en dòlars actuals, donada una certa inflació. Aquest seria només un dels molts punts inclosos en una IPS.
Declaració d'ús de la política d'inversió
Una IPS ben concebuda inclou també un desglossament d’objectius d’assignació d’actius. Per exemple, especifica l’assignació d’objectiu entre accions i bons, desglossant encara més l’assignació d’objectiu en classes de subactius, com ara valors globals per regió. Aleshores, els objectius haurien de tenir una desviació mínima i màxima que, quan se la supera, provocarà un reequilibri de la cartera.
L'IPS ha d'incloure els procediments de control i control que han de seguir tots els implicats en el procés d'inversió. Això inclou l'establiment de la freqüència de control, l'especificació de punts de referència per a la comparació dels rendiments de la cartera i els procediments concrets per realitzar qualsevol canvi futur a la IPS. Els inversors seriosos pensen en les possibles raons per canviar la seva IPS, com ara canvis financers o d’estil de vida. Més important, especifiquen els motius per no canviar la seva IPS (és a dir, el rendiment del mercat a curt termini).
Elaborar una declaració de política d’inversions sòlida no és un exercici típic per a la majoria dels inversors. Requereix molta reflexió. També requereix una comprensió del funcionament del mercat i una familiaritat amb els principis i pràctiques de la inversió.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.