L’assegurança de vida és una inversió intel·ligent?

Quan es tracta de considerar l’assegurança de vida com una inversió, probablement heu sentit l’adagi “Comprar el termini i invertir la diferència”. Aquest consell es basa en la idea que l’assegurança de vida a terme és la millor opció per a la majoria de les persones perquè és la una assegurança de vida menys costosa i deixa diners lliures per a altres inversions.

L’assegurança de vida permanent, l’altra gran categoria d’assegurança de vida, permet als prenedors d’assegurar acumular valor en efectiu, mentre que el termini no ho fa, però hi ha costos de gestió i comissions d’agents associades a polítiques permanents i molts assessors financers consideren que aquests càrrecs són una pèrdua de diners.

Quan escolteu assessors financers i, més sovint, agents d’assegurances de vida que defensen l’assegurança de vida com a inversió, es refereixen al component de valor en efectiu de l’assegurança de vida permanent i a les maneres d’invertir i prestar aquests diners.

Quan té sentit invertir en assegurança de vida d'aquesta manera, i quan és millor comprar el termini i invertir la diferència? Analitzem alguns dels arguments més populars a favor d’invertir en assegurances de vida permanent i com es comparen altres possibilitats d’inversió.

Compres per emportar

• Hi ha raons per utilitzar la part de valor de la vostra pòlissa d’assegurança de vida permanent per invertir i raons per comprar una assegurança a termini i invertir la diferència.
• Quan utilitzeu una assegurança de vida permanent com a inversió, no pagueu impostos fins que no retireu els diners i podreu mantenir la pòlissa fins als 120 anys, sempre que pagueu les primes puntualment.
• També podeu agafar en préstec amb el valor en efectiu per comprar una casa o pagar els costos universitaris dels vostres fills sense impostos i rebre una part del benefici per defunció de la vostra pòlissa en vida si es desenvolupen determinades condicions mèdiques.
• Amb una assegurança de vida a llarg termini, tots els vostres pagaments es destinen a la prestació de defunció per als vostres beneficiaris, sense valor en efectiu i, per tant, sense component d'inversió; això significa petites primes a canvi d’una gran prestació per defunció.
• No obstant això, la majoria dels prenedors amb assegurança de vida acaben perdent el que han pagat ja que la pòlissa caduca abans que el beneficiari pugui presentar una reclamació.

L’assegurança de vida és una inversió intel·ligent?

Assegurança de vida permanent

Hi ha molts arguments a favor d’utilitzar l’assegurança de vida permanent com a inversió. El problema és que aquests avantatges no són exclusius de l’assegurança de vida permanent. Sovint podeu obtenir-los d’altres maneres sense pagar les despeses d’alta administració i les comissions d’agents que s’assenyalen amb una assegurança de vida permanent. Analitzem alguns dels avantatges més propugnats de l’assegurança de vida permanent.

1. Obteniu un creixement ajornat per impostos.

Aquest avantatge del component de valor en efectiu d’una pòlissa d’assegurança de vida permanent significa que no pagueu impostos sobre cap interès, dividends o plusvàlua de la pòlissa d’assegurança de vida fins que no retiri el producte. Tanmateix, podeu obtenir aquest mateix avantatge si poseu els vostres diners en qualsevol nombre de comptes de jubilació, inclosos IRA tradicionals, 401 (k) s, 403 (b) s, IRA SIMPLE, IRA SEP i plans per compte propi 401 (k) .

Si aneu sumant contribucions a aquests comptes any rere any, l’assegurança de vida permanent pot tenir un lloc a la vostra cartera i us pot proporcionar avantatges fiscals.

2. Podeu mantenir la majoria de polítiques fins als 120 anys, sempre que pagueu les primes.

Un avantatge clau de l’assegurança de vida permanent a l’assegurança de vida a llarg termini és que no perdeu la cobertura després d’un nombre determinat d’anys. Una pòlissa de termini s’acaba quan arribeu al final del vostre termini, que per a molts prenedors tenen els 65 o 70 anys. Però, quan tingueu 120 anys, qui necessitarà la vostra prestació per defunció? El més probable és que les persones que originalment vàreu contractar una assegurança de vida per protegir -sos cònjuge i els seus fills- siguin autosuficients o també haguessin mort.

3. Podeu demanar prestat amb el valor en efectiu per comprar una casa o enviar els vostres fills a la universitat, sense pagar impostos ni penalitzacions.

També podeu utilitzar els diners que poseu en un compte d’estalvi (un sobre el qual no pagueu comissions i comissions) per comprar una casa o enviar els vostres fills a la universitat. Però el que signifiquen realment els agents d’assegurança quan fan aquest punt és si poseu diners en un pla de jubilació avantatjós per l’impost com un 401 (k) i voleu treure’l un altre objectiu que no sigui la jubilació, potser haureu de pagar un 10% penalització de distribució anticipada més l'impost sobre la renda que es deu. A més, alguns plans de jubilació, com el 457 (b), dificulten o fins i tot impossibles treure diners amb aquest propòsit.

Dit això, generalment és una mala idea posar en perill la vostra jubilació mitjançant la possibilitat d’estalviar els vostres estalvis amb algun altre propòsit, sancions o no. També és una mala idea confondre l’assegurança de vida amb un compte d’estalvi. És més, quan tinguis prestat diners amb la pòlissa d’assegurança permanent, acumularan interessos fins que no l’amortit i, si moriu abans de pagar el préstec, els seus hereus rebran una prestació per defunció menor. Els préstecs pendents poden fins i tot fer desaparèixer una política.

4. L’assegurança de vida permanent pot proporcionar beneficis accelerats si es troba malalt o crític o terminal.

És possible que puguis rebre entre el 25% i el 100% de la prestació de mort de la pòlissa d’assegurança de vida permanent abans de morir si desenvolupes una condició determinada com ara un atac de cor, un ictus, un càncer invasor o una insuficiència renal en etapa final. L’avantatge dels avantatges accelerats, com s’anomenen, és que els podeu utilitzar per pagar les factures mèdiques i, possiblement, gaudir d’una millor qualitat de vida en els vostres últims mesos. L’inconvenient és que els vostres beneficiaris no rebran la prestació de defunció completa que teníeu previst quan vau prendre la política. A més, la vostra assegurança mèdica ja pot proporcionar una cobertura suficient per a les factures mèdiques.

A més, algunes polítiques de termes ofereixen aquesta funció; no és exclusiu de l’assegurança de vida permanent. Algunes pòlisses cobren addicionalment també per prestacions accelerades, com si les primes d’assegurança de vida permanent no fossin prou altes.

Utilitzar una assegurança de vida permanent com a inversió podria tenir sentit per a algunes persones de gran valor net que busquen minimitzar els impostos patrimonials, però, per a la persona mitjana, comprar el termini i invertir la diferència sol ser la millor opció.

Assegurança a termini

Quan compreu una pòlissa de termini, totes les vostres primes van a aconseguir un benefici per defunció per als vostres beneficiaris. L’assegurança de vida a termini, a diferència de l’assegurança de vida permanent, no té cap valor en efectiu i, per tant, no té cap component d’inversió.

Tanmateix, podeu pensar en una assegurança de vida a llarg termini com una inversió en el sentit que pagueu relativament poc en primes a canvi d’una prestació per mort relativament gran.

Exemple d’assegurança de vida a termini

Per exemple, una dona de 30 anys que no fuma amb una salut excel·lent podria obtenir una política de vint-i-cinc anys amb una prestació per defunció d'1 milió per 480 $ per any. Si aquesta dona mor als 49 anys després de pagar les primes durant 19 anys, els seus beneficiaris rebran un milió de dòlars exempta d’impostos quan paguen per tan sols 9.120 dòlars. L’assegurança de vida a termini proporciona una rendibilitat incomparable en cas que els beneficiaris hagin d’utilitzar-la mai. Dit això, proporciona una rendibilitat negativa de la inversió si es troba entre la majoria dels prenedors d’assegurança els beneficiaris mai presenten cap reclamació. En aquest cas, hauràs pagat un preu relativament baix per tranquil·litat i podràs celebrar el fet que encara estàs viu.

Odies realment la idea de “llençar” gairebé 10.000 dòlars en els propers 20 anys? Què passaria si invertissis 480 dòlars anuals al mercat borsari? Si obteníeu una rendibilitat mitjana anual del 8%, tindríeu 25.960 dòlars després de 20 anys, abans d’impostos i inflació. Tenint en compte el cost d’oportunitat d’incloure aquests 480 dòlars anuals en primes d’assegurança de vida en lloc d’invertir-lo, realment esteu “llençant” 25.960 dòlars. Però si moriu sense assegurança de vida durant aquests vint anys, deixareu els seus hereus amb gairebé res en lloc d’1 milió de dòlars.

Exemple d’assegurança de vida permanent

Què passa si compraves una assegurança de vida permanent? La mateixa dona descrita anteriorment que va adquirir una pòlissa d'assegurança de vida a la mateixa companyia d'assegurances podria esperar pagar 9.370 dòlars anuals. El cost de la política de vida sencera durant un sol any és lleugerament inferior al cost de la política de vida durant 20 anys. Quin valor d'efectiu generau per obtenir aquest cost addicional?

- Després de cinc anys, el valor en efectiu garantit de la pòlissa és de 19.880 dòlars i hauràs pagat 46.850 dòlars en primes.

- Al cap de deu anys, el valor en efectiu garantit de la pòlissa és de 65.630 $, i haurà de pagar 93.700 dòlars en primes.

- Al cap de 20 anys, el valor en efectiu garantit de la pòlissa és de 181.630 dòlars i hauràs pagat 187.400 dòlars en primes.

Però després de 20 anys, si haguéssiu comprat un termini de 480 dòlars a l’any i invertissin la diferència de 8.890 dòlars, tindríeu 480.806 dòlars abans d’impostos i la inflació amb un rendiment anual anual del 8%.

"Segur", dius, "però la pòlissa d'assegurança de vida permanent garanteix aquest retorn. No se'm garanteix una rendibilitat del 8% al mercat". Això és cert. Si no teniu cap tolerància al risc, podeu posar els 8.890 dòlars addicionals a l'any en un compte d'estalvi. Obtindràs un 1% anualment, suposant que els tipus d’interès no augmentin dels mínims històrics actuals. Després de 20 anys, tindreu 208.671 dòlars. Això és encara més que el valor en efectiu garantit de la política permanent de 181.630 dòlars. Tanmateix, quan moriu sense assegurança de vida permanent o a termini, els seus hereus no reben res més que els vostres estalvis i inversions. (Per a informació relacionada, vegeu "10 millors companyies d'assegurances de vida per a veterans")