Principal » corredors » Càrrega de nivell

Càrrega de nivell

corredors : Càrrega de nivell
Què és una càrrega de nivell?

Es carrega amb nivell una càrrega anual deduïda dels actius del fons mutu d’un inversor per pagar els costos de distribució i comercialització sempre que l’inversor tingui el fons. En la seva majoria, aquesta taxa es destina als intermediaris que venen accions d'un fons al públic minorista. La càrrega a nivell reduirà el marge de benefici de la línia inferior per a una inversió.

Una càrrega de nivell també es coneix com a "quota 12b-1". El cànon és una despesa que l'inversor paga per tenir aquest tipus particular de seguretat. Totes les càrregues, incloses les càrregues front-end i back-end, són un tipus de càrrega de vendes imposada a la compra d’un fons mutu.

Com funcionen les càrregues de nivell

La càrrega del fons és una comissió o un càrrec per servei que es calcula en una participació de fons mutuos. Hi ha tres maneres principals per les quals un inversor pagarà aquests càrrecs. Les càrregues es separen de les despeses d’un fons i són un càrrec addicional per posseir la seguretat.

Les accions de càrrega de nivell, o accions de classe C, vénen amb càrrecs anuals, fixats en un percentatge fix i enviats per l’inversor durant tot l’any. Una càrrega a nivell paga per la màrqueting, distribució i servei de fons En comparació, una càrrega front-end comporta càrrecs pagats quan es compren les accions i una càrrega de fons avalua els càrrecs quan l'inversor ven accions.

El càlcul dels honoraris de quota de càrrega de nivell prové de l’actiu net mitjà del fons mutu. Una altra diferència entre la càrrega de nivell i la resta de càrregues radica en el càlcul de la relació de despeses d'un fons. Les càrregues frontals i posteriors no formen part de la relació de despeses. Tanmateix, la ràtio de despeses inclou una càrrega a nivell, comissions de 12b-1. Si bé el percentatge de càrrega no canvia, si el valor d'actiu net del fons augmenta a causa de l'apreciació del capital, el valor en dòlar de la càrrega es farà més car i es redueix de forma contínua la rendibilitat del fons.

La Llei de 1940 sobre societats d’inversió va fixar l’import màxim admissible per als càrrecs de 12b-1. Aquests honoraris se situen entre el 0, 25 i l’1%. Les tarifes cobreixen el cost de funcionament del fons mutu i inclouen despeses d'assessorament, màrqueting, distribució i publicitat. Els fons que no superin el nivell de comissions de 0, 25 poden denominar-se fons sense càrrega.

Aquesta mica de màgia, a més de la dubtosa necessitat del 12b-1 en un entorn de fons mutu robust, han justificat l'ús continuat de la càrrega a nivell sota un considerable control dels consumidors i reguladors.

Compres per emportar

  • Les càrregues de nivell són taxes que es paguen per la venda d’accions de fons mutus per part dels inversors en percentatge fix durant tot l’any.
  • Es poden contrastar amb les càrregues front-end o end-end que carreguen als inversors ja sigui al punt de compra o venda.
  • Les accions amb càrregues de nivell es designen com a accions de classe C.
  • Els honoraris de càrrega cobreixen el cost de funcionament del fons mutu i inclouen despeses d'assessorament, màrqueting, distribució i publicitat.

Beneficis de les càrregues de nivell

Els pagaments amb càrrega de nivell permeten als inversors repartir els pagaments de comissions i també permeten invertir tota la quantitat de la inversió al fons des del primer moment, ja que no hi ha cap comissió de càrrega anticipada. De la mateixa manera, amb la càrrega endarrerida, l’inversor rebrà el benefici a la venda sense la deducció dels honoraris finals de comissió.

Les càrregues de nivell apareixen entre els altres honoraris publicats en el prospecte d'un fons mutualista, però només és un dels diversos tipus de despeses que l'inversor pot pagar. Per tant, quan investiguin en inversions, els inversors han de tenir cura de tenir en compte l’abast complet de totes les taxes associades a cada inversió, no només la quantitat en dòlar de la càrrega a nivell.

Exemple del món real

Penseu en un inversor que inverteixi 100.000 dòlars en el fons mutu XYZ Company. Té un nivell de càrrega anual del 4%. El primer any, la inversió creix fins als 120.000 dòlars, però la intenció és continuar mantenint el fons.

Al final del primer any, la despesa és de 4.800 dòlars (120.000 x 0, 04 dòlars dòlars) pagats per ingressos a la companyia de fons, deixant 115.200 dòlars al compte. L'inversor manté el fons un any més, i creix fins als 140.000 dòlars. Al final de l'any dos, deuen el 4% de 140.000 dòlars (5.600 dòlars) deixant a l'inversor amb un saldo de 134.400 dòlars.

Aquesta estructura de pagament continua durant el temps que un inversor és propietari de les accions del fons. La taxa de càrrega és de nivell constant, però els imports de pagament creixen a mesura que la inversió augmenta de valor.

Ara, diguem que un inversor va invertir la mateixa quantitat de diners en el mateix fons mutu XYZ, però van decidir vendre les accions menys d’un any després. Encara han de realitzar un pagament al nivell de càrrega. Si els 100.000 dòlars haguessin passat a 105.000 dòlars al final dels vuit mesos, encara haurien de suposar el 4% dels 105.000 dòlars. D’aquesta manera, quan un inversor està disposat a vendre una inversió amb una estructura de pagament amb càrrega a nivell, el pagament final és similar a una càrrega endarrerida, tot i que la taxa sol ser menor.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició del fons de càrrega Els fons de càrrega cobren comissions inferiors a l'1% per tal de compensar el corredor o el gestor de fons associat al fons. més Quan haureu de comprar accions de classe C de fons mutus? Les accions de classe C són classes d’accions de fons mutus que cobren comissions administratives anuals, fixades en un percentatge fix. Tot i això, a diferència d’altres classes d’accions, no cobren càrregues de venda quan es compren o quan es venen després d’un determinat període. més Comissió 12B-1 Una quota 12b-1 es destina a pagar les despeses de màrqueting, distribució i altres despeses que suposa un fons mutu. més Definició de càrrega Una càrrega és una comissió de càrrega de vendes a càrrec d’un inversor en comprar o bescanviar accions d’un fons mutu. més Carrega endarrerida La càrrega endarrerida fa referència als diners que un fons mutu cobra a un client per retirar-se diners. més Accions per als inversors Les accions dels inversors són accions de fons mutuals estructurades per a la seva inversió per inversors individuals. més Enllaços de socis
Recomanat
Deixa El Teu Comentari