Arrendament perjudicat

Què és un Arrendament Apalancat?

Un contracte d’arrendament és un contracte d’arrendament que es finança mitjançant l’arrendador amb l’ajut d’una institució financera de tercers. En un arrendament palanquejat, un actiu es lloga amb fons prestats.

Comprendre els contractes d’arrendament

Els arrendaments perjudicats s’utilitzen més sovint en el lloguer d’actius previstos per a ús a curt termini. Actius com ara cotxes, camions, vehicles de construcció i equipaments per a negocis solen estar disponibles a través de l'opció de contractar un lloguer de palanqueig. Un arrendament significa, en general, que una empresa o una persona contractarà un actiu.

L’arrendament de qualsevol tipus d’actiu dóna a l’entitat el dret d’utilitzar l’actiu per a curt termini. En general, l’entitat només lloga l’actiu tot i que molts arrendaments amb palanquejament ofereixen una opció de compra al final del termini d’arrendament.

L’aspecte apalancat d’un arrendament palanquejat implica prestar fons per pagar l’alt cost del valor de l’actiu. El contracte d’arrendament general s’utilitza quan una entitat no té fons per comprar directament l’actiu ni necessàriament vol mantenir l’actiu a llarg termini. Un contracte d’arrendament permet a l’arrendatari obtenir un préstec pel valor de l’acte arrendat durant el termini d’arrendament i amortitzar el préstec durant la vida del contracte d’arrendament. La quantitat necessària per al préstec pot ser inferior a la compra de l’actiu de forma directa perquè l’arrendatari només paga per un valor especificat associat al temps de contractació del contracte d’arrendament.

Els estàndards de comptabilitat requereixen que una empresa diferenciï i compti els actius arrendats de manera diferent segons si el contracte d’arrendament és un contracte d’arrendament operatiu o un contracte d’arrendament / capital.

Estructura d’arrendament de palanqueig

Els arrendaments de palanqueig poden ser més complexos que un contracte d’arrendament operatiu bàsic perquè hi ha un palanquejament. L’estructura dels termes de contracte d’arrendament dependrà de l’arrendador i de les seves relacions de finançament. L’arrendador també pot ser l’entitat financera que concedeixi el préstec en aquest cas aproven el préstec per al prestatari.

L’arrendatari també pot treballar amb un prestador de tercers. En aquest cas, el prestador de tercers proporciona els fons prestats a l’arrendador en nom seu que li permetrà prendre possessió de l’actiu tan aviat com s’hagi aprovat un préstec. En alguns casos, un arrendatari pot obtenir alguns fons combinats amb fons prestats d’un tercer que poden ajudar a millorar els termes generals del contracte d’arrendament.

Un cop aprovat i acordat un contracte d’arrendament, el prestatari pren possessió de l’actiu i és responsable de realitzar pagaments programats regularment cap al saldo del préstec. El títol de l’actiu el manté generalment l’arrendador o el prestador en funció de l’estructura. Independentment, un contracte d’arrendament no implica la transferència del títol a l’arrendatari durant el període d’arrendament.

Tingueu en compte que un contracte d’arrendament sol ser avalat per un préstec garantit. Això significa que si un arrendatari deixa de fer pagaments, l’arrendador pot tornar a posar en valor l’actiu.

Arrendament i finançament

L’arrendament perjudicat i el finançament palanquejat són normalment les dues opcions principals per a qualsevol persona o empresa que compra un cotxe o un altre actiu d’alt valor. Un contracte d’arrendament proporciona un préstec que cobreix un valor estimat d’un cotxe en el període de temps d’arrendament. Els pagaments d’arrendament perjudicats poden ser menors perquè el préstec no cobreix el valor total del cotxe.

Una entitat també pot tenir l'opció de finançar un cotxe, en aquest escenari el préstec de cotxe és similar al d'un préstec a casa. El comprador del cotxe obté un préstec per al valor complet del cotxe i els pagaments es creen en un termini més llarg per pagar el préstec del cotxe.

Compres per emportar

• Els contractes d’arrendament perjudicats permeten a una entitat llogar un actiu durant un temps determinat mitjançant fons prestats.
• El contracte d’arrendament general s’utilitza quan una entitat no té fons per comprar directament l’actiu ni necessàriament vol mantenir l’actiu a llarg termini.
• En la comptabilitat empresarial, es coneix com un arrendament palanquejat com a arrendament de capital i es requereixen normes específiques de comptabilitat.

Consideracions especials: comptabilització d’arrendaments amb excés de pujada

Normalment, les persones no han de preocupar-se dels estàndards de comptabilitat per arrendar un actiu amb palanquejament, però això seria un factor per a una empresa. En la comptabilitat empresarial, els arrendaments apalancats es coneixen com arrendaments de capital.

Per determinar la diferència, s’utilitzen quatre criteris:

• La vida útil del contracte d’arrendament és del 75% o més de la vida útil de l’actiu.
• El contracte d’arrendament inclou una opció de compra de regateig mitjançant la qual l’arrendatari pot comprar l’actiu a un preu inferior en el futur que el seu valor raonable.
• L’arrendatari obté la propietat al final del període d’arrendament.
• El valor actual dels pagaments d'arrendament és superior al 90% del valor de mercat de l'actiu.

Si es compleix algun d’aquests criteris, l’arrendament es considera un arrendament capital i si no, l’arrendament es considera un arrendament operatiu. Els arrendaments de capital solen implicar la comptabilització de l’acte arrendat de manera similar a la compra d’un actiu. La comptabilitat del contracte d’arrendament operatiu generalment requerirà les entrades per als pagaments de lloguer com a despeses d’operació.

Arrendament operatiu vs Arrendat / Arrendament Capital

Les persones físiques o entitats comercials poden trobar les diferències en un contracte d’arrendament operatiu enfront d’un contracte d’arrendament / capital. En general, un contracte d’arrendament operatiu no inclou cap opció de compra de l’acte llogat. Els tipus habituals de contractes d’arrendament operatiu inclouen arrendaments d’apartaments i arrendaments de construccions.

Els arrendaments de capital / de capital són importants per diferenciar-se dels arrendaments operatius de la comptabilitat empresarial, ja que els principis comptables tenen uns estàndards diferents.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Arrendament operatiu explicat Un contracte d’arrendament operatiu és un contracte que permet l’ús d’un actiu però no transmet drets de propietat de l’actiu. més Pagaments mínims d’arrendament definits El pagament mínim d’arrendament és l’import més baix que un arrendatari pot suposar durant la vida del contracte d’arrendament. Els comptables calculen els pagaments mínims d’arrendament amb l’objectiu d’assignar un valor actual a un contracte d’arrendament per tal de registrar l’arrendament adequadament als llibres de l’empresa. més Arrendament graduat Un arrendament graduat fa referència a un acord pel qual un arrendatari i un propietari acorden un ajustament periòdic dels pagaments mensuals. més Arrendament obert Un contracte d’arrendament obert és un acord que requereix l’arrendatari fer un pagament al final del termini per adquirir l’actiu. més Què necessiteu saber sobre els arrendaments de capital Un arrendament de capital és un contracte que dóna dret a un arrendatari a l’ús temporal d’un actiu, i aquest contracte té les característiques econòmiques de la propietat d’actius a efectes de comptabilitat. més Funcionament dels pagaments d'arrendament Els pagaments d'arrendament estan vinculats als termes de diferents formes d'arrendament, amb diferències en els tipus d'arrendament derivats de la forma en què es tracta del manteniment. més Enllaços de socis