Índex de mercat

Què és un índex de mercat?

Un índex de mercat és una hipotètica cartera de participacions que representa un segment del mercat financer. El càlcul del valor índex prové dels preus de les participacions subjacents. Alguns índexs tenen valors basats en la ponderació del plafó de mercat, la ponderació dels ingressos, la ponderació flotant i la ponderació fonamental. La ponderació és un mètode d’ajustar l’impacte individual dels articles d’un índex.

Els inversors segueixen diferents índexs de mercat per avaluar els moviments del mercat. Els tres índexs borsaris més populars per fer el seguiment del rendiment del mercat nord-americà són Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq Composite. Al mercat de bons, Bloomberg Barclays és un proveïdor líder d’índexs de mercat amb l’índex del mercat de bons agregats dels Estats Units que serveix com un dels representants més populars de bons nord-americans. Els inversors no poden invertir directament en un índex, per la qual cosa aquestes carteres s'utilitzen generalment com a punts de referència o per desenvolupar fons d'índex.

1:04

Índex de mercat

Comprensió dels índexs de mercat

Els índexs de mercat mesuren el valor d'una cartera de participacions amb característiques específiques del mercat. Cada índex té la seva pròpia metodologia que calcula i manté el proveïdor d'índexs. Les metodologies d'índexs seran normalment ponderades en funció del preu o de la tapa de mercat. Una gran varietat d’inversors utilitzen índexs de mercat per seguir els mercats financers i gestionar les seves carteres d’inversions. Els índexs estan profundament arrelats en el negoci de gestió d’inversions amb fons que els utilitzen com a punts de referència per a les comparacions de rendiment i els administradors que els utilitzen com a base per crear fons d’índex inversibles.

Compres per emportar

• Els índexs de mercat proporcionen una àmplia cartera representativa de participacions.
• Les metodologies per construir índexs individuals varien, però gairebé tots els càlculs es basen en matemàtiques mitjanes ponderades.
• Els índexs s'utilitzen com a punts de referència per avaluar el moviment i el rendiment dels segments de mercat.
• Els inversors utilitzen índexs com a base per a la inversió de cartera o índex passiu.

Metodologies índex

Cada índex individual té el seu propi mètode per calcular el valor de l’índex. La matemàtica mitjana ponderada és principalment la base per als càlculs d'índexs, ja que els valors es deriven d'un càlcul mitjà ponderat del valor de la cartera total. Com a tal, els índexs ponderats en els preus tindran un impacte més gran pels canvis en les participacions amb el preu més elevat, els índexs ponderats per límits de mercat es veuran més afectats pels canvis en les accions més grans, i així en funció de les característiques de ponderació.

Índexs com a punts de referència

Com a hipotètica cartera de participacions, els índexs actuen com a comparacions de referència per a diversos propòsits als mercats financers. Com s'ha esmentat, els Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Nasdaq Composite són tres índexs populars dels Estats Units. Aquests tres índexs inclouen les 30 majors existències als Estats Units per placa de mercat, les 500 accions més grans i totes les accions de la borsa Nasdaq, respectivament. Com que inclouen algunes de les accions més importants dels Estats Units, aquests punts de referència poden ser una bona representació del mercat borsari general dels Estats Units.

Altres índexs tenen característiques més específiques que creen un enfocament de mercat més estret. Els índexs poden representar micro-sectors o maduresa en el cas de la renda fixa. També es poden crear índexs per representar un segment geogràfic del mercat com ara els que fan un seguiment dels mercats emergents o existències al Regne Unit i Europa, com ara el FTSE 100.

Els inversors poden optar per construir una cartera amb exposició diversificada a diversos índexs o participacions individuals de diversos índexs. També poden utilitzar els valors de referència i el rendiment per seguir les inversions per segment. Alguns inversors destinaran les seves carteres d’inversió en funció de les rendibilitats o rendiments previstos de determinats segments. A més, un índex específic pot actuar com a referència per a una cartera o un fons mutu.

Fons índex

Els gestors de fons institucionals utilitzen punts de referència com a representant per al rendiment individual del fons. Cada fons té un punt de referència discutit en el seu prospecte i es proporciona en els seus informes de rendiment que ofereixen transparència als inversors. Els criteris de referència del fons també es poden utilitzar per avaluar la compensació i el rendiment dels gestors de fons.

3 de juliol de 1884

Charles Dow va publicar la data en què es va publicar el primer índex borsari mundial, el Dow Jones Transportation Index. L’índex es componia d’11 existències de transport, entre les quals hi havia nou companyies ferroviàries.

Els gestors institucionals de fons també utilitzen índexs com a base per crear fons amb índexs. Els inversors individuals no poden invertir en un índex sense comprar cadascuna de les participacions, que generalment és massa costosa des de la perspectiva de negociació. Per tant, els fons d’índex s’ofereixen com una manera de baix cost per als inversors invertir en una cartera d’índexs completa, obtenint exposició a un segment de mercat específic que triïn. Els fons de l’índex utilitzen una estratègia de replicació d’índex que compra i reté tots els constituents en un índex. Alguns costos de gestió i negociació encara es troben inclosos en la relació de despeses del fons, però els costos són molt inferiors als honoraris per a un fons gestionat activament.

Exemples del món real

Alguns dels principals índexs del mercat són:

• S&P 500
• Dow Jones Mitjana industrial
• Nasdaq Composite
• S&P 100
• Russell 1000
• S&P 400
• Russell Mid-Cap
• Russell 2000
• S&P 600
• Mercat de bons agregats dels Estats Units
• Mercat global de bons agregats

Els inversors solen optar per invertir en índex sobre participacions individuals en una cartera diversificada. Invertir en una cartera d’índexs pot ser una bona manera d’optimitzar els rendiments tot equilibrant el risc. Per exemple, un inversor que busqui construir una cartera equilibrada d’accions i bons nord-americans podria optar per invertir el 50% dels seus fons en un S&P 500 ETF i un 50% en un ETF dels EUA obligatòria agregada.

Els inversors també poden optar per utilitzar fons de l'índex de mercat per invertir en sectors de creixement emergent. Alguns índexs de creixement emergent populars i ETF corresponents inclouen el següent:

• S&P Global Clean Energy Index, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Accions de realitat Índex de l'economia de blockchain NASDAQ, accions de la realitat Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
• Índex d’Intel·ligència Artificial i Robòtica Nasdaq CTA, Primer Trust NASH Intel·ligència Artificial i Robòtica ETF (ROBT)

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició de referència Una referència de referència és un estàndard respecte al qual es pot mesurar el rendiment d’un valor de seguretat, d’un fons mutu o d’un gestor d’inversions. més Fons índex Un fons índex és una cartera d’accions o bons que està dissenyada per imitar el rendiment d’un índex de mercat. Aquests fons solen constituir les principals participacions de carteres de jubilacions i ofereixen ràtios de despesa inferiors als fons gestionats activament. més Indexació Als mercats financers, la indexació es pot utilitzar com a mesura estadística per al seguiment de dades econòmiques, com a metodologia per agrupar un segment de mercat específic o com a estratègia de gestió d’inversions per a inversions passives. més Índex Un índex mesura el rendiment d'una cistella de valors destinada a replicar una determinada àrea del mercat, com ara Standard & Poor's 500. Més Bogey Bogey és una paraula de referència que es refereix a un punt de referència que s'utilitza per avaluar el rendiment i el risc d'un fons. . més VINX 30 El VINX 30 és un índex borsari que rastreja les 30 companyies més grans amb les accions amb més cotització a les borses nòrdiques. més Enllaços de socis