Fons del mercat monetari: avantatges i desavantatges

Hi ha diversos avantatges i contres que els inversors haurien de tenir en compte quan es tracta de fons del mercat monetari. En aquest article, analitzarem aquests avantatges.

Fons del mercat monetari: una visió general

La inversió en el mercat monetari comporta una rendibilitat baixa amb un sol dígit. En comparació amb accions o emissions de deute corporatiu, el risc per a capital generalment és bastant baix. Tot i això, els inversors han de pesar diversos avantatges i contres. Els desavantatges poden superar molt els augments.

Avantatges dels fons del mercat monetari

Primer, analitzem els avantatges de posar els vostres diners en un compte del mercat monetari.

Un lloc fantàstic per aparcar diners

Quan el mercat de valors és extremadament volàtil i els inversors no saben on invertir els seus diners, el mercat monetari pot ser un refugi fantàstic. Per què? Com s'ha dit anteriorment, sovint es considera que els comptes i fons del mercat monetari tenen menys risc que els seus efectius de borses i obligacions. Això és degut a que aquests tipus de fons solen invertir en vehicles de baix risc com ara certificats de dipòsit (CD), factures del Tresor (factures T) i paper comercial a curt termini. A més, el mercat monetari sovint genera un rendiment de dos dígits baix per als inversors, que en un mercat a la baixa encara pot ser força atractiu.

La liquiditat no sol ser un problema

Els fons del mercat monetari no solen invertir en valors que comercialitzen volums minúsculs o que solen tenir poca cosa posterior. Més aviat, majoritàriament comercialitzen entitats i / o valors amb una demanda força elevada (com ara factures de T). Això vol dir que solen ser més líquids; els inversors poden comprar i vendre amb facilitat comparativa. Contrasteu-ho, per exemple, a les accions d’una empresa xinesa de biotecnologia de gran capital. En alguns casos, aquestes accions poden ser altament líquides, però per a la majoria de les audiències és probablement molt limitat. Això significa que entrar i sortir d’una inversió d’aquest tipus podria ser difícil si el mercat estigués en un punt de mira.

Amb el pas del temps, la inversió en el mercat monetari pot aconseguir que una persona sigui més pobra en el sentit que els dòlars que guanyen no podran seguir el ritme amb l’augment del cost de la vida.

Els avantatges i els avantatges dels fons dels mercats monetaris

Desavantatges dels fons del mercat monetari

Ara parlem dels inconvenients de tenir els vostres fons en un compte del mercat monetari.

El poder adquisitiu pot patir

Si un inversor genera una rendibilitat del 3% en el seu compte del mercat monetari, però la inflació disminueix en un 4%, l'inversor perd fonamentalment el poder adquisitiu cada any.

Les despeses poden pagar-ne

Quan els inversors guanyen un 2% o un 3% en un compte del mercat monetari, fins i tot les petites comissions anuals poden obtenir una part important del benefici. Això pot fer encara més difícil que els inversors del mercat monetari segueixin el ritme de la inflació. Segons el compte o el fons, les comissions poden variar en el seu impacte negatiu sobre les rendibilitats. Si, per exemple, una persona manté 5.000 dòlars en un compte del mercat monetari que produeix un 3% anual i la persona cobra 30 dòlars en taxes, la rendibilitat total es podrà veure molt afectada.

• 5.000 dòlars x 3% = rendiment total de 150 dòlars
• 150 $ - 30 $ en taxes = benefici de 120 $

Els 30 dòlars en taxes representen el 20% del rendiment total, una deducció important que redueix considerablement el benefici final. L’import anterior no inclou cap tipus de passiu fiscal que es pugui generar si la transacció es produís fora d’un compte de jubilació.

La xarxa de seguretat de FDIC pot no estar-hi

D'acord amb l'assessorament de crèdit Care One, els fons de diners adquirits en un banc solen estar assegurats per la Federal Trust Insurance Corporation (FDIC) per fins a 100.000 dòlars per dipositant. Tot i això, els fons mutuos del mercat monetari no solen estar assegurats pel govern. Això significa que tot i que els fons mutus del mercat monetari encara es poden considerar un lloc relativament segur per invertir diners, encara hi ha un element de risc que tots els inversors haurien de conèixer. Si un inversor mantingués un compte de mercat de diners de 20.000 dòlars amb un banc i el banc tornés a augmentar-lo, és probable que l’inversor es tornés a completar mitjançant aquesta cobertura d’assegurança. Per la seva banda, si un fons fes el mateix, potser no es tornaria a fer un inversor complet, almenys no pel govern federal.

La crisi financera del 2008 va desaprofitar molt la bona reputació que havien tingut els fons del mercat monetari. Un gran fons del mercat monetari va disminuir la dinàmica — les accions van caure per sota dels 1, 00 dòlars— i va provocar un ritme en tota la indústria del mercat monetari. Des de llavors, la indústria ha treballat amb la Comissió de Valors i Valors (SEC) per introduir proves d’estrès i altres mesures per augmentar la resiliència i reparar alguns dels danys de renom.

Retorna maig varia

Si bé els fons del mercat monetari inverteixen generalment en valors governamentals i altres vehicles que es considerin relativament segurs, també poden tenir alguns riscos per obtenir rendiments més alts per als seus inversors. Per exemple, per intentar captar una dècima més d’un punt percentual de retorn, el fons pot invertir en bons o en paper comercial que comportin un risc addicional. La qüestió és que invertir en el fons del mercat monetari amb un rendiment més alt pot no ser sempre la idea més intel·ligent, atès el risc addicional. Recordeu que la devolució d'un fons publicat en un exercici anterior no és necessàriament una indicació del que pot generar en un exercici futur.

També és important tenir en compte que l’alternativa al mercat monetari pot ser que tampoc no sigui desitjable en algunes situacions de mercat. Per exemple, tenir dividends o beneficis d’una venda d’accions enviada directament a vostè (l’inversor) pot no permetre captar la mateixa taxa de rendiment. A més, reinvertir dividends en accions només pot agreujar problemes de rendibilitat en un mercat a la baixa.

Oportunitat perduda

Amb el pas del temps, les existències comunes han tornat d’entre un 8% i un 10% de mitjana, inclosos els períodes de recessió. En invertir en un fons mutualista del mercat monetari, que sovint pot produir només un 2% o un 3%, pot ser que l'inversor no tingui l'oportunitat de millorar la taxa de rendibilitat. Això pot tenir un impacte enorme en la capacitat d’un individu de construir riquesa. (Per a informació relacionada, vegeu "CPFXX, SPAXX, VMFXX: fons més importants del mercat monetari del govern")

Compres per emportar

• La inversió en el mercat monetari pot ser molt avantatjosa, sobretot si necessiteu un lloc relativament segur a curt termini per aparcar efectius.
• Alguns desavantatges són rendiments baixos, pèrdua de poder adquisitiu i que algunes inversions del mercat monetari no estan assegurades per la FDIC.
• Igual que qualsevol inversió, els avantatges i els contres anteriors fan que un fons de mercat monetari sigui ideal en algunes situacions i potencialment perjudicial en altres. Per exemple, si teniu els 30 anys i manteniu els vostres estalvis per a la jubilació en un fons del mercat monetari, per exemple, probablement ho esteu fent malament.