Companyia d’Inversions Finalitzades Obertes - OEIC
Una empresa d’inversió oberta (OEIC) és un tipus de fons d’inversió domiciliat al Regne Unit que està estructurat per invertir en accions i altres valors. La llista d’accions de la companyia a la Borsa de Londres (LSE) i el preu de les accions es basen en gran mesura en els actius subjacents del fons. Aquests fons poden barrejar diferents tipus d’estratègies d’inversió, com ara ingressos i creixements, poca i gran quantitat, i poden ajustar constantment els seus criteris d’inversió i la mida del fons.
Els OEIC s'anomenen "oberts" perquè poden crear noves accions per satisfer la demanda dels inversors. Així mateix, el fons cancel·larà les accions dels inversors que surtin del fons.
Compres per emportar
- Una empresa d'inversió de capital obert (OEIC) és un tipus de fons venut al Regne Unit, similar a un fons mutualista obert als Estats Units
- Els OEIC ofereixen una cartera gestionada professionalment de fons d'inversors agrupats que inverteixen en diferents accions, bons i altres valors.
- Els OIEC tenen un preu al dia, en funció del valor de l’actiu net dels seus actius de cartera.
- La majoria de les OIEC tenen càrrecs de venda i taxes de gestió anuals, coneguts com a xifres de càrrecs continus.
Comprensió d'una empresa d'inversió finalitzada oberta
Una empresa d’inversió oberta agrupa els diners dels inversors i la reparteix en una àmplia gamma d’inversions, com ara accions o valors d’interès fix. Aquesta diversificació ajuda a reduir el risc de perdre el principal d’un inversor. Els fons OEIC ofereixen potencial de creixement o ingressos. Normalment funcionen com a inversió de mitjà a llarg termini, de cinc a deu anys o més.
Qualsevol inversor del Regne Unit, de 18 anys o més, pot invertir en una àmplia gamma de fons gestionats per experts de la indústria. Igual que als Estats Units, hi ha diversos nivells de risc disponibles per al creixement de capital, la generació d’ingressos o una combinació d’ambdós. Els accionistes poden invertir per si mateixos o per als seus fills. Quan els nens compleixen 18 anys, mantenen la inversió per dret propi.
Càrrecs per accions OEIC
A partir del 2019, els inversors paguen un càrrec inicial del 2% al comprar noves accions. Aquest tipus de càrrega frontal redueix la quantitat de diners que entra al fons per comprar accions. A més, hi ha una càrrega de gestió anual (AMC) d’aproximadament l’1% a l’1, 5% del valor de les accions d’un inversor. L’AMC cobreix els serveis dels gestors de fons. Els fons que no són gestionats activament, com ara els rastrejadors d'índexs, tenen comissions molt inferiors.
La majoria de fons citen un percentatge de despesa total (TER) o una xifra de càrrecs en curs (OCF). Cada càrrec inclou l’AMC i altres despeses utilitzades per comparar diferents productes. El TER i l'OCF no inclouen càrrecs per als concessionaris que poden afegir significativament als costos anuals si el fons té una taxa de facturació elevada.
També pot haver-hi un càrrec de sortida per vendre accions, en funció d’un percentatge del valor total de la venda. Tot i això, molts OEIC no cobren taxes de sortida.
Invertint en OEIC
Els OEIC són útils per a inversors que no disposen de temps, interès o expertesa per gestionar activament les seves inversions. Els inversors poden invertir un sol pagament o pagaments mensuals amb quantitats mínimes en funció del fons. A més, és fàcil accedir a fons en línia o per telèfon. A més, els accionistes poden pagar una taxa quan es mouen entre fons.
Pros
Oferir una gestió professional de diners
Tenir carteres diverses, mitigant el risc
Són altament líquids
Té uns mínims d'inversió baixos
Contres
Carregar taxes anuals elevades, despeses de vendes
Incorre en impostos
Ha de mantenir les reserves de caixa, restringint els rendiments
Es requereix un horitzó d’inversió a mitjà i llarg termini
OEIC no té avantatge fiscal; de manera que els interessos i els dividends són imposables i les vendes d’accions poden suposar un impost sobre guanys de capital. Per descomptat, les quantitats implicades han de sobrepassar les bonificacions fiscals per a dividends i guanys de capital. Així mateix, els accionistes podran disposar dels OEIC sense impostos en un compte individual d'estalvi (ISA) o en un altre pla de pensions del Regne Unit.
Tanmateix, els valors d’inversió i els ingressos resultants no estan garantits i poden augmentar o disminuir, segons el rendiment de la inversió i els tipus de canvi de moneda dels fons que inverteixen en mercats exteriors. Per tant, és possible que un accionista no recuperi l'import original invertit.
Els residents dels Estats Units no podran celebrar accions en OEIC. Els accionistes nord-americans han de fer que l'OEIC vengui les seves accions o transfereixi les seves inversions als residents del Regne Unit.
OEIC i fideïcomissaris d’unitats
Al Regne Unit, els trusts unitaris (UT) i els OEIC són els dos tipus de fons d'inversió més comuns i també tenen molt en comú.
Igual que els OEIC, els trusts d’unitats consisteixen en un gestor que compra accions i bons per als titulars d’un fons, en un format obert. Les dues es diferencien principalment pel que tenen de preu. Els trusts unitaris tindran dos preus:
- Preu de l'oferta: preu per unitat rebuda per cada unitat restituïda al fons
- Preu d'oferta: el preu per adquirir cada unitat del fons
Els OEIC tenen només un preu al dia, basat en el valor de l’actiu net (NAV) dels actius subjacents del fons. Els OIEC acostumen a tenir tarifes inferiors a les UT, ja que tenen una estructura més senzilla. Per aquest motiu, moltes empreses inversores han convertit els fideïcomissaris d’unitats en OEIC.
Exemple real de OEIC
Els OEIC britànics són comparables als fons mutuals nord-americans, i moltes empreses d’inversió nord-americanes que fan negocis al Regne Unit els ofereixen. Una d’aquestes és Fidelity International, una divisió a l’estranger de les inversions Fidelity. Al juliol de 2018, la divisió va anunciar que instituïa comissions de gestió variables per a cinc OEIC amb domicili al Regne Unit, incloent-hi situacions especials Fidelity, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations i Fidelity.
El canvi va reduir efectivament l’AMC base dels fons un 10%.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.