Negociació propietària

Què és el comerç propietari?

La negociació propietària es refereix a una empresa financera o banc comercial que inverteix en guanys directes del mercat en lloc de guanyar dòlars de comissió negociant en nom dels clients. També conegut com a "operació de negociació", aquest tipus d'activitat de negociació es produeix quan una empresa financera opta per beneficiar-se de les activitats del mercat en lloc de comissions de marge prim obtingudes a través de l'activitat de negociació del client. El comerç propietat pot implicar la negociació d’accions, bons, matèries primeres, monedes o altres instruments.

Les empreses financeres o bancs comercials que es dediquen a la negociació propietària creuen que tenen un avantatge competitiu que els permetrà obtenir una rendibilitat anual que excedeixi la inversió en índex, la valoració del rendiment de bons o altres estils d’inversió.

1:18

Negociació propietària

Compres per emportar

• Els operadors propietaris poden executar un assortiment d'estratègies de mercat que inclouen arbitratge d'índexs, arbitratge estadístic, arbitratge de fusions, anàlisi fonamental, arbitratge de volatilitat, anàlisi tècnica i / o negociació global de macro.
• Els analistes de mercat entenen que les grans institucions financeres ofereixen intencionadament detalls sobre operacions de comerç no propietàries i no propietàries per tal d’obscurar activitats que fomentin l’interès propi de les empreses.

Com funciona la negociació propietària?

La negociació propietària, que també es coneix com "prop trading", es produeix quan un taulell de negociació d'una entitat financera, una empresa de corretatge, un banc d'inversions, un fons de cobertura o una altra font de liquiditat utilitza el capital i el balanç de l'empresa per a realitzar transaccions financeres autopromoents. Aquests comerços solen tenir un caràcter especulatiu, executats a través de diversos productes derivats o altres vehicles d'inversió complexos.

Beneficis del comerç propietat

Hi ha molts beneficis que la negociació propietària proporciona a una entitat financera o banc comercial, sobretot els beneficis trimestrals i anuals més elevats. Quan una empresa de corredoria o un banc d’inversions cotitza per compte de clients, obté ingressos en forma de comissions i taxes. Aquests ingressos poden representar un percentatge molt reduït del total invertit o dels guanys generats, però el procés també permet a una institució realitzar el 100% dels guanys obtinguts per una inversió.

El segon benefici és que la institució és capaç d’acumular un inventari de valors. Això ajuda de dues maneres. En primer lloc, qualsevol inventari especulatiu permet a la institució oferir un avantatge inesperat als clients. En segon lloc, ajuda a aquestes institucions a preparar-se per als mercats baixos o líquids quan es fa més difícil comprar o vendre valors al mercat obert.

La prestació final està associada a la segona prestació. La negociació propietària permet a una entitat financera convertir-se en un fabricant de mercat influent proporcionant liquiditat sobre una determinada seguretat o grup de valors.

Un exemple d'un taulell de comerç propietat

Per tal que la negociació propietària sigui eficaç i mantingui en compte els clients de la institució, el taulell de negociació propietari normalment es "desconnecta" de les altres oficines. Aquest gabinet és responsable d’una part dels ingressos de l’entitat financera, sense relació amb el treball del client mentre actua de manera autònoma.

Tanmateix, els centres comercials propietaris també poden funcionar com a fabricants del mercat, tal com s’exposa anteriorment. Aquesta situació sorgeix quan un client vol comerciar una gran quantitat d’una sola seguretat o comerciar una de seguretat altament il·lícita. Com que no hi ha molts compradors o venedors per a aquest tipus de comerç, un taulell de negociació propietat actuarà com a comprador o venedor, iniciant l’altra cara del comerç de clients.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Corredor Un corredor és una persona o empresa que cobra una comissió o comissió per executar comandes de compra i venda presentades per un inversor. més Què necessiteu saber sobre els distribuïdors Un distribuïdor és una persona o empresa que compra i ven valors per al seu compte, ja sigui a través d’un corredor o d’una altra manera. més Oficina de negociació Definició Un escriptori és el lloc on es produeixen les transaccions de compravenda de valors que és crucial per a proporcionar liquiditat al mercat. més Fes un mercat Fer un mercat és una acció per la qual un distribuïdor es mostra disposat, disposat i capaç de comprar o vendre una determinada seguretat a l’oferta cotitzada i demanar preu. més Broker d'accés directe Un corredor d'accés directe és un corredor de valors que es concentra en l'execució de comandes i velocitat, a diferència d'un corredor de serveis complets que es centra en la investigació i l'assessorament. més Trader Desk Un comerciant de taulell és un comerciant financer que es restringeix a establir operacions per als clients d'una empresa i que no pot negociar amb els seus propis comptes. més Enllaços de socis