Piràmide a la vostra manera de guanyar

El piramidal consisteix en afegir posicions rendibles per aprofitar un instrument que funciona bé. Permet obtenir grans beneficis a mesura que la posició creix. El millor de tot és que no s’ha d’augmentar el risc si es realitza correctament. En aquest article, analitzarem les operacions de piramidatge en posicions llargues, però també es poden aplicar els conceptes a la venda a curt termini.

Conceptes equivocats sobre la piramida

El piramideig no és "promig de la baixa", que es refereix a una estratègia en què se suma una posició de pèrdua a un preu inferior al preu pagat originalment, baixant efectivament el preu mitjà d'entrada de la posició. Pyramiding s’afegeix a una posició per aprofitar al màxim els actius d’alt rendiment i maximitzar així els rendiments. La mitjana de la baixa és una estratègia molt més perillosa, ja que l'actiu ja ha mostrat debilitat en lloc de força. (Per a més informació, vegeu Mediació a baix: bona idea o gran error? )

La piramida tampoc és tan arriscada, almenys si no s’executa correctament. Si bé es pagaran preus més alts (en el cas d’una posició llarga) quan un actiu es mostri fort, la qual cosa erosionarà els beneficis en posicions originals si l’actiu inverteix, la quantitat de benefici serà més gran respecte a només prendre una posició.

Per què funciona

La piramida funciona perquè un comerciant només s’afegirà a les posicions que aconsegueixen beneficis i mostrin senyals de continuïtat. Aquests senyals es podrien continuar a mesura que els estocs es van produir fins a nous màxims, o el preu no aconsegueix retrocedir en els mínims anteriors. Bàsicament, aprofitem les tendències afegint a la nostra posició la posició amb cada onada d'aquesta tendència.

La piramida també és beneficiosa perquè el risc (en termes de pèrdua màxima) no ha d’augmentar afegint-se a una posició existent rendible. Les addicions originals i anteriors mostraran beneficis abans que es faci una nova addició, cosa que significa que les possibles pèrdues possibles en les posicions més noves es compensen amb entrades anteriors.

A més, quan un comerciant comença a implementar piramides, disminueix molt la qüestió d’aconseguir beneficis. En comptes de sortir de tots els signes d'una reversió potencial, el comerciant es veu obligat a ser més analític i a veure si la reversió és només una aturada o un canvi de tendència real. Això també proporciona al comerciant la coneixença prèvia que no ha de fer només un comerç en una oportunitat determinada, sinó que pot realitzar diverses operacions de forma continuada.

Per exemple, en lloc de fer un comerç per 1.000 accions en una entrada, un comerciant pot "sentir-se fora del mercat" realitzant un primer comerç de 500 accions i després més operacions després de mostrar un benefici. En piramidar, el comerciant pot acabar amb una posició més gran que les 1.000 accions que ell o ella hauria pogut cotitzar en un tret, ja que tres o quatre entrades podrien donar lloc a una posició de 1.500 accions o més. Això es fa sense augmentar el risc original, ja que la primera posició és menor i les addicions només es fan si cada addició anterior mostra un benefici. Vegem un exemple de com funciona això i per què funciona millor que la de prendre una posició i la de resoldre.

Aplicació del món real

Per senzillesa, suposem que comercialitzem existències per al primer exemple i que tenim un límit de comptes de 30.000 dòlars. El màxim que volem arriscar en un comerç és un 1-2% del nostre compte. Amb una parada màxima de l’1%, en termes de dòlars, només estem disposats a arriscar 300 dòlars. Es farà una aturada al comerç de manera que no es perdi més que això. Analitzem el gràfic de les accions que estem negociant i escollim on es troba el nivell anterior de suport. La nostra parada serà just per sota d’aquest. Si el preu actual es troba a 50 cèntims de distància respecte de l’últim nivell d’assistència i hi afegim un petit buffer (per tant, 55 cèntims), podem agafar 545 accions (300 $ / 0, 55 $ = 545). Arrodoneix aquest número i només agafa 500 accions; el nostre risc és inferior a 300 dòlars.

Podríem comprar les nostres 500 accions i penjar-les, venent-les sempre que considerem convenients o podríem adquirir una posició més petita, potser 300 accions, i afegir-hi, ja que mostra un benefici. Si l'acció continua tendint, acabarem amb una posició més gran (i per tant més benefici) que 500 accions, i si cau l'acció, només perdrem diners per 300 accions, una pèrdua de només 165 dòlars (0, 55 * 300 dòlars) en contraposició. fins a 275 dòlars (0, 55 $ 500) si només prenem una posició de 500 accions estàtiques.

Ara, mirem un exemple amb un gràfic de 15 minuts de la lliura britànica enfront del ien japonès (GBP / JPY). Els cercles són entrades i les línies són els preus als quals es desplacen els nivells de parada després de cada onada successiva.

Figura 1: 4 de novembre de 2008

Font: ForexYard

En aquest cas, utilitzarem una estratègia senzilla per introduir nous màxims. Les nostres parades s’aniran pujant fins a l’última oscil·lació baixa després d’una nova entrada. Si s’arriba a un preu d’aturada, totes les posicions s’abandonaran. Les nostres entrades són 155.50, 156.90, 158.10 i 159.20 a mesura que afegim la nostra posició amb cada moviment successiu a màxims nous després d’una inversió. L’última inversió baixa ens proporciona una aturada original de 154, 15 i després progressivament 155, 50, 157, 00, 157, 50. Finalment, tenim una inversió i el mercat no aconsegueix els seus alts nivells. Com que aquest preu baixa a un preu més baix, realitzem la nostra parada a 160.20, sortint de tota la posició al mateix preu. (Per obtenir més informació, vegeu Pressionar el comerç, només pressionar la vostra sort ">

El Veredicte

Suposem que podem comprar cinc lots de la parella de moneda al primer preu i retenir-la fins a la sortida o comprar tres lots originalment i afegir dos lots a cada nivell indicat al gràfic. L’estratègia de compra i manteniment comporta un guany de 5 x 470 pips o un total de 2.350 pips. L’estratègia de piramida dóna lloc a un guany de (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2.690 pips. Això suposa gairebé un augment del 15% dels beneficis sense augmentar el risc original. Es pot augmentar encara més agafant una posició original més gran o augmentant la mida de les posicions addicionals.

Problemes amb la piramida

Els problemes derivats de la piramida en mercats amb tendència a "desfasar" el preu d'un dia per l'altre. Les llacunes poden provocar aturades de manera molt senzilla, exposant al comerciant a més risc afegint contínuament posicions a preus més alts. Una gran bretxa pot significar una pèrdua molt gran.

Un altre problema és si hi ha moviments de preus molt grans entre les entrades; això pot fer que la posició esdevingui "més pesada", cosa que significa que les possibles pèrdues de les darreres incorporacions podrien esborrar tots els beneficis (i possiblement més) dels que han fet les entrades anteriors.

Notes finals

És important recordar que l'estratègia de piràmide funciona bé en els mercats en tendència i donarà lloc a majors beneficis sense augmentar el risc original. Per evitar un augment del risc, les parades s’han de desplaçar contínuament fins als nivells de suport recents. Eviteu els mercats propensos a grans desfasaments en els preus i assegureu-vos sempre que les posicions addicionals i les parades respectives garanteixin que encara obtindreu beneficis si el mercat gira. Això vol dir ser conscient de quina distància estan les vostres entrades i ser capaç de controlar el risc associat d’haver pagat un preu molt superior per a la nova posició. (Per obtenir més informació sobre la prevenció de pèrdues, vegeu un mètode lògic d’aturada de la ubicació .)