Principal » negocis » S&P 500 ETF: què ha de saber tot inversor

S&P 500 ETF: què ha de saber tot inversor

negocis : S&P 500 ETF: què ha de saber tot inversor

El S&P 500 és probablement el quantificador més exacte de l'economia dels Estats Units, i mesura la capitalització de mercat ajustada al flotador de 500 de les majors corporacions del país. (Altres índexs de referència mesuren simplement els preus de les accions, que són limitants.) Així doncs, amb l’arribada de fons borsats a finals de la dècada de 1980, va semblar natural crear una ETF composta per proporcions proporcionals de les accions de S&P 500. De fet., el primer ETF que mai es va crear, va fer el seguiment del S&P 500 de tal manera. Que ETF va ser demandada ràpidament per la seva existència (història llarga), però el 1993, la companyia de gestió d’inversions State Street Global Advisors va desenvolupar una ETF equivalent, el rebut de dipòsits Standard & Poor's (SPY).

Més conegut pel seu acrònim aracnoide, SPDR, és l’ETF més gran i més cotitzat del món, amb actius nets de 173 mil milions de dòlars. De fet, està generant tota una família d'ETF coneguts com a fons SPDR, cadascun dels quals se centra en una determinada regió geogràfica o sector del mercat.

SPDR explicat

Des del seu debut de 1993, la SPDR S&P 500 ETF (en endavant “SPDR”) ha comprat i venut els seus components en funció de la llista canviant de l’índex subjacent. Això significa que SPDR ha de distribuir una dotzena de components a l'any i reequilibrar-se. Alguns d'aquests components es compren per altres empreses i d'altres perden el seu lloc al S&P 500 al no complir els seus criteris estrictes. Quan això succeeix, State Street ven el component d'índex sortint (o, com a mínim, el treu de les seves propietats SPDR) i el substitueix pel nou. El resultat és una ETF que fa el seguiment perfecte del S&P 500.

El S&P 500 ETF definitiu, SPDR ha inspirat un parell d'imitadors. Vanguard té el seu propi fons de còpia genèricament anomenat fons S&P 500, com fa iShares. Amb actius nets de més de 170 mil milions i $ 58 mil milions de dòlars, respectivament, juntament amb SPDR dominen aquest mercat de fons gegants que no necessàriament són de baix risc, però que almenys es mouen en conjunt amb el mercat borsari en conjunt. Sí, és possible que perdreu diners amb el vostre S&P 500 ETF durant un període de temps determinat, però si ho feu, almenys estareu en companyia de desenes de milions d’altres persones.

Aleshores, amb tot això, un ETF S&P hauria de ser tan bo com el següent, no? Si només. Com gairebé tota persona que ha construït alguna vegada una fortuna sap, acumula riquesa gastant-ne menys. Això ens porta a relacions de despesa.

Ratio de despesa

State Street cobra una ràtio de despeses del 0, 0945%, que és gairebé el doble del 0, 05% de Vanguard. iShares, la RC Cola de S&P 500 ETFs, divideix més o menys la diferència en un 0, 07%. Què semblaria fer evident la resposta, si la pregunta és "Quin S&P 500 ETF he de comprar?" Per això, podria ser útil aprendre una mica més sobre els índexs de despesa ..)

Només no és tan senzill. Tant si es tracta d’originalitat, mida, com per algun altre factor, les accions de SPDR són, amb molt, les més cotitzades de qualsevol S&P 500 ETF. Comercialitzen desenes de vegades tan freqüentment com les accions de Vanguard o iShares S&P 500 ETF, cosa que facilita que un venedor potencial converteixi les seves participacions en efectiu. Aleshores, una S&P 500 ETF de negociació poc cotitzada continua prop d’un milió d’unitats al dia. Potser haureu d’esperar unes quantes hores per estar completament líquids en lloc d’uns minuts. A menys que cregueu que potser haureu de pagar una rescata d’ostatges en algun moment en un futur proper, aquesta és la raó per canviar d’iShares a SPDR.

A més, fins i tot una relació de despeses del 0, 0945% és constantment baixa. És fàcil trobar fons mutuos els índexs de despeses superiors a les 20 vegades. Perjudicada, aquesta darrera categoria consisteix en fons que requereixen algun grau de gestió activa, a diferència del simple seguiment de les existències que formen un índex els components dels quals són seleccionats per un tercer.

UIT vs ETF

Una altra diferència més important entre SPDR i els altres dos ETF S&P 500 és que la primera d'elles és, tècnicament, una unitat d'inversió unitària. Aquí és on ser un usuari precoç pot ser un desavantatge; La SPDR està lligada a una estructura jurídica antiquada que no preveia la creació de nombrosos ETFs. Així, State Street ha de mantenir totes les accions que adquireixi a casa. Els ETF de Vanguard i iShares S&P 500 es configuren de manera diferent i poden autoritzar-se a prestar les seves accions a altres empreses i guanyar interès simultani.

500 accions en una cartera significa també diversos centenars de dividends. En lloc de lliurar aquests dividends als inversors durant tot l'any, que seria més que una mica feixuc, SPDR manté els pagaments de dividends en efectiu i els paga a la distribució. iShares reinverteix els dividends que són beneficiosos en un mercat de bous. Vanguard inverteix els seus efectius diaris en els seus propis vehicles d’inversió de baix risc. ( Per a més informació, vegeu: Com es calcula el valor de S&P 500? )

La línia de fons

Per a aquells que rebutgen el concepte de batre el mercat, o el treball que comporta, té sentit invertir en un S&P 500 ETF. Tingueu paciència i feu un seguiment de la nota per nota del mercat. El millor de tot és que les empreses d’inversió ja han realitzat la tasca d’adquirir els imports adequats de cada component de l’S&P 500, els van agrupar en una unitat i els van posar a disposició en esveltes escletxes prou petites que qualsevol que desitgi una peça. Per als mòdics índexs de despeses donats, això és una excel·lent ganga. Suposant que, per descomptat, no hi ha un mercat d’ós.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.
Recomanat
Deixa El Teu Comentari