Forma SEC Definició S-1
El formulari SEC S-1 és el formulari de registre inicial de nous títols requerit pel SEC per a empreses públiques amb seu als Estats Units. Qualsevol seguretat que compleixi els criteris ha de tenir una presentació S-1 abans de la cotització d’accions en un intercanvi nacional, com ara com la Borsa de Valors de Nova York. Les empreses solen presentar el formulari SEC S-1 en previsió de l'oferta pública inicial (IPO). El formulari S-1 requereix que les empreses proporcionin informació sobre l’ús previst del producte patrimonial, detallin el model de negoci actual i la competència i proporcionin un breu prospecte de la seguretat prevista en si mateixa, oferint metodologia de preus i qualsevol dilució que es produeixi a altres valors cotitzats.
El formulari SEC S-1 també es coneix com a declaració de registre en virtut de la Llei de valors de 1933. A més, la SEC exigeix la divulgació de les relacions comercials importants entre l'empresa i els seus consellers i un advocat extern. Els inversors poden veure els fitxers S-1 en línia per realitzar la diligència deguda sobre les noves ofertes abans de la seva emissió.
Els emissors estrangers de valors als Estats Units no utilitzen el formulari SEC S-1, sinó que han de presentar un formulari SEC F-1.
Els inversors confien en la informació que una empresa subministra al seu fitxer SEC S-1 per determinar si han d’invertir o no en les seves accions durant una oferta pública inicial.
Com arxivar el formulari SEC S-1
Les empreses poden utilitzar el sistema en línia EDGAR del SEC (la recollida electrònica de dades, anàlisi i recuperació) per enviar formularis, inclòs el formulari S-1, requerits pel SEC. Les persones o empreses han d’omplir primer un Identificador de formulari, una sol·licitud electrònica que s’utilitza per sol·licitar un CIK (clau d’índex central) i obtenir codis d’accés per fitxer a EDGAR. Els guies de referència ràpida dels fitxers EDGAR proporcionen orientació sobre tots els passos requerits, així com les especificacions tècniques i les respostes a les preguntes més freqüents.
La forma S-1 té dues parts. La primera part, que també s’anomena prospecte, és un document legal que requereix informació sobre les opcions següents: operacions empresarials, ús dels ingressos, ingressos totals, preu per acció, descripció de la gestió, condició financera, el percentatge del negoci. venuts per titulars individuals i informació sobre els subscriptors.
La segona part no està obligada legalment al fulletó. Aquesta part inclou les vendes recents de valors no registrats, exhibicions i calendaris de comptes.
L’emissor es responsabilitzarà si hi ha falses representacions o omissions materials.
Modificació del formulari SEC S-1
De vegades es modifica el formulari a mesura que els canvis d'informació material o les condicions generals del mercat provoquen un retard en l'oferta. En aquest cas, l'emissor ha de presentar el formulari S-1 / A. La Llei de Borsa de Valors de 1933, sovint coneguda com la llei Veritat en Valors, exigeix que es presentin aquests formularis de registre per revelar informació important al registre de valors de l'empresa. Això ajuda la SEC a assolir els objectius de la Llei: exigir als inversors que rebin informació significativa sobre els valors oferts i que prohibeixin el frau en la venda dels títols oferts.
Un formulari de registre abreujat és l’S-3, que s’adreça a les empreses que no tenen els mateixos requisits d’informació en curs.
Exemple d’un fitxer SEC S-1
Eventbrite, Inc., una plataforma global de ticketing i esdeveniments per a esdeveniments, va completar la seva borsa d’obertura al setembre del 2018, amb un preu de 10 milions d’accions a 23 dòlars. A l'agost hi va haver un formulari inicial de S-1, seguit de cinc fitxers de S-1 / A. La presentació inicial va incloure una quantitat màxima de dòlars proposada per la companyia destinada a la recaptació, els subscriptors, les seves estratègies de creixement i una explicació de les classes duals de valors. També va descriure la informació financera i històrica de l'empresa de Eventbrite.
Compres per emportar
- El formulari SEC S-1 només és per a les empreses amb seu als Estats Units i s’han d’arxivar abans de la cotització d’accions en una borsa nacional. Es tracta essencialment d’una declaració de registre que sovint s’arxiva en relació amb una oferta pública inicial.
- Totes les modificacions o modificacions que hagi de fer l’emissor es presenten sota el formulari SEC S-1 / A.
- L’emissor es fa responsable de qualsevol presentació o omissió material.