Forma SEC S-4 Definida
El formulari SEC S-4 és un fitxer presentat a la Comissió de Valors i Valors (SEC) per part d’una empresa de borsa que s’utilitza per registrar qualsevol informació material relacionada amb una fusió o adquisició. A més, les empreses subjudicials també presenten el formulari.
Trencant la forma S-4 SEC
El formulari SEC S-4 també és conegut com a Declaració de registre en virtut de la Securities Exchange Act de 1933. (La Llei de Borsa de Valors de 1933, sovint referida com a "veritat en valors", exigeix que aquests formularis de registre, proporcionant fets essencials, es presenten per revelar informació important després del registre dels títols de l’empresa.)
Per a una transacció de M&A, la SEC requereix que el formulari S-4 contingui informació sobre, entre altres, els termes de la transacció, factors de risc, relació dels beneficis amb els càrrecs fixos i altres ràtios, informació financera proforma, contractes materials amb l'empresa. informació addicional adquirida, necessària per referir-se a persones i parts que es consideren subscriptors, i interessos d’experts i advocats designats.
Exemple d'arxiu SEC Formulario S-4
El 22 de desembre de 2015, Marriott International va presentar un formulari S-4 on es descriu la seva combinació proposada amb Starwood Hotel & Resorts Worldwide. El document de 192 pàgines, exclosos els apèndixs, conté detalls complets de la transacció proposada, que es va tancar el 23 de setembre de 2016. Per als inversors, a més de les xifres i els números de valoració de la trans-forma, potser les seccions més interessants de la Els motius de presentació són els motius de cada empresa per combinar i el calendari de l’acord, que estableix exactament com i quan es va reunir l’acord.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.