Sèrie 24
La Sèrie 24 és un examen i una llicència que permet al titular supervisar i gestionar les activitats de la sucursal en un agent de distribuïdors. També es coneix com a examen general de qualificació principal de valors i es va dissenyar per provar el coneixement i la competència dels candidats destinats a convertir-se en directius de títols d'entrada. Les activitats de supervisió permeses després de passar l'examen inclouen el compliment regulatori de les activitats de negociació i de comercialització, subscripció i publicitat.
L’examen de la Sèrie 24 està administrat per l’autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA) i abasta temes com ara valors corporatius, fideïcomissaris d’inversions immobiliàries, negociació, comptes de clients i directrius reguladores. Per poder optar a un registre principal, un candidat ha de passar l'examen de la Sèrie 24, l'examen bàsic de la indústria de valors (SIE) i un dels cinc exàmens de qualificació de nivell representatiu següents: Sèrie 7, 57, 79, 82, o 86/87. Els candidats també poden aprovar els exàmens de la Sèrie 24 i la Sèrie 16, però no el SIE, i obtenir el registre principal de la investigació.
Comprensió de l'examen de la sèrie 24
L’examen conté 150 preguntes puntuades i 10 preguntes que no es puntuen, i les preguntes no puntuades es distribueixen aleatòriament al llarg de l’examen. Per passar, un candidat ha de respondre correctament almenys 105 preguntes de les 150 preguntes puntuades. Això equival a un 70%. L’administrador de proves proporciona calculadores electròniques i taulers i retoladors d’esborrament en sec. No es permeten altres calculadors, referències ni materials d’estudi a la sala d’exàmens.
Els candidats tenen un temps màxim de tres hores i 45 minuts per realitzar l'examen. Una empresa membre FINRA o altres empreses aplicables poden registrar un candidat per fer l’examen presentant un formulari U4 i pagant la taxa d’examen de 120 dòlars.
El contingut de la Sèrie 24 s’agrupa en les cinc funcions principals de treball que un director general de valors exerceix regularment a la feina d’un broker. Aquestes funcions laborals inclouen:
- Supervisió del registre del broker-distribuïdor i de les activitats de gestió de personal (nou preguntes): inclou requisits normatius i exempcions, diferències entre diversos registres, contractació i registre de persones associades i manteniment de registres.
- Supervisió de les activitats generals de broker-distribuïdors (45 preguntes): inclou desenvolupament, implementació i actualització de polítiques fermes; procediments de supervisió per escrit; i controls. També inclou la supervisió de la conducta de persones associades; acció disciplinària; supervisió de la compensació; i desenvolupament, avaluació i lliurament de productes i serveis.
- Supervisió d'activitats relacionades amb els clients al detall i institucionals (32 preguntes): inclou la supervisió de l'obertura de nous comptes i el manteniment dels comptes existents, així com el seguiment dels compromisos de parla i d'altres comunicacions públiques. A més, inclou la revisió de transaccions, recomanacions i activitat del compte per a les divulgacions adequades.
- Supervisió de les activitats de comerç i realització de mercats (32 preguntes): inclou la supervisió de l’entrada, l’encaminament i l’execució de comandes, així com la correcta reserva i liquidació de les operacions i la revisió d’execucions per complir-les.
- Supervisió de la investigació i la banca d’inversions (32 preguntes): inclou l’elaboració i el manteniment de polítiques, procediments i controls relacionats amb activitats de recerca i inversió. També implica la revisió i aprovació de les divulgacions dels inversors, els llibres de presentació i els materials de màrqueting.