Principal » corredors » Les existències queden la millor aposta a llarg termini

Les existències queden la millor aposta a llarg termini

corredors : Les existències queden la millor aposta a llarg termini

Amb més treballadors que mai depenent de 401 (k) s i d’altres plans autodirigits per a la seva jubilació, els inversors tenen molt en joc a l’hora d’optimitzar la seva cartera. La saviesa convencional és que les existències ofereixen la millor oportunitat de maximitzar els rendiments a llarg termini, però tot descens significatiu del mercat sembla provocar nous dubtes.

L'anomenada "dècada perduda" entre 1998 i 2008, quan les accions dels Estats Units efectivament van disminuir un 0, 6%, van crear un escepticisme especialment fort. Si les accions (o accions, com s’anomenen sovint a Wall Street) són una inversió tan intel·ligent, com passa?

Determinar el mèrit real d’una classe d’actius requereix un sentit de la perspectiva. Quan es remunta a principis dels anys 1900, els baixos d’aquesta durada són realment bastants. A més, en aquest temps, les accions han registrat rendiments molt més forts que els bons o fins i tot metalls preciosos. Així, per als inversors que es poden permetre el desenvolupament dels inevitables avenços en el camí, les accions són realment la millor manera d’incrementar el potencial de creixement del seu niu.

Existències versus bons

Quan compareu accions amb bons, és important comprendre primer les diferències fonamentals. Un vincle corporatiu és essencialment un OIT que una empresa dóna a un inversor. Accepta tornar el valor nominal de la nota a més d'un tipus d'interès indicat. I perquè hi ha una promesa vinculada a la seguretat, els titulars de les obligacions probablement estiguin disposats a acceptar una taxa de rendibilitat més baixa del que esperaven d’una inversió més especulativa.

Tanmateix, quan compreu una part d’accions, esteu adquirint una participació (tan petita com sigui) a l’empresa. En teoria, el valor de la posició de propietat podria moure's infinitament en qualsevol direcció segons el rendiment de l'empresa. El grau de risc és més gran, però també ho és la recompensa potencial, o així se'ns diu.

Llavors, la història ho té en compte? Quan es tracta de dades de diverses dècades, la resposta és un rotund "sí".

Una de les principals fonts de confusió per als inversors és la data de recollida de cireres a l’hora d’analitzar el rendiment d’accions. El període 1998-2008 és un exemple primordial. Si algú va invertir tots els seus diners en accions dels Estats Units el 1998 i va intentar vendre-ho tot el 2008, és cert que el seu retorn seria lleugerament inferior a zero. Però es pot induir massa èmfasi en aquest període particular de deu anys.

El problema aquí és que el 1998 va suposar un punt àlgid temporal per al mercat - va ser la primera vegada que S&P 500 va assolir la marca 1.000 - i el 2008 va ser una vall. La forma més precisa d’avaluar diferents valors és calcular en la seva trajectòria a llarg termini i això requereix mirar enrere en la mesura del possible.

Quan mirem tot el període comprès entre el 1928 i el 2011, trobem que les existències valorades per una taxa mitjana composta del 9, 3% anual. En el mateix període de temps, els bons van generar una rendibilitat anual del 5, 1% de mitjana.

Llavors, quina fiabilitat són les existències, si les utilitzem per estalviar a llarg termini ">

Per descomptat, en períodes de temps més breus, les accions poden oscil·lar considerablement; només cal demanar a qualsevol que tingui previst registrar les seves accions abans del col·lapse del mercat del 2008. Quan s’inverteix en un termini pròxim, l’orientació cap a bons d’alt grau i altres inversions relativament baixes de risc és una bona manera de protegir els estalvis en cas que l’economia es faci un descens inesperat.

Font: Banc de la Reserva Federal de Sant Lluís

¿L’or mesura ”>

De la mateixa manera que un vehicle d'inversió pot tenir una mala dècada, també en pot tenir una de més estel·lar. Aquest va ser el cas de l’or després que esclatés la bombolla dotcom. El 2001, el preciós metall valia 271, 04 dòlars per unça de troy. El 2012 havia disparat fins a una impressionant xifra de 1.668, 98 dòlars.

Llavors, l’or ha superat les accions com la millor via per fer créixer la vostra cartera? No exactament. Aquí també ens trobem amb el problema de seleccionar les dates. Al cap i a la fi, l’or també ha passat per períodes difícils. Per exemple, el seu preu va augmentar fins a 615 dòlars la uncia el 1980 abans de caure en els propers anys consecutius. No va arribar a assolir 615 dòlars més fins al 2007, gairebé tres dècades després.

De fet, quan ens fixem en un llarg període de temps, l’or perd gran part del seu brillantor. De 1928 a 2011, el seu preu va augmentar una mitjana del 5, 4% anual. Curiosament, l’or és històricament igual de volàtil que les existències, de manera que un menor rendiment en aquest cas no significa menys risc.

Heus aquí una altra raó per tenir precaució sobre l’or, almenys si viviu als Estats Units. Els guanys a llarg termini dels col·leccionables (la categoria d'inversió en què es troba l'or) tenen un gravamen del 28%. A partir del 2013, els guanys a llarg termini en accions i obligacions estan subjectes a un impost màxim del 20%.

No és que l’or no pugui jugar un paper útil a la cartera, sinó que es converteixen en claus parts d’una estratègia d’inversió a llarg termini.

Trobar la barreja adequada

Si realment les accions ofereixen un potencial de creixement més alt que altres classes d’actius, quin paper haurien de jugar en un pla de jubilació ">

El fet és que les accions, fins i tot les de corporacions "xip" ja establertes, són molt més complicades que els actius com els bons i els fons del mercat monetari. Afegir valors més estables a la barreja té els seus avantatges.

Per exemple, fins i tot els inversors més joves de vegades han d’aprofitar els seus 401 (k) com a resultat d’una dificultat financera inesperada. Si ho fan quan el mercat està a la baixa, la confiança en accions només empitjora el dolor.

Si bé les accions generalment comprenen la major part d’una cartera per a aquells amb horitzons de temps més llargs, minimitzar el risc tendeix a ser una prioritat més gran quan s’acosta a la jubilació i a les altres necessitats financeres importants. Com a tal, té sentit reduir gradualment l'assignació d'estocs a mesura que s'apropen aquests esdeveniments.

La línia de fons

Sempre que una classe d’actius diferents supera les existències al llarg de diversos anys, hi ha la tendència a mirar de renda variable amb sospita. Tanmateix, quan s'avaluen valors des d'un punt de vista històric, és evident que les accions són realment la millor manera de maximitzar el potencial invers de la seva cartera. La clau és mantenir una quantitat adequada i diversificar les participacions mitjançant fons mutuals, fons índexs i ETF.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.
Recomanat
Deixa El Teu Comentari