Finances de la cadena de subministrament
El finançament de la cadena de subministrament (SCF) és un conjunt de processos empresarials i de finançament basats en la tecnologia que uneixen les diverses parts en una transacció —comprador, venedor i institució de finançament— per reduir els costos de finançament i millorar l’eficiència empresarial. La finança de la cadena de subministrament proporciona un crèdit a curt termini que optimitza el capital de treball tant per al comprador com per al venedor.
La cadena de subministrament utilitza solucions empresarials que optimitzen el capital de treball i proporcionen liquiditat a les empreses. Sota SCF, els proveïdors venen les seves factures o rebuts amb descompte a bancs o altres proveïdors de serveis financers, sovint anomenats factors. A canvi, els proveïdors tenen un accés més ràpid als diners que se’ls deu, la qual cosa els permet utilitzar-los per al capital de treball, mentre que els compradors generalment disposen de més temps per pagar. En comptes de confiar en la solvència de la solvència del proveïdor, el banc tracta amb el comprador.
Compres per emportar
- El finançament de la cadena de subministrament és un conjunt de processos de negoci i finançament basats en tecnologia que uneixen les parts en una transacció per reduir costos i millorar la seva eficiència.
- Les finances de la cadena de subministrament funcionen especialment bé quan el comprador té una qualificació creditícia millor que el venedor i pot, per tant, accedir al capital amb un cost inferior.
- La finança de la cadena de subministrament proporciona un crèdit a curt termini que optimitza el capital de treball tant per al comprador com per al venedor.
Com funciona el finançament de la cadena de subministrament
Hi ha diverses transaccions SCF, incloent-hi una extensió de les condicions de pagament dels comptes del comprador, les finances d’inventaris i els descomptes de pagaments. Les solucions SCF es diferencien dels programes tradicionals de la cadena de subministrament per millorar el capital de treball, com ara descomptes en factoring i pagaments, de dues maneres:
- SCF connecta transaccions financeres al valor en passar a través de la cadena de subministrament.
- SCF fomenta la col·laboració entre el comprador i el venedor, en lloc de la competència que sovint posa el comprador contra el venedor i viceversa.
Per exemple, el comprador intentarà endarrerir el pagament el màxim temps possible, mentre que el venedor busca pagar-lo tan aviat com sigui possible. Les finances de la cadena de subministrament funcionen especialment bé quan el comprador té una qualificació creditícia millor que el venedor i pot, per tant, accedir al capital amb un cost inferior.
El comprador pot aprofitar aquest avantatge per negociar millors termes del venedor, com ara una extensió de les condicions de pagament, que permet al comprador conservar efectiu o utilitzar-lo per a altres propòsits. El venedor es beneficia en accedir a capital més barat, alhora que té l'opció de vendre els seus rebuts per rebre el pagament immediat.
Exemple de finançament de la cadena de subministrament (SCF)
Una transacció típica de pagar extensiu funciona de la manera següent: Suposem que l’empresa X compra les mercaderies del proveïdor Y. Y subministra les mercaderies i envia una factura a X, que X aprova el pagament en termes de crèdit estàndard de 30 dies. Si el proveïdor Y requereix el pagament abans del període de crèdit de 30 dies, el proveïdor pot sol·licitar el pagament immediat (amb descompte) de la factura aprovada de l’entitat financera de l’empresa X. L’entitat financera remetrà l’import facturat (menys un descompte per al pagament anticipat) al proveïdor Y.
A la vista de la relació entre l’empresa X i la seva entitat financera, aquesta darrera pot ampliar el termini de pagament amb 30 dies més. L’empresa X ha obtingut així condicions de crèdit durant 60 dies, en lloc dels 30 dies proporcionats pel proveïdor Y, mentre que Y ha rebut un pagament més ràpid i a un cost inferior que si hagués utilitzat una agència de facturació tradicional.
SCF generalment implica l’ús d’una plataforma tecnològica per automatitzar transaccions i fer el seguiment del procés d’aprovació i liquidació de la factura des de la iniciació fins a la finalització.
La creixent popularitat del finançament de la cadena de subministrament ha estat impulsada principalment per la globalització i la complexitat creixents de la cadena de subministrament, especialment en indústries com l'automoció, la fabricació i el comerç al detall.
Consideracions especials
Segons el Global Supply Chain Finance Forum, un consorci d'associacions industrials, s'ha identificat la comptabilitat i el tractament de capital i la informació de les estructures de SCF com a impediments potencials per a la presa ràpida de les finances de la cadena de subministrament. Això es deu, en part, a la substància i l’òptica de les transaccions SCF i a les possibles implicacions legals i reglamentàries de l’ús i la notificació sobre aquests mecanismes de finançament.
El tema és especialment agut a la vista de la manca actual d’alineació d’estàndards i pràctiques comptables a les jurisdiccions, incloses les principals disciplines comptables com IFRS, IAS, USGAAP i altres.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.