Definició de la proporció de deute amb capitalització total
El percentatge total de deute amb capitalització és una eina que mesura la quantitat total de deutes pendents de l’empresa com a percentatge de la capitalització total de l’empresa. La ràtio és un indicador del palanquejament de la companyia, que és el deute utilitzat per a la compra d’actius.
Les empreses amb un deute més gran han de gestionar-lo acuradament, assegurant-se que hi ha prou flux de caixa per gestionar els pagaments de principis i interessos del deute. Un major deute com a percentatge del capital total significa que una empresa té un risc més elevat d’insolvència.
La fórmula del índex total de deute amb capitalització és
Total deute a capitalització = (SD + LTD) (SD + LTD + SE) on: SD = deute a curt terminiLTD = deute a llarg terminiSE = patrimoni dels accionistes \ begin {align} & \ text {Total deute a capitalització} = \ frac {(SD + LTD)} {(SD + LTD + SE)} \\ & \ textbf {on:} \\ & SD = \ text {deute a curt termini} \\ <D = \ text {a llarg termini deute} \\ & SE = \ text {capital accionista} \\ \ end {alineat} Total deute a capitalització = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) on: SD = deute a curt terminiLTD = llarg- termini deuteSE = patrimoni social
Què et diu la relació total de deute amb capitalització?
Tota empresa utilitza actius per generar vendes i beneficis, i la capitalització es refereix a la quantitat de diners recaptats per comprar actius. Una empresa pot recaptar diners emetent deute als creditors o venent accions als accionistes. Podeu veure la quantitat de capital recaptat segons els informes dels deutes a llarg termini i dels comptes de patrimoni dels accionistes al balanç d’una empresa.
Compres per emportar
- La ràtio total de deute amb capitalització és una mesura de solvència que mostra la proporció de deute que una empresa utilitza per finançar els seus actius, en relació amb la quantitat d’equitat utilitzada per a la mateixa finalitat.
- Un resultat més elevat significa que una empresa té un palanquejament més elevat i comporta un risc més elevat d’insolvència.
Exemples de la relació de deute amb capitalització total en ús
Suposem, per exemple, que l’empresa ABC té un deute a curt termini de 10 milions de dòlars, un deute a llarg termini de 30 milions de dòlars i un patrimoni net dels accionistes de 60 milions de dòlars. La ràtio de deute amb capitalització de la companyia es calcula de la manera següent:
Relació total de deute amb capitalització:
(10 milions de dòlars. + 30 milions de dòlars.) (10 milions de dòlars. + 30 milions de dòlars. + 60 milions de dòlars.) = 0, 4 = 40% \ frac {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.}) } {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill.})} = 0, 4 = 40 \% (10 milions de dòlars. + 30 milions de dòlars. + 60 milions de dòlars.) (10 milions de dòlars. + 30 milions de dòlars.) = 0, 4 = 40%
Aquesta ràtio indica que el 40% de l'estructura de capital de la companyia consisteix en deutes.
Penseu en l’estructura de capital d’una altra empresa, XYZ, que té un deute a curt termini de 5 milions de dòlars, un deute a llarg termini de 20 milions de dòlars i un patrimoni net dels accionistes de 15 milions de dòlars. La ràtio de deute a capitalització de la signatura es computaria de la manera següent:
Total deute a capitalització:
(5 milions de dòlars. + 20 milions de dòlars.) (5 milions de dòlars. + 20 milions de dòlars. + 15 milions de dòlars.) = 0, 625 = 62, 5% \ frac {(\ $ 5 \ text {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.}) } {(\ $ 5 \ text {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.} + \ $ 15 \ text {mill.})} = 0.625 = 62, 5 \% (5 milions de dòlars. + 20 milions de dòlars. + 15 milions de dòlars.) (5 milions de dòlars. + 20 milions de dòlars.) = 0, 625 = 62, 5%
Tot i que XYZ té un import inferior del deute total en dòlars en comparació amb ABC, de 25 milions de dòlars enfront dels 40 milions de dòlars, el deute comprèn una part significativament més gran de la seva estructura de capital. En cas de crisi econòmica, XYZ pot tenir dificultats per fer els pagaments d’interessos del seu deute en comparació amb l’empresa ABC.
El nivell acceptable de deute total per a una empresa depèn de la indústria on opera. Si bé les empreses de sectors intensius en capital, com els serveis públics, els canonades i les telecomunicacions són generalment altament palanquejades, els seus fluxos d’efectiu tenen un major nivell de predicció que les empreses d’altres sectors que generen ingressos menys consistents.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.