Principal » comerç algorítmic » Definició de fons subjacent

Definició de fons subjacent

comerç algorítmic : Definició de fons subjacent
Què és un actiu subjacent

L’actiu subjacent són els actius financers sobre els quals es basa el preu d’un derivat. Les opcions són un exemple de derivada. Un derivat és un instrument financer amb un preu que es basa en un actiu diferent.

1:35

Què és un actiu subjacent?

Els fonaments de l’actiu subjacent

Els actius subjacents donen valor als derivats. Per exemple, una opció en stock XYZ dóna al titular el dret de comprar o vendre XYZ al preu de vaga fins a la seva caducitat. L’actiu subjacent de l’opció és l’estoc de XYZ.

Es pot utilitzar un actiu subjacent per identificar l'element dins del contracte que proporciona valor al contracte. L’actiu subjacent recolza la seguretat implicada en l’acord, que les parts implicades accepten intercanviar com a part del contracte derivat.

Comprensió dels contractes derivats

El preu d’una opció o d’un contracte de futur es deriva del preu d’un actiu subjacent. En un contracte d’opció, l’escriptor ha de comprar o vendre l’actiu subjacent al comprador en la data especificada al preu acordat. El comprador no està obligat a comprar l’actiu subjacent, però pot exercir el seu dret si decideix fer-ho. Si l’opció està a punt de caducar i l’acte subjacent no s’ha mogut prou favorablement per fer valer l’exercici de l’opció, el comprador pot deixar que caduca i perdrà l’import que va pagar per l’opció.

Els futurs són una obligació per al comprador i el venedor. El venedor del futur es compromet a proporcionar l’actiu subjacent a la seva caducitat i el comprador del contracte es compromet a comprar el subjacent al venciment. El preu que reben i paguen, respectivament, és el preu al qual van contractar els futurs. La majoria dels operadors futurs tanquen les seves posicions abans de la seva caducitat, ja que els comerciants minoristes i els fons de cobertura tenen poc necessitat de prendre possessió física de barrils de petroli, per exemple. Però, poden comprar o vendre el contracte a un preu i, si es mou favorablement, poden sortir del comerç i obtenir un benefici d'aquesta manera. Els futurs són un derivat perquè el preu d’un contracte de futurs del petroli es basa en el moviment de preus del petroli, per exemple.

Compres per emportar

  • Els actius subjacents representen els actius dels quals en deriven el seu valor.
  • Conèixer el valor d’un actiu subjacent ajuda els operadors a determinar l’acció adequada (comprar, vendre o retenir) amb el seu derivat.

Exemple d’un actiu subjacent

En els casos en què es tracti d’opcions d’accions, l’actiu subjacent és el propi estoc. Per exemple, amb una opció en accions per comprar 100 accions de la Companyia X a un preu de 100 dòlars, l’actiu subjacent és l’estoc de la Companyia X. L’actiu subjacent s’utilitza per determinar el valor de l’opció fins a la seva caducitat. El valor de l’actiu subjacent pot canviar abans de la caducitat del contracte, afectant el valor de l’opció. El valor de l’actiu subjacent en un moment donat permet als comerciants saber si l’opció val la pena d’exercir o no.

L'actiu subjacent també podria ser una divisa o índex de mercat, com el S&P 500. En el cas dels índexs borsaris, l'acte subjacent està format per les accions comunes dins de l'índex borsari.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Data de caducitat (derivats) Definició La data de caducitat d’un derivat és l’últim dia que una opció o un contracte de futur són vàlids. més Preu de la vaga Definició El preu de vaga és el preu pel qual es pot comprar o vendre (exercir) un contracte derivat. més Com funcionen les opcions per a compradors i venedors Les opcions són derivats financers que ofereixen al comprador el dret de comprar o vendre l’actiu subjacent a un preu indicat en un període determinat. més derivats: com funciona Ultimate Hedge Play Un derivat és un contracte titulitzat entre dues o més parts el valor depèn o deriva d’un o més actius subjacents. El seu preu està determinat per les fluctuacions d’aquest actiu, que poden ser accions, bons, divises, mercaderies o índexs de mercat. més Definició de malbaratament d'actius Un bé de pèrdua és un element que disminueix irreversiblement en el valor amb el pas del temps. Això pot incloure vehicles i maquinària, així com contractes d’opcions. més Quant títols d’anticipació a patrimoni a llarg termini - LEAPS Work Els títols d’anticipació de patrimoni a llarg termini (LEAPS) són contractes d’opcions amb dates de caducitat de més d’un any. més Enllaços de socis
Recomanat
Deixa El Teu Comentari