Risc de subscripció
El risc de subscripció és el risc de pèrdua suportat per un subscriptor.
A l’assegurança, la subscripció del risc pot derivar d’una avaluació imprecisa dels riscos associats a la redacció d’una pòlissa d’assegurança o de factors incontrolables. Com a resultat, els costos de l’asseguradora poden superar significativament les primes guanyades.
A la indústria de valors, el risc de subscripció sol aparèixer si un subscriptor sobrevalora la demanda d'una emissió subscrita o si les condicions del mercat canvien sobtadament. En aquests casos, el subscriptor pot estar obligat a mantenir part de l’emissió en el seu inventari o vendre-la amb pèrdua.
Risc de subscripció explicat
Un contracte d’assegurança representa una garantia per part de l’asseguradora que pagarà pels danys i les pèrdues causats pels perills coberts. La creació de pòlisses d’assegurança o subscripció generalment representa la principal font d’ingressos de l’asseguradora. En subscriure les noves assegurances, l’asseguradora recapta primes i inverteix el producte per generar beneficis.
La rendibilitat de l’asseguradora depèn de com entengui bé els riscos amb els quals s’assegura i quina mesura pot reduir els costos associats a la gestió de sinistres. L’import que cobra una asseguradora per proporcionar cobertura és un aspecte crític del procés de subscripció. La prima ha de ser suficient per cobrir les reclamacions previstes, però també ha de tenir en compte la possibilitat que l’asseguradora tingui accés a la seva reserva de capital, un compte de tipus d’interès separat que serveix per finançar projectes a llarg termini i a gran escala.
Riscos de subscripció premium
Determinar les primes és complicat perquè cada prenedor té un perfil de risc únic. Les asseguradores avaluaran la pèrdua històrica dels perills, examinaran el perfil de risc del prenedor potencial i estimaran la possibilitat que el prenedor tingui risc i fins a quin nivell. A partir d’aquest perfil, l’asseguradora establirà una prima mensual.
Si l’asseguradora subestima els riscos associats a l’extensió de la cobertura, podria pagar més del que rep en primes. Com que una pòlissa d’assegurança és un contracte, l’asseguradora no pot reclamar que no pagarà cap reclamació ja que ha calculat de forma incorrecta la prima.
La quantitat de prima que cobra una asseguradora es determina parcialment per la competència d’un mercat específic. En un mercat competitiu compost per diverses asseguradores, cada companyia té una capacitat reduïda de cobrar taxes més altes a causa de l’amenaça que els competidors cobren taxes més baixes per aconseguir una quota de mercat més gran.
Regulació estatal de riscos asseguradors
Els reguladors d’assegurances estatals intenten limitar el potencial de pèrdues catastròfiques exigint a les asseguradores que mantinguin capital suficient. Les regulacions impedeixen que les asseguradores inverteixin primes, que representen la responsabilitat de l’assegurador davant els prenedors d’assegurança, en classes d’actius arriscats o líquids. Aquestes regulacions existeixen perquè una o més asseguradores insolvents a causa de la incapacitat de pagar reclamacions, especialment les reclamacions derivades d’una catàstrofe com un huracà o una inundació, poden afectar negativament les economies locals.
El risc de subscripció és una part integral del negoci per a les entitats asseguradores i els bancs d'inversió. Si bé és impossible eliminar-lo completament, la subscripció del risc és un focus fonamental per als esforços de mitigació del risc. La rendibilitat a llarg termini d'un subscriptor és directament proporcional a la mitigació del risc de subscripció.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.