Quins són els costos de capital de treball?

Els costos de capital de treball es refereixen als costos de manteniment de les operacions diàries en una organització. Aquests costos tenen en compte dos factors diferents: la posició del deute a curt termini de l’empresa i la part actual del deute a llarg termini, que generalment és la porció del deute a venir durant els pròxims 12 mesos. Els dos tipus de costos es poden trobar al balanç de l'empresa a la secció de passiu corrent.

Compres per emportar

• El capital de treball finança les operacions quotidianes i representa la capacitat de l’empresa de pagar els seus passius corrents amb el seu actiu corrent
• El cost del capital de treball està relacionat amb les despeses de passiu corrent d’una empresa respecte dels seus actius corrents.
• L’objectiu de la gestió de capital de treball és maximitzar l’eficiència operativa i reduir els costos de capital.

Quins articles s'inclouen en els costos de capital de treball?

La majoria de les empreses tenen almenys dos tipus de comptes a la secció de passius corrents dels seus balanços: comptes a pagar i salari / salaris a pagar. Més enllà d’aquests, els ítems específics classificats com a passiu corrent varien entre empreses i sectors, ja que depenen més de les activitats diàries fonamentals del negoci.

Per exemple, en el sector de la fabricació, el CCI sovint es descriu com els costos associats a la conversió de les matèries primeres en producte acabat. Una part important del pressupost d’explotació d’un fabricant es pot atribuir a la compra i emmagatzematge de matèries primeres. Una empresa de programari, d’altra banda, podria tenir porcions més grans del seu passiu actual dominat pels costos d’investigació i desenvolupament (R + D) i la comercialització.

Mesura del capital de treball amb finalitats de liquiditat

El capital de treball (WC) mesura la capacitat de la companyia per finançar les operacions quotidianes a partir dels seus actius més líquids. WC es calcula com la diferència entre l’actiu corrent d’una empresa i el seu passiu corrent, WC es troba entre les mètriques financeres més comunes que es fan servir per desxifrar si una empresa té la liquiditat suficient per complir els seus requeriments a curt termini.

Es diu que les empreses els actius corrents superen el seu passiu corrent, mentre que es diu que tenen un WC negatiu.

La importància de la gestió del capital de treball

El capital de treball és una necessitat diària per a les empreses, ja que requereixen una quantitat regular d’efectiu per fer pagaments rutinaris, cobrir costos inesperats i comprar materials bàsics utilitzats en la producció de béns.

Quan una empresa no té prou capital de treball per cobrir les seves obligacions, la insolvència financera pot donar lloc a problemes legals, liquidació d’actius i possibles fallides. Per tant, és fonamental que totes les empreses tinguin una gestió adequada del capital de treball.

La gestió del capital de treball és essencialment una estratègia comptable centrada en el manteniment d’un equilibri suficient entre els actius i passius corrents de l’empresa. Un sistema eficaç de gestió del capital de treball ajuda les empreses a no només cobrir les seves obligacions financeres, sinó també augmentar els seus ingressos.

Gestionar el capital de treball significa gestionar inventaris, efectius, comptes a pagar i comptes a cobrar. Un sistema eficient de gestió del capital de treball utilitza sovint relacions de rendiment clau, com ara la relació de capital de treball, la ràtio de rotació d’inventaris i el percentatge de recaptació, per ajudar a identificar àrees que requereixen un enfocament per mantenir la liquiditat i la rendibilitat.

Exemple de capital de treball: Coca-Cola

Per a l'exercici final del 31 de desembre de 2017, The Coca-Cola Company (KO) tenia actius corrents valorats en 36.5400 milions de dòlars. Inclouen efectius i equivalents de caixa, inversions a curt termini, títols comercialitzables, comptes a cobrar, inventaris, despeses de prepagament i actius mantinguts per a la venda.

Coca-Cola tenia els seus passius corrents per a l'exercici final de desembre de 2017, que equivalen a 27.19 milions de dòlars. El passiu corrent incloïa comptes a pagar, despeses acumulades, préstecs i notes a pagar, venciments corrents del deute a llarg termini, impostos sobre la renda acumulats i passius de venda.

Segons la informació anterior, la ràtio actual de l'empresa és de 1, 34:

• 36, 54 mil milions de dòlars: 27, 19 mil milions de dòlars = 1, 34