Què significa quan la gent diu que "va batre el mercat"?

"Bateu al mercat" és una frase difícil d'analitzar. Es pot utilitzar per referir-se a dues situacions diferents.

Cartera de l'inversor

Un inversor, gestor de cartera, fons o un altre especialista en inversions produeix un millor rendiment que la mitjana del mercat. La mitjana de mercat es pot calcular de moltes maneres, però normalment un punt de referència (com el S&P 500 o l’índex Dow Jones Industrial Average) és una bona representació de la mitjana del mercat. Si els rendiments superen el rendiment percentual del valor de referència escollit, heu superat el mercat.

Beneficis de l'empresa

Els ingressos, vendes o alguna altra mètrica de valoració d'una empresa són superiors a les d'altres empreses de la seva indústria. Com saps quan passa això? Doncs bé, si una empresa supera el mercat per una gran quantitat, les fonts de notícies financeres acostumen a dir-se bastant bé. Tanmateix, si voleu esbrinar per vosaltres mateixos, heu d’esborrar la vostra calculadora i sol·licitar informació a les empreses que voleu mesurar. Moltes revistes financeres fan aquest tipus de coses regularment per tu: tindran una secció amb un títol com "Líder de la indústria". No us suggerim que depengueu de revistes per a les vostres tasques d’inversió, però aquestes publicacions poden ser un bon lloc per començar quan cerqueu empreses que investiguin.

Conseller Insight

Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, Califòrnia

Aquesta frase no és la declaració més exacta del món de la inversió perquè hi ha tants mercats diferents. La majoria de la gent només compararà el rendiment amb el S&P 500, però si realment voleu comprendre el bé que us va, és millor comparar els valors (accions, fons mutus, ETFs) amb el rendiment que tenen respecte a un índex. que millor representa la mateixa classe d’actius. Per exemple, si teniu un fons mutualista de mercat emergent al vostre IRA, heu de comparar aquest fons amb un índex de mercat emergent. No compareu un fons mutualista de mercat emergent amb el S&P 500: no comparteixen cap dels mateixos estocs, les empreses cotitzades sovint tenen riscos i oportunitats diferents, i les economies i els entorns polítics de les seves nacions també poden variar àmpliament.