Definició Whipsaw
Whipsaw descriu el moviment d'una seguretat quan, en un moment determinat, el preu de la seguretat es mou en una direcció, però ràpidament gira per moure's en el sentit contrari. Hi ha dos tipus de patrons. El primer comporta un moviment a l’alça del preu de les accions, seguit d’un dràstic moviment descendent que fa que el preu de l’acció baixi respecte a la seva posició original. El segon tipus es produeix quan un preu de les accions baixa de valor durant un temps curt i, de sobte, augmenta bruscament fins a obtenir un benefici positiu respecte a la posició original de l'acció.
Orígens del terme whipsaw
L’origen del terme whipsaw deriva de l’acció d’empenta i estirament de llenyataires quan tallen llenya amb una serra amb el mateix nom. Es considera que un comerciant és "assotat" quan el preu d'una fiança que acaba d'invertir es desplaça bruscament en el sentit contrari i inesperat. Els patrons de serratge es produeixen sobretot en un mercat volàtil en què les fluctuacions de preus són imprevisibles. Els comerciants del dia o altres inversors a curt termini estan acostumats a ser atrotinats. Els que tenen un enfocament a llarg termini de la inversió per comprar i mantenir-se a llarg termini solen augmentar la volatilitat del mercat i obtenir resultats positius.
Compres per emportar
- Whipsaw descriu el moviment de les existències en un mercat volàtil; un preu de les accions canviarà de sobte de direcció.
- No hi ha cap regla establerta sobre com gestionar els moviments del fuet en un mercat volàtil.
- Els comerciants del dia esperen moviments antipàtics i solen assumir posicions a llarg termini, de compra i de manteniment.
Dos exemples de neteja de vaixells
Un dels exemples de serra és també el més comú. Quan un inversor passa molt a les accions, s’espera que el preu s’incrementarà en el valor amb el pas del temps. Tot i això, hi ha moltes ocasions en què un inversor compra accions d’una empresa al capdamunt d’un ral·li de mercat. Per exemple, un inversor pot comprar una acció al seu punt més alt suposant que continuarà registrant guanys importants. Gairebé immediatament després d’adquirir les accions, l’empresa publica un informe trimestral que fa trontollar la confiança dels inversors i fa que la borsa disminueixi en més d’un 10 per cent, sense recuperar-se mai. L'inversor està tenint l'acció en pèrdues, sense cap opció de vendre l'acció de forma efectiva.
Per la seva banda, alguns inversors, específicament els que venen a curt termini, poden afrontar un problema al final d'un mercat. Per exemple, un inversor pot preveure una caiguda de l’economia i comprar opcions de venda de S&P 500. L’inversor aconsegueix beneficis si el mercat continua disminuint. Tot i això, gairebé immediatament després d’adquirir les opcions de venda, el mercat es produeix de manera inesperada i les opcions de l’inversor es queden ràpidament “sense diners”, ni de valor. En aquest cas, l’atropell es produeix durant una fase de recuperació i l’inversor perd la inversió.
Exemple del món real
Els mercats financers canvien bruscament. Molts analistes busquen models que expliquin els patrons als mercats perquè un inversor pugui seleccionar les classes d'actius adequades. Un estudi recent de Sonam Srivastava i Ritabrata Bhattacharyya titulat "Avaluació dels blocs de construcció d'una estratègia de comerç sistemàtica adaptable dinàmicament", explica que les existències els patrons varien a causa dels canvis fonamentals en variables, polítiques o regulacions macroeconòmiques. Els autors afirmen que un comerciant ha d’adaptar el seu estil de negociació per aprofitar les diferents fases dels mercats borsaris. També suggereixen que els inversors seleccionen classes d’actius en diferents règims de mercat per garantir un perfil de rendibilitat ajustat al risc estable. Tot i això, diferents experts oferiran consells diferents.
El 6 de desembre de 2018, CNBC va informar que les accions assotades com a notícies de deteriorament de les relacions comercials entre els Estats Units i la Xina i la possibilitat d'una desacceleració econòmica van arribar als inversors. Els consells d'experts van variar. Per prevenir la volatilitat, un expert va recomanar que els inversors optessin per una estratègia a llarg termini que respongués als seus punts forts i que seguissin aquesta estratègia, independentment dels moviments de la violació. En termes d’inversions, un altre expert va recomanar invertir en sectors més estables com l’atenció sanitària i evitar sectors més volàtils com ara l’immoble. La majoria dels experts esperaven una volatilitat significativa a curt termini, i es recomanava assumir una posició defensiva. Tot i això, també va afirmar que es perdria una cartera a llarg termini basada en les accions.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.