Principal » banca » Per què els bancs no necessiten els vostres diners per obtenir préstecs

Per què els bancs no necessiten els vostres diners per obtenir préstecs

banca : Per què els bancs no necessiten els vostres diners per obtenir préstecs

Els llibres de text econòmics d’introducció tradicionals solen tractar els bancs com a intermediaris financers, el paper dels quals és connectar els prestataris amb els estalviadors, facilitant les seves interaccions actuant com a intermediaris creïbles. Les persones que aconsegueixen uns ingressos superiors a les seves necessitats de consum immediat poden dipositar els seus ingressos no utilitzats en un banc de bona reputació, creant així un dipòsit de fons del qual pot obtenir el banc per obtenir préstecs a aquells amb els seus ingressos inferiors a les seves necessitats immediates de consum.

Si bé aquesta història suposa que els bancs necessiten els vostres diners per poder obtenir préstecs, és una mica enganyosa. Seguiu llegint per veure com els bancs utilitzen realment els vostres dipòsits per fer préstecs i fins a quin punt necessiten els vostres diners per fer-ho.

Compres per emportar

  • Es considera que els bancs són intermediaris financers que connecten estalviadors i prestataris.
  • No obstant això, els bancs depenen en realitat d’un sistema bancari de reserves fraccionades pel qual els bancs poden prestar més de la quantitat de dipòsits reals disponibles.
  • Això comporta un efecte multiplicador de diners. Si, per exemple, la quantitat de reserves del banc és del 10%, els préstecs poden multiplicar diners fins a 10 vegades.

Banca de comptes de contes?

D’acord amb el retratat anterior, la capacitat de préstec d’un banc està limitada per la magnitud dels dipòsits dels seus clients. Per prestar més diners, un banc ha de garantir nous dipòsits atraient més clients. Sense dipòsits, no hi hauria préstecs, o dit d’una altra manera, els dipòsits creen préstecs.

Per descomptat, aquesta història del préstec bancari sol complementar-se amb la teoria multiplicadora de diners que és coherent amb el que es coneix com a banca fraccionària de reserves. En un sistema de reserves fraccionari, només cal que una fracció dels dipòsits d’un banc sigui en efectiu o en un compte de dipòsit d’un banc comercial al banc central. La magnitud d'aquesta fracció s'especifica pel requisit de reserves, la recíproca de les quals indica el múltiple de reserves que els bancs poden prestar. Si el requisit de reserva és del 10% (és a dir, 0.1), el multiplicador és de 10, cosa que significa que els bancs podran prestar-se deu vegades més que les seves reserves.

La capacitat dels préstecs bancaris no està restringida totalment per la capacitat dels bancs per atraure nous dipòsits, sinó per les decisions de política monetària del banc central sobre si augmenten o no les reserves. Tanmateix, donat un règim de política monetària particular i que impedeix qualsevol augment de les reserves, l’única forma en què els bancs comercials poden augmentar la seva capacitat de préstec és aconseguir nous dipòsits. De nou, els dipòsits creen préstecs i, per tant, els bancs necessiten els vostres diners per poder obtenir nous préstecs.

10x

Es tracta de la quantitat de diners actual al sistema bancari dels Estats Units, ja que actualment la Reserva Federal obliga a exigir una reserva del 10%.

Bancs al món real

En l’economia moderna actual, la majoria de diners pren la forma de dipòsits, però en lloc de ser creats per un grup d’estalviadors que confien al banc la retenció dels seus diners, els dipòsits es creen realment quan els bancs amplien el crèdit (és a dir, creen nous préstecs). Tal com va escriure Joseph Schumpeter, “És molt més real dir que els bancs“ creen crèdit ”, és a dir, que creen dipòsits en el seu acte de préstec que no pas que dir que presten els dipòsits que els han estat confiats."

Quan un banc fa un préstec, hi ha dues entrades corresponents que es fan al seu balanç, una al costat dels actius i una altra al costat del passiu. El préstec és un actiu per al banc i es compensa simultàniament amb un dipòsit de nova creació, que és un passiu del banc davant el titular del dipositant. Al contrari de la història descrita anteriorment, els préstecs creen dipòsits.

Ara, això pot semblar una mica impactant, ja que, si els préstecs creen dipòsits, els bancs privats són creadors de diners. Però potser us preguntareu: "No és la creació de diners el dret i la responsabilitat exclusius dels bancs centrals?" Doncs bé, si creieu que el requisit de reserva és una restricció vinculant a la capacitat de préstec dels bancs, sí, en certa manera els bancs no poden crear diners sense que el banc central relaxi el requisit de reserva o augmentés el nombre de reserves del sistema bancari.

La veritat, però, és que el requisit de reserva no actua com a restricció vinculant a la capacitat de préstec dels bancs i, per tant, a la seva capacitat per crear diners. La realitat és que els bancs primer amplien préstecs i després busquen les reserves necessàries. Potser algunes declaracions d’algunes fonts notables ajudaran a convèncer-vos d’aquest fet.

Alan Holmes, un ex vicepresident del Banc de la Reserva Federal de Nova York, va escriure el 1969: "al món real els bancs amplien el crèdit, creant dipòsits en el procés i busquen les reserves més endavant".

Vítor Constâncio, vicepresident del Banc Central Europeu (BCE), en un discurs pronunciat el desembre de 2011, va argumentar: "En realitat, la seqüència funciona més en el sentit contrari amb els bancs prenent primer les seves decisions de crèdit i després buscant les necessàries finançament i reserves de diners del banc central. "

La banca de reserves fraccionària és efectiva, però també pot fallar. Durant els "bancs", els dipositants demanen alhora els diners, que excedeix la quantitat de reserves disponibles, la qual cosa comporta un fracàs bancari potencial.

Què afecta realment la capacitat de prestar dels bancs

Aleshores, si els préstecs bancaris no estan restringits pel requisit de reserves, els bancs tenen alguna restricció? Hi ha dos tipus de respostes a aquesta pregunta, però estan relacionades. La primera resposta és que els bancs estan limitats per consideracions de rendibilitat. és a dir, donada una certa demanda de préstecs, els bancs basen les seves decisions de préstecs en la seva percepció de les compensacions de rendibilitat del risc, no en els requisits de reserva.

La menció al risc ens porta a la segona resposta, tot i que relacionada amb la nostra pregunta. En un context en què els comptes de dipòsits són assegurats pel govern federal, els bancs poden considerar que és temptador arriscar-se amb riscos indeguts en les seves operacions de préstecs. Atès que el govern assegura els comptes de dipòsits, és del millor interès del govern posar un amortidor en la presa de riscos excessius per part dels bancs. Per aquest motiu, s'han aplicat requisits normatius de capital per garantir que els bancs mantenen una certa proporció de capital amb actius existents.

Si els préstecs bancaris es veuen limitats a qualsevol cosa, són requisits de capital i no requisits de reserva. Tanmateix, atès que els requisits de capital s’especifiquen com una proporció el denominador de la qual consisteix en actius ponderats pel risc (RWAs), depenen de com es mesura el risc, que al seu torn depèn del judici subjectiu humà. Un judici subjectiu combinat amb una pèrdua de beneficis cada vegada més gran pot portar a alguns bancs a subestimar la riscositat dels seus actius. Per tant, fins i tot amb requisits de capital reguladors, es manté una quantitat important de flexibilitat en la limitació imposada a la capacitat de préstec dels bancs.

Linia inferior

Les expectatives de rendibilitat, doncs, segueixen sent una de les limitacions principals en la capacitat de préstec dels bancs, o millor, en la prestació. I és per aquesta raó que, tot i que els bancs no necessiten els vostres diners, també volen els vostres diners. Com s'ha apuntat anteriorment, els bancs presten primer i busquen reserves després, però busquen les reserves.

L’atracció de nous clients és una manera, si no la més barata, d’assegurar aquestes reserves. De fet, la taxa de fons alimentats orientada actualment –la taxa a la qual els bancs es prenen préstecs entre uns i altres– se situa entre el 0, 25% i el 0, 50%, molt per sobre del tipus d’interès del 0, 01% al 0, 02% que el Banc d’Amèrica paga amb un dipòsit de xec normal. Els bancs no necessiten els vostres diners; només és més barat que els prenguin prestació que no pas que els préstecs d'altres bancs.

Recomanat
Deixa El Teu Comentari