Seguretat substancialment idèntica

Què és una seguretat substancialment idèntica?

El terme "seguretat substancialment idèntic" prové del llenguatge i explicació publicat pel Servei d'Intervenció Interna dels Estats Units (IRS) sobre les normes de venda de rentat. Els valors que compleixen aquesta definició no són reconeguts com a prou diferents per considerar-se inversions separades. Valors substancialment idèntics poden incloure títols nous i antics emesos per una corporació que ha estat objecte de reorganització, o valors convertibles i accions comunes de la mateixa corporació. Els valors solen entrar en aquesta categoria si el mercat i els preus de conversió són els mateixos i, per tant, no se’ls pot comptabilitzar en la permuta d’impostos o altres estratègies de recollida de pèrdues fiscals.

Compres per emportar

• La seguretat substancialment idèntica és una frase que prové de l’explicació fiscal de la norma de rentat.
• Els comerciants no poden esperar utilitzar estratègies de recol·lecció de pèrdues fiscals si han venut i han tornat a assolir valors substancialment idèntics en un termini de 30 dies.
• Si la seguretat cotitza amb la mateixa acció de preu, se sospita que sigui una garantia substancialment idèntica.

Comprensió d'una seguretat substancialment idèntica

Els intercanvis fiscals o les estratègies de recol·lecció de pèrdues fiscals permeten a un inversor vendre un valor o un ETF que han baixat de preu i incórrer en una pèrdua de capital. Això ajuda als inversors a reduir els impostos per les guanys de capital obtingudes en altres llocs. Tanmateix, per conservar la seva estratègia global de cartera, alguns inversors compraran immediatament una seguretat molt similar a la que es va vendre per una pèrdua d’impostos, amb l’esperança que tornarà al seu valor anterior i, potser, sobrepassaria.

Per exemple, si un inversor ven el SPDR S&P 500 ETF (SPY) amb pèrdues, pot donar-li la volta i comprar immediatament Vanguard S&P 500 ETF. La recol·lecció de pèrdues fiscals s’ha popularitzat cada vegada més, ja que els serveis algoritmes de comerç i gestió d’inversions, com ara els assessors de robo, poden imposar automàticament la collita de pèrdues en nom vostre.

El motiu és que els dos ETF S&P 500 disposen de gestors de fons diferents, relacions de despeses diferents, poden replicar l’índex subjacent mitjançant una metodologia diferent i poden tenir diferents nivells de liquiditat al mercat. En l'actualitat, l'IRS no considera aquest tipus de transacció que impliqui valors substancialment idèntics, per la qual cosa està permesa, tot i que aquesta pot estar sotmesa a canvis en el futur a mesura que la pràctica es faci més estesa.

En un altre exemple, si un comerciant ven accions de classe A de Berkshire Hathaway amb una pèrdua per tal de comprar accions de classe B de Berkshire Hathaway, es pot considerar que es tracti d’una venda de rentat que impliqui valors substancialment idèntics perquè els dos títols tenen una acció de preu idèntica en múltiples múltiples. Tanmateix, si venguessin les accions de classe A de Berkshire per a accions d'un estoc relacionat amb una altra empresa, les regles de venda de rentat no s'aplicarien.

Vendes de rentat

Si l’IRS considera que les accions de classe A de Berkshire i de classe B de Berkshire són valors substancialment idèntics, els beneficis fiscals obtinguts de l’estratègia no serien permesos per l’IRS i, en canvi, es considerarien venda de rentat. Als Estats Units, les lleis de venda de rentats es codifiquen a la publicació IRS 550, a "26 USC § 1091 - Pèrdua de les vendes per rentes d’accions o valors", i amb les corresponents regulacions de tresoreria donades per CFR 1.1091-1 i 1.1091-2.

Segons la secció 1091 de la normativa de tresoreria, es produeix una venda de rentat quan un inversor ven un valor (o altres valors) en pèrdues i dins dels 30 dies abans o després de la venda:

• Compra accions o valors substancialment idèntics,
• Adquireix accions o valors substancialment idèntics en un comerç totalment imposable,
• Adquireix un contracte o opció per comprar accions o valors substancialment idèntics o
• Adquireix accions substancialment idèntiques per a un compte individual de jubilació (IRA).

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició Recollida de pèrdues fiscals de Robo-assessor Definició La recol·lecció de pèrdues d’impostos de Robo-assessor és la venda automatitzada de títols en una cartera per incórrer deliberadament en pèrdues per compensar guanys de capital o ingressos imposables. més Swap d’Impostos El swap d’impost és un mètode per cristal·litzar les pèrdues de capital venent posicions perdudes i comprant empreses dins d’indústries similars amb fonaments similars. més Regla de venda de rentat: aturar als contribuents de reclamar pèrdues artificials Una norma de venda de rentat és una regulació que prohibeix al contribuent reclamar una pèrdua per la venda i la compra d’accions idèntiques. més Definició de venda de rentat Una transacció en què un inversor ven una seguretat perduda per reclamar una pèrdua de capital, només per tornar-la a comprar per a una negociació. Les vendes de rentats són un mètode que utilitzen els inversors per intentar reconèixer una pèrdua fiscal sense canviar de posició. més informació sobre venda d’impostos La venda d’impostos fa referència a un tipus de venda en què un inversor ven un actiu amb pèrdues de capital per disminuir la plusvàlua realitzada per altres inversions amb finalitat fiscal. més Què és la recol·lecció de pèrdues fiscals? La recol·lecció de pèrdues fiscals és la venda de títols amb pèrdues per compensar un passiu tributari de guanys de capital. més Enllaços de socis