Fons de l’ós

Què és un fons d'ós

Un fons inversor és un fons mutu que pretén oferir rendiments més elevats enmig de les caigudes del mercat. Els fons d'ors es poden gestionar o dissenyar activament per seguir un índex. En l'exemple d'un fons d'índex, el fons rastreja la inversa de l'índex.

BREAKING DOWN Bear Fund

És possible que un fons de paga valgui la pena buscar als inversors interessats a cobrir la seva exposició a les caigudes del mercat. En particular, els fons d’ús poden ser útils per a inversions a curt termini.

Les estratègies d’inversió utilitzades en fons d’origen segueixen normalment diversos camins. El fons pot apostar contra un mercat més ampli mitjançant la compra d’opcions de venda d’un índex mentre es venen futurs curts al mateix índex. Una altra estratègia és vendre valors propis a curt termini amb l'esperança de que els seus valors de participació disminueixin. A més, el fons pot invertir en actius que tendeixen a guanyar valor durant els períodes de caiguda del mercat, com l'or o altres metalls preciosos.

En general, hi ha un element de volatilitat a diverses de les estratègies que despleguen els gestors de fons. Un fons mutualista pot constituir una manera perquè els inversors puguin trobar alfa durant els temps turbulents, però aquest tipus mai no hauria de ser una única participació de l'inversor.

Riscos de fons

Els fons d'ors tenen un historial de rendiment deficient, cosa que fa que la seva inversió sigui una proposta arriscada per a aquells que no coneguin la seva mecànica. Una de les qüestions que operen contra els fons de l'ós és que els mercats dels baixos solen tenir una durada més curta que els dels mercats de toros, cosa que fa que el mercat sigui crític. Malauradament, la sincronització del mercat és molt més fàcil de dir que de fer-ho, fins i tot en el millor dels escenaris del mercat. A més, molts fons d’ús utilitzen estratègies que no s’adapten especialment als inversors amb un horitzó de temps a llarg termini. Fins i tot quan el mercat és pla, els inversors encara poden perdre's perquè els fons que suporten l'índex que utilitzin derivats poden perdre's per la tàctica que utilitzen i les seves despeses relativament elevades.

Tanmateix, hi ha alguns aspectes positius per a un fons inversor. En particular, és relativament més segur apostar contra la direcció del mercat que prendre altres alternatives més agressives. Per exemple, els fons d’assortiment són més segurs que una posició curta en una acció perquè les pèrdues són limitades.

En general, els fons d’utilitat poden ser útils per a inversors que busquen adoptar una posició tàctica a curt termini. Tanmateix, com a estratègia d'inversió a llarg termini, els fons no tenen gaire sentit per a la majoria dels inversors a causa de la trajectòria històrica a l'alça del mercat.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Posició Bear La posició de l'ós és un terme que representa una posició curta aplicada a una seguretat financera. més Invers volatilitat ETF Una volatilitat inversa ETF és un producte financer que permet als inversors obtenir exposició a la volatilitat sense haver de comprar opcions. més Gestió del risc en finances Al món financer, la gestió del risc és el procés d’identificació, anàlisi i acceptació o mitigació de la incertesa en les decisions d’inversió. La gestió del risc es produeix en qualsevol moment que un inversor o gestor de fons analitza i intenta quantificar el potencial de pèrdues d'una inversió. més Fons índex Un fons índex és una cartera d’accions o bons que està dissenyada per imitar el rendiment d’un índex de mercat. Aquests fons solen constituir les principals participacions de carteres de jubilacions i ofereixen ràtios de despesa inferiors als fons gestionats activament. més Definició i exemples del mercat contrari Un contra mercat és aquell que tendeix a oposar-se a la tendència del mercat ampli o té una correlació baixa o negativa amb el mercat més ampli. més Definició del fons de cobertura Un fons de cobertura és una cartera d'inversions gestionada de manera agressiva que utilitza posicions palanquejades, llargues, curtes i derivades. més Enllaços de socis