Mitjans mòbils exponencials - Definició EMA
Una mitjana mòbil exponencial (EMA) és un tipus de mitjana mòbil (MA) que posa un pes i una importància més grans en els punts de dades més recents. La mitjana mòbil exponencial també es coneix com a mitjana mòbil ponderada exponencialment. Una mitjana mòbil ponderada exponencialment reacciona de manera més significativa als canvis de preus recents que una mitjana mòbil simple (SMA), que aplica un pes igual a totes les observacions del període.
Compres per emportar
- L’EM és una mitjana mòbil que posa un pes i una significació més importants en els punts de dades més recents.
- Com totes les mitjanes mòbils, aquest indicador tècnic s'utilitza per produir senyals de compra i venda basades en creuaments i divergències de la mitjana històrica.
- Els comerciants sovint utilitzen diversos dies EMA diferents, per exemple, mitjanes mòbils de 20 dies, 30 dies, 90 dies i 200 dies.
La fórmula per a EMA és
EMAToday = (ValueToday ∗ (Smoothing1 + Days)) on: \ begin {align} & \ begin {align} EMA _ {\ text {Today}} = & \ left (\ text {Value} _ {\ text {Avui} } \ ast \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \\ & + EMA _ {\ text {Ahir}} \ ast \ left (1- \ a l'esquerra (\ frac {\ text {Suavització}} {1+ \ text {Dies}} \ dreta) \ right) \ end {align} \\ & \ textbf {on:} \\ & EMA = \ text {Media mòbil exponencial } \ end {alineat} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) on:
Els tres passos bàsics per calcular EMA són:
- Calculeu el SMA.
- Calculeu el multiplicador per al suavització / coeficient de ponderació de l’EMA anterior.
- Calculeu l’EMA actual.
Càlcul de l'eMA
Per calcular una EMA, primer cal calcular la mitjana mòbil simple (SMA) durant un període de temps determinat. El càlcul per a la SMA és senzill: es tracta simplement de la suma dels preus de tancament de l'acció del nombre de períodes de temps en qüestió, dividit en aquest mateix nombre de períodes. Així, per exemple, un SMA de 20 dies és només la suma dels preus de tancament dels darrers 20 dies de negociació, dividits en 20.
A continuació, cal calcular el multiplicador per suavitzar (ponderar) l’EMA, que normalment segueix la fórmula: [2 ÷ (període de temps seleccionat + 1)]. Així, per a una mitjana mòbil de 20 dies, el multiplicador seria [2 / (20 + 1)] = 0, 0952.
Finalment, per calcular EMA actual, s’utilitza la fórmula següent: [Preu de tancament-EMA (dia anterior)] x multiplicador + EMA (dia anterior)
L’EM proporciona una ponderació més elevada als preus recents, mentre que l’ SMA assigna una ponderació igual a tots els valors. La ponderació donada al preu més recent és major per a una EMA de període més curt que per a una EMA de període més llarg. Per exemple, s’aplica un multiplicador del 18, 18% a les dades de preus més recents d’una EMA de deu períodes, mentre que per a una EMA de 20 períodes, només s’utilitza una ponderació multiplicadora del 9, 52%. També hi ha lleugeres variacions de l'eMA quan s'utilitza el preu obert, alt, baix o mitjà, en lloc d'utilitzar el preu de tancament.
2:03Vs. simple Mitjans mòbils exponencials
Què et diu la mitjana en moviment exponencial ">
Les mitjanes mòbils exponencials de 12 i 26 dies (EMAs) són sovint les mitjanes a curt termini que es citen o s’analitzen més popularment. Els dies 12 i 26 s’utilitzen per crear indicadors com la divergència de convergència mitjana mòbil (MACD) i l’oscil·lador de preus percentual (PPO). En general, els EMA de 50 i 200 dies s’utilitzen com a senyals de tendències a llarg termini. Quan els preus de les accions superen la seva mitjana mòbil de 200 dies, és un indicador tècnic que s'ha produït una reversió.
Els comerciants que utilitzen anàlisis tècniques troben que les mitjanes mòbils són molt útils i perspicaces quan s’apliquen correctament, però creen estralls quan s’utilitzen de manera incorrecta o són mal interpretats. Totes les mitjanes mòbils que s'utilitzen habitualment en l'anàlisi tècnica són, per la seva naturalesa, indicadors pendents. En conseqüència, les conclusions extretes d’aplicar una mitjana mòbil a un gràfic de mercat determinat haurien de ser confirmar una evolució del mercat o indicar la seva fortalesa. Molt sovint, quan una línia mòbil indicadora mitjana ha canviat per reflectir una evolució significativa del mercat, el punt òptim d’entrada al mercat ja ha passat. Una EMA serveix per pal·liar fins a cert punt aquest dilema. Com que el càlcul EMA posa més pes a les darreres dades, “abraça” l’acció de preu una mica més i, per tant, reacciona més ràpidament. Això és desitjable quan s’utilitza una EMA per obtenir un senyal d’entrada comercial.
Interpretar EMA
Com tots els indicadors de mitjana en moviment, s’adapten molt més als mercats en tendència. Quan el mercat es manté en un ritme fort i sostingut, la línia d’indicadors de l’EMA també mostrarà una pujada i viceversa una tendència a la baixa. Un comerciant vigilant no només prestarà atenció a la direcció de la línia EMA, sinó també a la relació de la taxa de canvi d’una barra a l’altra. Per exemple, a mesura que l’acció de preu d’una pujada elevada comença a aplanar-se i invertir-se, la taxa de canvi de l’EMA d’una barra a l’altra començarà a disminuir fins que la línia de l’indicador aplani i la taxa de canvi sigui zero.
A causa de l'efecte retardat en aquest punt, o fins i tot algunes barres abans, l'actuació del preu ja s'hauria d'haver revertit. D’aquí, doncs, que l’observació d’una disminució constant de la taxa de canvi de l’EMA es podria utilitzar en si mateixa com a indicador que podria contrarestar encara més el dilema causat per l’efecte retard de les mitjanes mòbils.
Usos comuns de l’EMA
Els EMA s’utilitzen habitualment juntament amb altres indicadors per confirmar moviments importants del mercat i per avaluar la seva validesa. Per als operadors que realitzen mercats interradiaris i en ràpids moviments, l'EMA és més aplicable. Molt sovint, els comerciants utilitzen les EMA per determinar un biaix comercial. Per exemple, si una EMA en un diari diari mostra una forta tendència a l'alça, l'estratègia del comerciant intradiari pot ser només comerciar des del costat llarg en un gràfic interradiar.
La diferència entre EMA i SMA
La diferència principal entre una mitjana mòbil exponencial i una mitjana mòbil simple és la sensibilitat que cadascun mostra dels canvis en les dades utilitzades en el seu càlcul.
Més concretament, l’EMA dóna una ponderació més elevada als preus recents, mentre que l’ SMA assigna una ponderació igual a tots els valors. Les dues mitjanes són similars perquè s’interpreten de la mateixa manera i són utilitzades habitualment pels operadors tècnics per suavitzar les fluctuacions de preus. Com que les EMAs posen una ponderació més gran a les dades recents que a les dades anteriors, són més reactives als últims canvis de preu que les SMA, cosa que fa que els resultats de les EMA siguin més puntuals i expliquin per què la EMA és la mitjana preferida entre molts operadors.
Limitacions de l’EMA
No està clar si s'ha de posar més èmfasi en els dies més recents del període de temps o en dades més llunyanes. Molts operadors creuen que les noves dades reflectiran millor la tendència actual amb la qual es mou la seguretat; mentrestant, d’altres creuen que privilegiar determinades dates que d’altres en biaix la tendència. Per tant, l'EMA està sotmesa a biaix de recència.
De la mateixa manera, l’EMA es basa totalment en dades històriques. Moltes persones (inclosos els economistes) creuen que els mercats són eficients, és a dir, que els preus actuals de mercat ja reflecteixen tota la informació disponible. Si els mercats són efectivament eficients, l'ús de dades històriques no ens ha de dir res sobre la direcció futura dels preus dels actius.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.