Com afecta el rendiment del mercat de valors a les empreses individuals?

El mercat borsari afecta les empreses de dues maneres bàsiques: influint en la despesa dels consumidors i proporcionant la possibilitat de rendiments més forts dels costos de capital.

Borsa de valors i economia

Definit com el mercat en què es compren i venen accions de capital de les empreses, el mercat de valors mesura el valor global de les empreses cotitzades en borsa. Pot ser una eina valuosa per a afavorir la salut de l’economia general, tot i que de tant en tant s’equivoca (vell entre els economistes: el mercat borsari ha predit correctament 15 de les tres últimes recesions).

Per exemple, els forts descensos del mercat van precedir la Gran Depressió dels anys trenta i la Gran Recessió del 2007-2009. Tot i això, alguns cracs del mercat, el més famós del Black Monday 1987, no van ser seguits per les recessions.

Borsa de despeses i despesa de consum

Bàsicament, els consumidors passen més durant els mercats de bous perquè se senten més rics quan veuen que les seves carteres augmenten de valor. Durant els mercats d’or, es retrocedeixen en la despesa, tement la pèrdua de riquesa i poder adquisitiu com el valor dels seus contractes d’inversions.

La pujada del mercat borsari indica la confiança dels inversors, ja que l’activitat de compra augmenta els preus. Quan augmenten les accions, les persones invertides en els mercats de renda variable guanyen riquesa. L’augment de riquesa sovint comporta un augment de la despesa, ja que els consumidors compren més béns i serveis quan confien que es troben en una posició financera per fer-ho. Quan els consumidors compren més, les empreses que venen aquests béns i serveis es beneficien en forma d’ingressos més grans.

Les pèrdues borsàries provoquen una erosió de riquesa. Un consumidor que vegi caure en el valor de la seva cartera probablement gastarà menys. Aquesta reducció de la despesa afecta negativament les empreses, especialment les que venen productes i serveis no necessaris, com ara cotxes de luxe i entreteniment, que els clients poden viure sense que els diners estiguin.

Borses i operacions comercials

Els moviments del mercat de valors també afecten de forma més directa les empreses quan afecten el valor de les accions de la companyia com a moneda. Les empreses responen augmentant més capital emetent accions o utilitzant les seves accions com a palanquejament per comprar empreses o adquirir competidors.

Les empreses sovint creixen invertint en elles mateixes i, per fer-ho, necessiten capital. Una de les maneres més efectives d’aconseguir capital és emetre accions. Si ho fa quan el mercat borsari sovint genera una quantitat més gran de capital. Els inversors potencials existeixen en una gran quantitat, ja que més persones dipositen els seus diners en accions durant els mercats de bous. Els preus són més alts durant un mercat de bous i, per tant, una empresa que fa pública o emetrà accions addicionals pot vendre cada acció per més diners.

Les accions també es poden utilitzar com a moneda quan una empresa vol expandir-se. Penseu en una empresa en mode de creixement amb un valor altament valorat que vulgui comprar un competidor amb problemes. Una part del preu d'adquisició acordat es pot presentar en estoc, la firma objectiu considera que és un bon preu a causa de la salut i les perspectives fortes de l'empresa adquirent.