Com puc trobar fons mutus exempta d'impostos?

Els fons mutus exempts d’impostos es componen simplement d’inversions que generen interès lliure d’impostos. Ofereixen nombroses empreses d’inversió destacades, i algunes fins i tot s’especialitzen en aquest tipus de vehicles.

Què és un fons mutualista?

Un fons mut és un tipus de seguretat altament líquid molt popular entre els inversors minoristes. Tot i que un fons mutu és tècnicament un tipus d’empresa d’inversió, el terme s’utilitza més sovint per referir-se a la cartera del fons.

Els fons mutualistes permeten a molts inversors reunir els seus diners, aprofitant així el seu poder inversor combinat. Els inversors compren accions del fons, que els dona dret a una part del seu producte. El fons inverteix les aportacions dels accionistes en una gamma de valors, més sovint accions, bons i deutes a curt termini, i distribueix els beneficis als inversors segons la mida de les participacions.

Compres per emportar

• Els fons mutuos invertits en bons governamentals o municipals sovint es coneixen com a fons exempts d’impostos perquè els interessos generats per aquestes obligacions no estan subjectes a l’impost sobre la renda.
• Si bé els interessos d’alguns bons estan exempts de l’impost sobre la renda estatal o local, encara pot estar subjecte a l’impost federal sobre la renda, com és el cas dels bons del Tresor.
• Com que els fons mutuos exempts d’impostos es componen d’obligacions emeses pel govern, pràcticament sense risc, solen tenir taxes de rendibilitat molt inferiors que els fons que inclouen valors més volàtils.
• Tot i que l’interès sobre les obligacions governamentals no està sovint exempt d’impostos, les plusvàlues realitzades quan es venen les obligacions a una prima no ho són.

Tipus de fons

Hi ha quatre tipus principals de fons mutus: accions, bons, equilibrats i mercat monetari. Segons el seu nom, tant els fons borsaris com els bons constitueixen inversions en els mercats de renda variable i deute, respectivament. Els fons obligatoris, com els propis bons, solen ser molt estables i produir ingressos lents però constants amb el pas del temps. Els fons d’accions es poden adaptar a diversos objectius d’inversió, des d’una estratègia d’alt risc i gran recompensa fins a una cartera diversificada enfocada a minimitzar el potencial de pèrdua.

Els fons equilibrats inclouen una combinació d’aquests dos valors; generalment, les participacions d’obligacions temperen les existències, per proporcionar una quantitat de risc mitjana. Generalment anomenats equivalents d’efectiu, els fons del mercat monetari es compren d’inversions en valors de deute a curt termini, com ara les factures del Tresor (factures T) i el paper comercial, que maduraran en un termini de tres mesos.

Fons exempció d'impostos

Els fons mutuos invertits en bons governamentals o municipals, també anomenats munis, sovint es coneixen com a fons lliures d'impostos o exempts d'impostos, perquè els interessos generats per aquestes obligacions no estan subjectes a l'impost sobre la renda. En alguns casos, les obligacions emeses al vostre estat de residència poden estar exemptes d’impostos triples, el que significa que els interessos estan exempts de tots els impostos estatals, locals i federals.

No obstant això, no totes les obligacions estan exemptes de tots els impostos. Si bé els interessos d’alguns bons estan exempts de l’impost sobre la renda estatal o local, encara pot estar subjecte a l’impost federal sobre la renda, com és el cas dels bons del Tresor (obligacions T).

Com que els fons mutuos exempts d’impostos es componen d’obligacions emeses pel govern, pràcticament sense risc, solen tenir taxes de rendibilitat molt inferiors que els fons que inclouen valors més volàtils. Per a alguns, els beneficis fiscals d’aquests actius superen la reducció del potencial de guanys. Si aquesta compensació és beneficiosa depèn en gran mesura del vostre tipus d’impost sobre la renda i de la quantitat que podríeu guanyar la vostra inversió en un fons imposable. (Per a informació relacionada, vegeu "Els millors fons de rendes lliures d'impostos (FKTFX, VLTCX)")

A l’hora de considerar una inversió en fons mutuals, és important conèixer les implicacions fiscals específiques de cada fons, per assegurar-se que la factura d’impostos sobre una inversió publicitàriament exempta d’impostos no es troba a cegues.

Guanys sobre el capital

Tot i que l’interès sobre les obligacions governamentals no està sovint exempt d’impostos, les plusvàlues realitzades quan es venen les obligacions a una prima no ho són. Com que els inversors en fons mutus no tenen control sobre la compra i venda de bons, hi ha un potencial d'impostos inesperat si el fons genera beneficis en beneficis de capital en lloc d'interessos.