Memòria d’oferta
Una nota d'oferta és un document legal que estableix els objectius, els riscos i els termes d'una inversió relacionada amb una ubicació privada. Aquest document inclou articles com els estats financers d’una empresa, biografies de gestió, una descripció detallada de les operacions comercials i molt més.
Una nota d'oferta serveix per proporcionar als compradors informació sobre l'oferta i per protegir els venedors de la responsabilitat relacionada amb la venda de valors no registrats.
Compres per emportar
- Una nota d’oferta és un document emès a possibles inversors en un acord de col·locació privada.
- La nota d'oferta explica els objectius, els riscos, les finances i les condicions de la ubicació privada.
- Una memòria d'oferta és essencialment un pla de negocis complet destinat a inversors sofisticats per utilitzar en la seva deguda diligència.
Comprensió d'una nota d'oferta
Els propietaris d'empreses privades d'empreses privades utilitzen un memorandum d'oferta, també conegut com a memorandum d'ubicació privada (PPM) per atraure un grup específic d'inversors externs. Per a aquests inversors selectes, una memòria d'oferta és una manera perquè entenguin el vehicle d'inversió.
Els bancs d'inversió solen elaborar les memòries d'oferta en nom dels propietaris de les empreses. El banquer utilitza la nota per realitzar una subhasta entre el grup específic d'inversors per generar interès de compradors qualificats.
L’oferta memorandum que s’utilitza en finançament d’inversions és essencialment un pla de negocis complet. A la pràctica, aquests documents són una formalitat utilitzada per complir els requisits dels reguladors de valors, ja que els inversors més sofisticats realitzen la seva diligència deguda. Els memòries d'oferta són similars als prospectes, però són per a ubicacions privades, mentre que els prospectes són per a problemes de borsa pública.
Exemple d’un Memorandum d’Oferta
En molts casos, les empreses de capital privat volen augmentar el seu nivell de creixement sense assumir deute ni fer pública. Si, per exemple, una empresa fabricant decideix ampliar el nombre de plantes que posseeix, pot buscar una memòria d’oferta com una manera de finançar l’expansió. Quan això succeeix, primer el negoci decideix quant vol augmentar i quin preu per acció. En aquest exemple, la companyia necessita un milió de dòlars per finançar el seu creixement a 30 dòlars per acció.
L’empresa comença treballant amb un banc d’inversions o banquer per redactar una nota d’oferta. Aquesta nota compleix les lleis de valors exposades per la Comissió de Valors i Valors (SEC). Un cop complerta la conformitat, el document es fa circular entre un nombre específic d'interessats, normalment escollit per la pròpia empresa. Això contrasta molt amb una oferta pública inicial (IPO), on qualsevol persona pública pot adquirir capital en l'empresa.
La nota d’oferta indica als possibles inversors tot el que necessiten saber sobre l’empresa: els termes de la inversió, la naturalesa del negoci i el risc potencial de la inversió. El document gairebé sempre inclou un acord de subscripció, que constitueix un contracte legal entre l’empresa emissora i l’inversor.
Oferim Memòria i Resum
Si bé una memòria d'oferta s'utilitza en una ubicació privada, un prospecte resum és el document de divulgació proporcionat als inversors per empreses de fons mutus abans o en el moment de la venda al públic.
Aquest document escrit és una versió breu del prospecte final que permet als inversors veure informació pertinent sobre els objectius i objectius d’inversió del fons, les despeses de vendes i la relació de despeses, l’estratègia d’inversió centrada i dades sobre l’equip directiu del fons. Al document de divulgació també s'inclouen informació rellevant sobre els impostos i les compensacions per agents. Un prospecte resum proporciona als inversors la informació que necessiten del prospecte final de forma ràpida i en anglès.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.