Índex EAFE
L’Índex EAFE és un índex borsari que serveix com a referent de rendiment dels principals mercats de renda variable internacional representats per 21 principals índexs de MSCI d’Europa, Austràlia i Orient Mitjà.
L’Índex EAFE és l’índex borsari internacional més antic i s’anomena habitualment MSCI EAFE Index.
BREAKING DOWN EAFE Índex
De la mateixa manera que l’índex S&P 500 representa el rendiment d’accions de petita i gran quantitat als mercats nord-americans, l’Índex EAFE es va crear per reflectir el rendiment d’accions de petit a gran al llarg de les regions desenvolupades d’Europa, Australàsia i Extrem Orient (EAFE) L’índex va ser desenvolupat per Morgan Stanley Capital International (MSCI) el 1969 i enumera 926 existències de 21 països de l’EAFE. A l'octubre de 2017, la llista de països per regió es mostra a la taula següent:
MSCI Índex de països EAFE | ||||
Europa | Australàsia | Orient Mitjà | ||
Àustria | Alemanya | Portugal | Austràlia | Israel |
Bèlgica | Irlanda | Espanya | Hong Kong | |
Dinamarca | Itàlia | Suècia | Japó | |
Finlàndia | Països Baixos | Suïssa | Nova Zelanda | |
França | Noruega | Regne Unit | Singapur |
L’índex EAFE és un índex ponderat per capitalització de mercat: els seus components individuals es ponderen segons la seva capitalització de mercat. Això significa que els països amb els mercats borsaris més grans, com el Japó i el Regne Unit, tindran la ponderació relativa més gran de l’índex. A més, els canvis en el valor de mercat dels títols més grans tindran com a resultat un moviment més gran de l’índex que els canvis en el valor de mercat d’accions més petites. Els títols més importants del 70% en l'índex MSCI EAFE constitueixen els índexs més grans de l'índex, els percentatges entre el 71 i el 85è percentatge són els EA Cap de mitjana, i els percentils del 85 al 99è representen la tapa petita EAFE.
A l'octubre de 2017, les accions dels mercats borsaris japonesos comprenien la major assignació de l'índex en un 23, 03%. Els 4 primers països per assignació de l’índex EAFE, seguint el Japó, inclouen el Regne Unit - 17, 82%, França - 10, 77%, Alemanya - 9, 76% i Suïssa - 8, 24%. Els 10 primers llistats de l’empresa en l’índex són Nestlé, HSBC Holdings, Novartis, Roche Holding Genuss, Toyota Motor Corp., British American Tobacco, Royal Dutch Shell, Total, BP PLC i SAP. Aquestes empreses cobreixen 1, 63 bilions de dòlars, el 11, 34%, de la capitalització de mercat ajustada al flotatge de 14, 39 bilions de dòlars de l’índex.
El sector financer de l’EEAFE té la ponderació més alta de l’índex. La taula següent mostra els sectors representats en l'índex MSCI EAFE i els seus respectius pesos:
| Sectors d'Índex MSCI EAFE | |
|---|---|
Sector | Pes (%) |
Financers | 21.46 |
Industrials | 14, 41 |
Consumer discrecional | 12.2 |
Productes bàsics de consum | 11.22 |
Atenció sanitària | 10.57 |
Materials | 7, 85 |
Tecnologia de la Informació | 6.27 |
Energia | 5, 05 |
Serveis de telecomunicacions | 4, 07 |
Estat real | 3, 54 |
Utilitats | 3, 35 |
Un altre índex, desenvolupat per MSCI, Inc., que representa el rendiment del mercat global és el MSCI ACWI (All Country World Index). L’índex ACWI enumera 2.491 actius de 47 països que formen 23 països desenvolupats i 24 economies emergents. Tots dos índexs proporcionen un vehicle transparent que poden utilitzar els inversors institucionals per aprofitar inversions rendibles de diversos mercats de capital del món. En comparació, el quadre següent mostra el rendiment anual dels dos índexs del 2006 al 2016:
| Rendiment anual (%) | ||
|---|---|---|
Curs | MSCI EAFE | MSCI ACWI |
2016 | 1.51 | 8.48 |
2015 | -0, 39 | -1, 84 |
2014 | -4.48 | 4, 71 |
2013 | 23.29 | 23.44 |
2012 | 17.90 | 16.80 |
2011 | -11.73 | -6.86 |
2010 | 8.21 | 13.21 |
2009 | 32, 46 | 35, 41 |
2008 | -43, 06 | -41, 85 |
2007 | 11, 63 | 12.18 |
2006 | 26, 86 | 21, 53 |
Els inversors i gestors institucionals utilitzen l'índex EAFE com a referent de rendiment per als mercats de renda variable desenvolupats internacionals. Si compareu el rendiment dels seus fons amb el de l’índex EAFE, un gestor pot determinar si aporta valor a les carteres dels seus clients o no. Els inversors i gestors de cartera que desitgen un nivell més elevat de diversificació passades les fronteres de renda variable dels Estats Units i del Canadà poden incloure accions des de l'EFE fins a les seves carteres. Normalment es pot fer comprant productes financers relacionats amb índex, com ara fons borsats en borsa (ETF).
Un exemple d'ETF que rastreja els resultats d'inversió de l'índex EAFE és l'iShares MSCI EAFE ETF (EFA). L’ETF té actius nets de 81.31 mil milions de dòlars amb un percentatge de despeses del 0, 33% a l’octubre de 2017 i cobreix el 85% de la capitalització de mercat inversible de cada país, que no inclou la major part de títols de l’índex. Altres ETFs que reflecteixen el rendiment de l'índex EAFE són els iShares Core MSCI EAFE (IEFA) i els ETF iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ).
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.