El Ral·li d’Utilitats podria dur a les eleccions el 2020

La mitjana de serveis públics de Dow Jones (DJUA) es va desglossar per sobre d’un canal de quatre anys, desafiant les lectures tècniques extremadament rebudes i va confirmar el lideratge del mercat després del col·lapse en el rendiment dels bons del tercer trimestre. Aquesta fortalesa relativa preveu que es mantindrà a l’alça durant els pròxims mesos, cosa que premia els inversors i els temporitzadors del mercat que han convertit els actius en jugades de rendiment per reduir l’exposició durant una crisi econòmica.

El venerable índex ha augmentat fins al 23% més fins al 2019, registrant rendiments més forts que tres dels cinc components FAANG, destacant un nínxol de mercat que encara és ignorat per la majoria de la multitud comercial. És probable que aquest rendiment superior continuï sempre que les guerres comercials, la "Fed Put" i els shenanigans polítics dominin els titulars financers, cosa que suggereix que el grup es pot comprar de manera agressiva fins a les eleccions presidencials del 2020.

Utilitats SPDR ETF (XLU)

L' ETF Sector Sector Utilitats (ETF) ha publicat guanys anuals encara més forts que el DJUA, augmentant gairebé el 26%. També paga un impressionant rendiment del dividend anual del 2, 92%, cosa que converteix l’instrument en una millor opció d’inversió que la gran majoria de les accions de tecnologia i components de S&P 500. El fons també s'ha desglossat per sobre d'un canal ascendent que es remuntava al gener del 2015, fixant un sòl comercial a tres punts per sota de la impressió de tancament de divendres a 64, 77 dòlars.

L’oscil·lador mensual d’estocàstics va passar a un cicle de compra a la zona de venda al primer trimestre de 2018 i va arribar a la zona de compravenda al juliol. Han passat els últims 15 mesos triturant-se encara més amunt, desafiant les forces de la gravetat alhora que confirma un ascens ascendent que no presenta signes de defalliment. Combinat amb la ruptura del canal, comprar un màxim amb esperances de vendre més alt pot ser una estratègia guanyadora, malgrat la trajectòria vertical.

Des del punt de mira, la inversió de les pròximes setmanes hauria d’oferir una oportunitat de compra de baix risc quan aconsegueixi un nou suport a la línia de tendència superior, que ara s’eleva fins a 61, 50 dòlars. Aquesta estratègia de compra inigualable pot utilitzar una pèrdua estreta per sota d’aquest nivell, establint un impressionant perfil de recompensa a risc per a un fons sectorial que no hagi realitzat una correcció intermèdia des de l’última baixada finalitzada el juny de 2018.

Companyia del Sud (SO)

Dels 15 components de DJUA, 12 comercialitzen per sobre del percentil 50 la força relativa, destacant també un impressionant rendiment del 2019. Southern Company (SO) sembla un repunt més alt en aquest sentit, amb el segon rendiment relatiu i dividend de dividend més alt, actualment al 4, 01%. Això és especialment impressionant perquè normalment els components més febles ofereixen els dividends més alts per atraure inversors orientats tècnicament.

El gràfic mensual mostra accions simètriques i bilaterals de preus des del primer trimestre de 2015, baixant dels màxims de la reunió dels baixos de 50 dòlars fins als pisos de negociació dels 40 anys baixos. L’últim cicle es va iniciar quan l’estoc va assolir el suport el febrer del 2018, provant aquest nivell durant més de 10 mesos abans d’alçar-se més alt a principis del 2019. Tot i això, el pujada posterior es va passar per la resistència “com la mantega” al segon trimestre, mantenint una posició vertical. trajectòria que ara ha publicat una sèrie de màxims històrics.

Aquest patró és més arriscat per al comerç que el fons sectorial perquè el suport a la ruptura se situa entre 10 i 12 punts per sobre de la impressió de tancament de divendres. Tanmateix, el míting s'ha mantingut per sobre de la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 50 dies des del gener del 2019, i aquest nivell és només dos punts i mig més baix, donant suport a una pèrdua de conservació relativament conservadora per a una estratègia de compra alta / venda superior. Tot i així, la majoria dels inversors poden desitjar esperar el proper revés a la mitjana mòbil, que podria arribar a qualsevol moment.

La línia de fons

El sector dels serveis públics ha aconseguit grans referents durant la major part del 2019 i ha arribat a nivells de compravenda elevada, però els tècnics subjacents continuen disparant a tots els cilindres, preveient un avantatge addicional que podria durar fins al quart trimestre del 2020.

Divulgació: L’autor no va ocupar cap posició en els títols esmentats en el moment de la publicació.