Profunditat
La profunditat és una mesura de mercat que mostra la capacitat d’una seguretat per absorbir les comandes de compra i venda sense que el preu de les accions es mogui notablement en cap direcció. La profunditat està estretament relacionada amb la liquiditat del mercat. Es pot esperar que un mercat profund absorbeixi comandes més grans de compra i venda abans que una comanda mogui el preu. Generalment, els mercats profunds tindran menors marges de petició a causa de la creixent competència entre els fabricants de mercats pel flux de comandes.
També es coneix com a "profunditat de mercat" o "profunditat de mercat". La profunditat en un mercat es pot mesurar de diverses maneres mitjançant diversos indicadors.
Indicadors de profunditat
A continuació, es mostren alguns dels principals factors i indicadors que poden ajudar a un inversor a identificar i comprendre la profunditat del mercat per tenir una seguretat:
Liquiditat: la liquiditat és un indicador important per a la profunditat d’una seguretat. El volum es mostra normalment per volum. Si una seguretat té un volum mitjà alt de negociació diària, un inversor pot confiar que pugui transaccionar fàcilment una comanda de compra o venda al preu de mercat en un dia determinat.
Difusió de les ofertes: la difusió de les ofertes és una mesura de mercat que es crea a partir de l’ús dels fabricants de mercat. Els fabricants del mercat compren valors al preu de l'oferta i venen al preu sol·licitat. La diferència passa pel fabricant del mercat en benefici. En una seguretat altament cotitzada que es considera que té una profunditat significativa del mercat, la propagació de les ofertes serà relativament petita. Això significa que hi ha una alta oferta amb una alta demanda de seguretat. Quan la demanda i l’oferta són elevades, els preus de l’oferta i de la demanda solen estar més a l’altura.
Comandes obertes: les comandes obertes, també conegudes com a comandes bones 'til cancel·lades (GTC), sobre una seguretat també poden ser un senyal de profunditat del mercat. Els inversors tenen l'opció de situar les operacions limitades i aturar les comandes. Les comandes límit designen un preu específic per comprar una fita i un preu específic per vendre una fita. Les comandes d’aturada s’utilitzen normalment per aturar pèrdues i establir un pla de preus. Quan hi hagi un nombre significatiu d’aquestes comandes obertes en una seguretat, contribuirà a l’aprofundiment de la seguretat. Quan s’activen els punts de preu d’aquestes comandes, contribueixen a augmentar l’oferta i la demanda.
Inferències de profunditat
En un mercat profund hi haurà una llarga llista de compradors i venedors a diversos preus en el llibre de comandes. Això és bo per als inversors perquè significa que el mercat no depèn de cap entitat per proporcionar una liquiditat adequada. A mesura que la profunditat del mercat augmenta els efectes d’una única disminució comercial. Per tant, els mercats profunds poden suportar grans comandes de mercat sense mostrar cap efecte significatiu sobre el preu de les accions.
La profunditat és especialment important per als inversors institucionals que necessiten habitualment comprar i vendre grans quantitats de seguretat. És molt més fàcil per a una institució comerciar una seguretat que tingui un mercat profund sense difondre les seves intencions ni moure el mercat contra si mateixa.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.