Límit de despesa

DEFINICIÓ del Límit de Despesa

Un límit de despesa és un límit de les despeses de funcionament realitzades per un fons mutu. El límit de despesa s’expressa en un percentatge de l’actiu net mitjà del fons i representa un plafó sobre les taxes que pot cobrar un accionista.

LÍMIT DE DESENVOLUPAMENT DE BAIXAMENT

Els límits de despesa solen ser posats voluntàriament en un fons pel seu gestor. L’addició d’un límit de despesa pot fer més atractiu un fons perquè els inversors són conscients del percentatge màxim que poden cobrar. Amb un límit de despesa, les taxes no augmentaran per sobre del percentatge indicat; però, el fons pot cobrar en el límit indicat. Els fons que utilitzen un límit de despesa es coneixen com a fons fixats perquè el límit limita els honoraris que poden cobrar els accionistes.

Les empreses del fons proporcionen detalls sobre els nivells de despesa a la base dels seus documents de prospectes. Típicament, els nivells de despesa a la baixa seran establerts per a un període determinat. Per renovar o revisar un nivell de despesa limitat, el fons ha d’obtenir l’aprovació del seu consell d’administració. Les empreses del fons poden afegir, revisar o revocar els límits de despesa al seu criteri, però cal aportar documentació i informació. Els fons i els índexs limitats s’ajusten a un nivell màxim d’inversió per component. Això pot proporcionar una dispersió més àmplia i impedeix que una única retenció influeixi massa en el rendiment del fons. Les modificacions de la tapa de despesa afectaran la rendibilitat anual d'un fons. Qualsevol augment dels nivells de càlcul de despeses podria comportar una rendibilitat més baixa, mentre que les disminucions contribuirien a augmentar el rendiment.

Exemple de fons fixats

Al mercat inversor existeixen diversos fons fixats i índexs limitats. Standard & Poor's (S&P) gestiona nombrosos índexs limitats que es poden fer servir per a punts de referència d'inversió passiva. Els índexs de S&P inclouen els següents:

• S & P / TSX 60 Capped
• S & P / TSX Composite amb tapa
• S & P / TSX Capped Energy
• S&P Rússia IMC
• S&P Italià Gran i Mitjà Cap
• S&P All Africa Capped
• Component de cobertura de gas i petroli DJCI
• Component de càpsula S&P GSCI

Tipus de tarifes de fons mutuals

Els gestors de fons mutu poden cobrar diverses tarifes. A grans trets, els honoraris es divideixen en dues grans categories: Comissions de transacció pagades per ingressar al fons (també anomenades càrregues) i comissions anuals continuades que pagueu per mantenir-se invertit en el fons. La Comissió de Valors i Intercanvi dels Estats Units no limita en general els honoraris que pot cobrar una empresa de fons mutualistes. Una excepció d’això és un límit d’amortització del 2% en la majoria de les situacions. L’Associació reguladora de la indústria financera limita les càrregues de vendes al 8, 5% i les tarifes 12B-1 destinades a pagar les despeses de màrqueting i distribució al 0, 75%.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Fons a cobertura Un fons reduït és un fons amb limitacions màximes especificades incloses en la seva estructura d'inversió o de despeses. més Quan haureu de comprar accions de classe C de fons mutus? Les accions de classe C són classes d’accions de fons mutus que cobren comissions administratives anuals, fixades en un percentatge fix. Tot i això, a diferència d’altres classes d’accions, no cobren càrregues de venda quan es compren o quan es venen després d’un determinat període. més Fons amb renúncia a la càrrega Els fons renunciats a la càrrega són una classe compartida d’un fons mutualista que renuncia als honoraris de càrrega que normalment cobren als seus inversors (com ara les càrregues pròpies). més Comissió 12B-1 Una quota 12b-1 es destina a pagar les despeses de màrqueting, distribució i altres despeses que suposa un fons mutu. més Ràdio de despeses i inversions El percentatge de despeses (ER), també conegut de vegades com a ratio de despeses de gestió (MER), mesura quant dels actius d'un fons s'utilitzen per a despeses administratives i altres. més Accions de servei Les accions de servei són accions d’un fons mutualista que cobren una quota addicional per compensar les persones que responen a les preguntes dels inversors. més Enllaços de socis